Nola saihestu estilo txarreneko ETFak 3Q22

Galdera: Zergatik daude hainbeste ETF?

Erantzuna: ETF jaulkipena errentagarria da, beraz, Wall Street-ek produktu gehiago ateratzen jarraitzen du saltzeko.

ETF kopuru handiak zerikusi gutxi du inbertitzaile gisa zure interesen zerbitzuarekin. Datu fidagarriak eta jabedunak baliatzen ditut ETF okerrenak saihesteko erabil ditzakezun hiru bandera gorri identifikatzeko:

1. Likidezia desegokia

Arazo hau saihesteko errazena da, eta nire aholkua sinplea da. Saihestu aktiboetan 100 milioi dolar baino gutxiago dituzten ETF guztiak. Likidezia maila baxuek ETFaren prezioaren eta dituen baloreen azpiko balioaren arteko desadostasuna ekar dezake. ETF txikiek, oro har, merkataritza-bolumen txikiagoa dute, eta horrek merkataritza-kostu handiagoak eragiten ditu eskaintza-eskaera zabalkunde handiagoaren bidez.

2. Kuota altuak

ETFek merkeak izan beharko lukete, baina guztiak ez dira. Lehenengo pausoa merkeak zer esan nahi duen erreferentzia egitea da.

Batez besteko kuotak edo kuotak baino txikiagoak ordaintzen ari zarela ziurtatzeko, inbertitu % 0.46tik beherako urteko kostu guztirako ETFetan soilik - nire enpresak estaltzen duen AEBetako 689 akzio estiloko ETFen urteko batez besteko kostua. Batez besteko haztatua % 0.13 baxuagoa da, eta horrek nabarmentzen du nola inbertitzaileek beren dirua ETFetan jarri ohi duten kuota baxuekin.

1. irudiak Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) estiloko ETF garestiena eta JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF dela erakusten du. BBUS
garestiena da. State Street (SPGL, SPTM
ETFak merkeenetakoak dira.

1. irudia: 5 estiloko ETF garestienak eta garestienak

Inbertitzaileek ez dute kuota handirik ordaindu behar kalitatezko partaidetzagatik. iShares Morningstar Value ETF (ILCV) kostu baxuko estiloko ETF onena da. ILVCren Portfolio Management balorazio erakargarriak eta urteko kostu osoaren % 0.04 oso balorazio erakargarria lortzen du. Alpha Architect AEBetako balio kuantitatiboa ETF QVAL
oro har, likidezia minimoak betetzen dituen estiloko ETF onena da. QVAL-en Zorroa Kudeatzeko balorazio oso erakargarriari eta urteko kostu osoaren % 0.54ari ere balorazio oso erakargarria ematen zaio.

Bestalde, iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) akzio eskasak ditu eta oso balorazio erakargarria lortzen du, urteko kostu oso baxuak %0.07 izan arren. ETF batek zein merkeak diren, akzio txarrak baditu, bere errendimendua txarra izango da. ETF baten partaidetzen kalitateak bere kudeaketa kuota baino garrantzitsuagoa da.

3. Ustiategi eskasak

Partaidetza txarrak saihestea da, alde handiz, ETF txarrak saihesteko zatirik zailena, baina garrantzitsuena ere bada ETF baten errendimendua bere partaidetzak kostuak baino gehiago zehazten duelako. 2. Irudiak zorroaren kudeaketaren baloraziorik okerrenekin estilo bakoitzeko ETFak erakusten ditu, fondoaren partaidetzen arabera.

2. irudia: ETF estiloko partaidetzarik txarrenak dituztenak

InvescoIVZ
eta State Street beste edozein hornitzaile baino maizago agertzen dira 2. irudian, hau da, partaidetza txarreneko ETF gehien eskaintzen dituzte.

Roundhill MEME ETF (MEME) 2. irudiko ETF txarren baloratua da. Tidal SoFi Gig Economy ETF GIGE
, Invesco S&P Small Cap High Dividend Low Volatility ETF XSHD
, Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) eta IndexIQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND) ere balorazio orokor aurreikuspen ez-erakargarria lortzen dute, eta horrek esan nahi du akzio eskasak edukitzeaz gain, urteko guztizko kostu handiak kobratzen dituzte.

Barruko arriskua

ETF bat erostea bere partaidetzak aztertu gabe akzio bat erostea bere negozio eredua eta finantzak aztertu gabe bezala da. Beste modu batean esanda, ETFen partaidetzen ikerketa beharrezkoa da, ETF baten errendimendua bere partaidetzak bezain ona baita.

ETF-EN ERRENDIMENDUA Holdings – KUOTAK = ETF-REN ERRENDIMENDUA

Dibulgazioa: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler eta Brian Pellegrini ez dute inolako kalte-ordainik jasotzen stock, estilo edo gai zehatzei buruz idazteko.