Iritzia: Ez ahaztu izakinen dirua normalean beheranzko merkatuetan egiten dela

VanEck Semiconductors ETF
SMH,
-0.90%
% 12 jaitsi da.

Nasdaq Indize Konposatua
COMP,
-0.29%
%9 jaitsi da, eta S&P 500
SPX,
-0.47%,
Dow Jones Industrial Batez bestekoa
DJIA,
-0.58%
eta Russell 2000 Indizea
arrastoa,
-0.62%
%5 inguru jaitsi dira bakoitza.

Orain benetako salmenta bat da, teknologiaren eta kriptoen munduan behintzat. Hau da ARKK eta bitcoinen jaitsierak:

Goitik behera %20ko jaitsiera hartza-merkatutzat hartzen da definizio gehienek. Hori 15 merkataritza-eguneko epean gertatzen dela ikustea hutsegite bat ere izan daiteke. 

Azken hilabetean edo, merkatuak udako hasierako baxuenetatik gora egin zuen heinean, merkatari eta aditu askok erabaki zuten Erreserba Federala azkar pasako zela inflazioari aurre egiteko interes-tasak murriztera aktiboen prezioak sustatzen laguntzeko ( berriro).

Hori izan da azken hamarkadetako Fed liburua, ezta? "Fed Put" deitu zioten. Baina azken urtean Bubble-Blowing Bull Market sortu zenetik esaten ari naizen bezala, paradigma berri batean gaude.

Nire inbertsio profesionalen ibilbide osoan merkaturako eta Federako eta ziklo ekonomikoetarako erabiltzen ari garen liburua 1990eko hamarkadaren erdialdera dago, teknologia-berrikuntzak eta produktibitatearen hobekuntzak ekonomian zehar joan zirenean eta inflazioa baxua mantendu zutenean. 

Koronabirusaren agerpenarekin eta bilioi dolarrekin gobernu federalak eta Erreserba Federalak sistemaren bidez ponpatu ziren - Txina, Taiwan, Errusia eta Ukrainako ziurgabetasunak aipatu gabe - paradigma berri batean sartu ginen.

Inflazio geldiezina

Fed-ek ezin ditu interes-tasak laster moztu inflazioa %2tik %3ra jaisten ez bada. Nahiz eta AEBetako inflazioa duela hilabete pare bateko % 10eko mailatik behera jaisten ikustea zoragarria den, Fed-ek ezin du garaipena aldarrikatu % 6ko inflazioan — edo % 5ean edo % 4an ere.

Ez dago bermerik, eta, egia esan, izan liteke ere nekez inflazioa paradigma zaharrean zegoen %2-%3ko mailetara jaisten dela. Inflazioa %4ra jaitsi liteke hilabete honetan eta hurrengo hilabetean %6ra itzuli eta %3ra jaitsi eta gero %7ra arte. Inflazioa ez da beti modu iraunkorrean mugitzen. 

Atzera begira, 2009. urte hasieran finantza-krisiaren osteko hondoa hurbildu zenean, nik azaldu zien Ron Pauli eta Peter Schiff-i zergatik espero nuen AEBetako ekonomiak berriro gora egingo zuela eta burtsak urte luzez iraun zezakeen burbuila batean sartzea, neurri handi batean Fed eta Erregimen Errepublikano-Demokrata nahi adina diru inprimatzera zihoalako, beharrik gabe. inflazioaz kezkatu.

Oraingoan gauzak bestelakoak dira. Inflazioa benetakoa da, globala da eta oraindik ez da gelditzen, are gutxiago %2ra jaisten. Funts federalen tasa %6 edo %7ra igo daiteke ziklo hau amaitu baino lehen. 

Aukerak ugariak dira

Ez duzu makro eta merkatuko gai zabal hauetan oinarrituta inbertitu beharrik. Berri ona da hartz-merkatuetan ere - batez ere bear-merkatuetan - atzeraldietan bikoiztu eta hirukoiztuko diren akzio indibidualak aurki ditzakezula. Epe luzerako erosteko aukerak aurki ditzakezu mundua aldatzeko zorian dauden baina inbertitzaile miopekoek kolpatzen dituzten izenetan.

Gogoratu Apple Inc erosi nuela.
AAPL,
-0.48%
2003ko martxoan eta harrezkero haren jabe izan dira. Hona hemen Apple eta Nasdaq-en hiru urteko grafikoek Apple-k akzioko 12 $ erosteko aukera izan nuenean (25 zentimo zatitan egokituta akzio bakoitzeko):

Eta hona hemen Apple-k eta Nasdaq-en dagozkien zerrendek 2003ko martxoaz geroztik egin dutena. Beheko aldean dagoen marra laranja itxurako hori Nasdaq-eko grafikoa da, 800ko martxotik ia % 2003 igo zena — nahiko errendimendu ona. Baina ez Appleren ia % 62,000ko itzulkinarekin alderatuta denbora-tarte berean:

Beste Apple bat aurkitzeko asmoa dut 25 zentimotan eta beste Google bat
GOOG,
+ 0.22%
$ 45-en eta beste bitcoin bat $ 100-n eta beste Revolution izakin batzuk igo daitezkeen.

Gogoan al dut Applek % 50 jaitsi zela 2008ko salmentan lerro zuzenean? Edo % 40 jaitsi zela 2020ko Covid Crash-ean? Bai. Kontua da ezin ditugula merkatu-mugimenduak gure zorroen barruan. Baina inork uste baino gehiago igotzen diren akzio batzuk aurki ditzakegu. 

Diru handia

Wall Streeteko diru handia prezioak eta balorazioak behera egiten dutenean mundua aldatzen duten enpresa handien akzioetan inbertituz lortzen da.

Horretan jarraitzeko asmoa dut, enpresa onenetan zentratuz Espazioa, Onshoring, Bioteknologia eta agian metabertsoan eta AIan ere bai. Egon adi garrantzitsua denari, ez zaratari, baina utzi zaratak akzio bikainak prezio hobeetan erosteko aukerak zabaltzen. 

Cody Willard MarketWatch-eko zutabegilea eta editorea da Revolution Investing buletina. Willard-ek edo bere inbertsio-enpresak zutabe honetan aipatutako baloreak eduki ditzake edo eduki ditzakete.

Entzun Ray Dalio MarketWatch-en Ideia berri onenak diruaren jaialdian irailaren 21ean eta 22an, New Yorken. Hedge-funden aitzindariak ikuspegi sendoak ditu ekonomia norantz doan.