Intelen mina AMDren irabazia izan liteke

Intel-ek salmenten % 16ko beherakada izan duela jakinarazi du datu-zentroetako salmenten 4.6 mila milioi dolarretara, Pat Gelsinger zuzendari nagusiak analistei gogorarazi die Intel datu-zentroen salmentak merkatu orokorra baino motelago haztea espero duela. Hala ere, analistek, batez beste, AMDren merkatu orokorra baino hazkunde handiagoa espero dute, eta itxaropen horiek hazten ari direla dirudi.

Iritzia: Zein da Inteleko zuzendari nagusiaren erruduna egungo gaitzen? Edo benetan AMDren zuzendari nagusia da?

Wells Fargo analistek Intel txostenaren ondoren egiaztatu zuten esanez orain espero dutela AMDren zerbitzariaren CPU negozioa bikoiztu egin daitekeela bigarren hiruhilekoan, aurretik %78ko hazkundea espero zuten bitartean, eta AMD-k ehuneko 8 puntu gehi ditzakeela datu-zentroen merkatu orokorrean. partekatu.

Stacy Rasgon Bernstein-eko analistak AMD ere aipatu zuen Intel-en emaitzak zehazterakoan, "gure ibilbidean ikusi dugun txarrena" deitzen baitzuen, eta AMD "zerbitzariaren partean suntsitzeko zorian dagoela hiruhileko honetan Intel-en errendimendua ikusita".

Rasgoni buruzko informazio gehiago: Wall Streeteko analista honek bere Twitter jarioa "Sell-Side Stories" bihurtu zuen Stacyrekin

Datu-zentroko txipekin errendimendu mota horrek ordenagailu pertsonaletarako CPUren salmentan espero den leuntasuna gainditzen lagun dezake. Intel-en txostenak, Apple Inc.
AAPL,
+ 3.28%
eta gehiagok baieztatu duten beldurrak ordenagailuen salmenten gorakada pandemikoa amaitu da, kalkuluen ondoren, mundu mailako ordenagailuen bidalketa ikusi zuten gutxienez hamarkada bateko hiruhileko jaitsierarik okerrena.

"PC CPUren gehiegizko bidalketa normalizatzen hasi den arren, oraindik ez dugu kanalen zuzenketa esanguratsurik ikusi inbentarioaren eraikuntza konpentsatzeko, merkatuaren ahultasun soiletik haratago beherakada gehiago iradoki dezakeena", idatzi zuen Rasgonek aurreko ohar batean.

AMDren arrakasta potentzial beste istorio batean, hiruhilekoan Intelek baino marjina gordina handiagoa izango du, bigarren hiruhilekoan %44.8 mingarria izan baitzen. AMD-k %48ko marjina gordina jakinarazi zuen lehen hiruhilekoan, eta urteko aurreikuspena %54ra igo zuen.

Zer espero

irabaziak: AMD-k batez beste 1.03 dolarreko irabaziak lortuko dituela espero da akzio bakoitzeko, duela urteko aldian 63 zentimoko akzio baten aldean, 30 analistaren FactSet inkestaren arabera. Estimize, estaldura-funtsen exekutiboen, bitartekarien, erosleen analista eta beste batzuen estimazioak biltzen dituen software-plataforma batek 1.09 $-ko irabaziak eskatzen ditu akzio bakoitzeko.

Diru-sarrerak: AMD-k, batez beste, 6.53 mila milioi dolarreko diru-sarrerak lortuko dituela espero da, FactSet-ek inkestatutako 29 analistek esandakoaren arabera, duela urtebete baino 3.85 mila milioi dolar. Hori izango litzateke konpainiak duen lehen aldia 6 mila milioi dolar salmentetan inoiz kendu zituen hiruhileko batean, 5 mila milioi dolarreko langa lehen aldiz hautsi ostean. AMDko exekutiboek 6.3 mila milioi dolarretik 6.7 milioi dolarretara zuzendu zituzten. Estimize-k 6.54 mila milioi dolarreko diru-sarrerak espero ditu.

Hau ere izango da AMD-k bere kategoria berrietan salmenten berri ematen duen lehen txostena: Datu Zentroa, Bezeroa, Jokoak eta Txertatua.

Izakinen mugimendua: AMDren irabaziak eta salmentek azken zortzi hiruhileko txostenetan Wall Street-en kalkuluen gainetik egon diren arren, akzioak hurrengo egunean gorago itxi ziren txosten horien erdietan: Azken hiruhilekoa, aurreko hiruhilekoa, azken uda honetan   akzioak ia % 13 igo zirenean duela zazpi laurden.

AMD akzioak oso sendo daude merkatuaren lurraldean, azaroaren 43an ezarri zuten 161.91 dolarren itxieraren % 29ko deskontua eta duela 6 hilabeteko prezioa baino % 12 txikiagoa. Alderatuz, PHLX Erdieroaleen Indizea 
SOX,
+ 0.77%
Duela 10 hilabetetik %12 inguru jaitsi da, S&P 500 indizea, berriz 
SPX,
+ 1.42%
%7.5 jaitsi da, eta Nasdaq Composite Index teknologikoa 
COMP,
+ 1.88%
ia %18 jaitsi da.

Bigarren hiruhilekoan, AMDren akzioak %30 jaitsi ziren, SOX indizeak %25 jaitsi baitziren, S&P 500ak %16 eta Nasdaqek %22.

Analistek esaten dutena

Intel-en zenbaki mingarriak ikusi aurretik ere, analistek AMDrentzat irabazi sendoak aurreikusten zituzten. Ambrish Srivastava BMO Capital Markets-eko analistak, AMD-n gainditzeko balorazioa eta 115 $-ko prezio-helburua dituena, esan zuen Intelek exekuzio arazoak izateak ez duela AMDren ikuspegian ere funtzionatzen.

"Ez dugu Intelek gaizki exekutatu beharrik tesia funtziona dezan", esan zuen Srivastavak. "Gure ustez, konpainiak egin dituen hainbat berrikuntza arkitektoniko gakoekin batera, konpainiak hutsunea ixtea ez ezik, kasu askotan aurrera egitea ahalbidetu duen produktu sorta bat zabaltzearekin batera, AMD-k bezeroekiko duen sinesgarritasuna gora egiten jarraitu du. ”.

Intel-en irabazien erreakzioa: «Halako deskonexioa» konpainiaren baikortasunaren eta errealitatearen artean

"AMD-ren akzioek urte osoan zehar okerra izan duten arren, uste dugu epe hurbileko oinarriak gaur egungo parekide handiagoak baino askoz ere sendoagoak direla (dagoeneko labean dauden ordenagailuen inguruko hipotesi errealagoekin, kanalen betetze-jokabiderik gabe eta GPUekin ~10 soilik). Salmenten %) ", Rasgonek, AMD-n gain-errendimenduko balorazioa eta 135 $-ko prezio-helburua dituenak, Intel-en txostenaren aurretik ohar batean idatzi zuen. "Eta epe luzeko istorioa hobetzen ari da Intel-en atzerapen bakoitzean, zerbitzariaren posizioa Intel-en pushouten atzealdean nabarmen sendotzeko ezarrita".

Izan ere, Intelek beste atzerapen bat iragarri zuen bere Sapphire Rapids datu-zentroko txiparekin, ekoiztutako txipak konpainiaren kalitate estandarrak betetzen ez zituelako.

"Irabazien denboraldia edo aitorpenen denboraldia" izeneko oharrean, Susquehanna Financial analista Christopher Rolland-ek esan zuen "perspektiba apalagoak" espero dituela irabazien denboraldi honetan, batez ere PC, Mugikorren eta Kontsumoaren amaierako merkatuetan. AMD datu-zentroen salmentetan ondo egiten ari den arren, Rollandek, AMDren balorazio positiboa eta 120 $-ko prezio-helburua dituenak, adierazi du AMD-k oraindik bere diru-sarreren% 78 telefonoetatik eta kontsumitzaileen salmentetatik lortzen duela.

Eta datu-zentroa ez dago zehazki basotik kanpo, esan zuen. Ordenagailuen salmentak behera egin eta datu-zentroen salmentak itxaropenekin bat datozenez, azken salmentek ere leuntasuna izan dezakete. Datu-zentroen salmenten kasuan, "txekeek erresistenteak izaten jarraitzen dute", esan zuen Rollandek, "baina ikuspegi leunagoak (iragarkiek bultzatutako hipereskalatzaileak) kezkatzen gaituzte, 2H22/2023 gastuen gastua arriskuan jarriz".

Sakontasuna: Txip stockak estutu labur baterako konfiguratuta al daude, edo beherakada gehiago besterik ez? Wall Street-ek ez dirudi ziur

John Vihn KeyBanc-eko analistak, gehiegizko pisua eta 130 $-ko prezio-helburua dituenak, AMDren estimazioak jaitsi zituen makro-ahultasunagatik eta hiruhileko erronkagatik.

"AMDren estimazioak murrizten ari gara kontuan hartuta: 1) jokoen gehiegizko GPUren inbentarioa, gure ustez kanalean sei hilabetetan dago; eta 2) ordenagailuen eskaera moteltzea, 2022ko PC NB bidalketak % 14 murriztuko direla kalkulatzen baitugu AMDren -% 10eko aurreikuspenen aldean ", esan zuen Vihnek. "Gehiegizko pisua izaten jarraitzen dugu, oraindik ere hazkunde sekularra ikusten baitugu batez ere hodeian eta ikuspuntu argia ikusten baitugu hurrengo bi urteetan akzioen irabaziak jarraitzeko".

FactSet-ek inkestatutako 38 analistaetatik, 22k erosketa-kalifikazioa dute, 15ek atxikimenduak dituzte eta analista batek AMD-n salmenta-balorazioa du, 125.77 $-ko batez besteko prezio-helburuarekin.