Iritzia: Burtsa etengabeko beherakada da, baina oraindik ez dago 'erosi' seinalea pizteko gertu

Hainbat laguntza gune hautsi dira. SPX grafikoan uharte eraketa bat dago abuztuaren 10ean gora eginiko hutsuneak eta abuztuaren 22an beherako hutsuneak.

Hori oso formazio tekniko negatiboa da, eta arraroa da Indize batean ikustea. Dow Jones Industrial Averagen antzeko bat gogoratzen dut
DJIA,
-1.07%
1974ko martxoan hartz-merkatu horren hurrengo hanka abiatu zuen, eta baliteke honek ere hala egitea.

Azken aste honetan, salmentak 4,070-n hautsi zuen laguntza, beraz, hurrengo laguntza-maila 3,900tik gorakoa da. Salmenta nahikoa bizia izan da SPX hori negoziatzen Aste honetan bere –4σ "Bollinger Band aldatua" (mBB) arte, eta horrek duela bi aste inguru gertatu zen McMillan Volatility Band (MVB) salmenta seinalea amaitzen du.

Hala ere, merkatuak behera egin beharko luke -4σ Band horren azpitik itxiz - MVB berri bat ezartzeko. erosi seinale.

Akzio-soilik put-call ratioak ados daude azkenean bai eta salmenta seinaleetan ere. The haztatua ratioa gorago mugitzen hasi zen - horrela salmenta seinalea sortuz - duela 10 egun inguru. The standard ratioa ez zen jarraitu nahi, eta azken egunetan bere salmenta seinalea baino ez du baieztatu. Bi ratioak gora egiten ari diren bitartean, hori beherakoa da burtsarentzat.

Zabalera eskasa izan da, eta abuztuaren 19an sortu ziren zabalera osziladorearen salmenta seinaleak indarrean daude oraindik. Hala ere, zabalerako osziladore biak gehiegi saldutako lurraldean daude, hau da, erosketa seinale bat etorkizunean dago, baina noski goizegi da non edo noiz esateko. "Gehiegizko salmentak ez du erosi esan nahi" gure lelorik indartsuenetako bat da, eta gainsaldutako merkatu batek espero zezakeen baino gehiago murrizten jarrai dezakeela esan nahi du.

52 asteko maximo berriak ia ez dira berriro ere (11 atzo NYSEn), eta, beraz, adierazle honek joan den apiriletik bezalaxe jarraitzen du salmenta seinalean. Ez da inoiz egin uda honetan erosteko seinalea eman, beste hainbat adierazle egiten ari ziren bezala.

VIX
VIX,
-0.35%
gora egin du aste honetan, eta horrek eragin batzuk izan ditu gure hegazkortasun-adierazleen artean. Lehenik eta behin, VIX-en erosketa-seinalea abuztuaren 25ean itxi zenetik eman zen eta berehala gelditu zen VIX-en igoera handi batek abuztuaren 26an. VIX-ek "picking moduan" jarraitzen du momentu honetan, beraz. Etorkizun hurbilean VIX "spike peak" erosketa seinale berria ezarriko da.

VIXen azken igoera honen bigarren azpiproduktua epe ertainekoa da joera VIX-en erosketa-seinalea VIX eta bere 20 eguneko batez besteko mugikorra bere 200 eguneko MA azpitik gurutzatu zirenean abuztuaren hasieran bertan behera geratu da orain, VIX 200 eguneko MAren gainetik itzuli delako. Hau da ez salmenta-seinale batek, ordea, horretarako 20 eguneko MA-k 200 eguneko MAren gainetik gurutzatu beharko luke, eta hori ez da berehalakoa. Hala ere, erosteko seinalea bertan behera geratu da oraingoz.

VIX bere 200 eguneko MAren azpitik jaitsiko balitz, joera erosi seinalea berrezarri egingo litzateke. Kasualitatez, zein mailatan bai VIX erosketa-seinale hauetatik 24.60tik beherako VIX itxi bat izango litzateke.

The eraikitzeko lurrunkortasunaren deribatuen egoera nahiko positiboa izaten jarraitzen du akzioentzat. Hau da, VIX etorkizuneko terminoen egiturak gora egiten du urtarrilera arte eta gero laua da.

Laburbilduz, "nukleoa" bearish posizioa mantentzen jarraitzen dugu, SPX grafikoan agerikoa den beheranzko joerarekin bat. Horren inguruan, adierazleen seinale indibidualak negozia daitezke. Merkatua gehiegi salduta dago une honetan, beraz, jaitsi errentagarriak diren hedapenak edo irten behar den tokian (MVB saldu seinalea, adibidez), baina ez joan luze merkatua gainsalduta dagoelako.

Gomendio berria: VIX erosteko seinale potentzialak

Goian esan bezala, VIX "spiking" moduan dago berriro ere. Joan den astean gertatu zen VIX "punta gailurra" erosketa seinalea galera txiki batengatik gelditu zen egun bakarrean. Orain beste bat ezartzen ari da. Orain arte aste honetan, VIXen prezio altua 27.69 izan da. VIX-a bere azken prezio altuena baino 3 puntu azpitik gutxienez ixteak VIX "punta gailurra" erosteko seinale berria sortuko luke. Horrez gain, VIX goranzko 200 eguneko batez besteko mugikorren azpitik ixten bada, horrek berriro berretsiko luke joera VIX-en beheranzkoa da, eta hori goranzkoa da akzioentzat. Beraz, erabil dezagun bi mailatako ikuspegia posizio hauek sartzeko:

Urratsera 1:

VIX abuztuaren 3.00tik aurrera lortutako preziorik altuena baino 29 puntu gutxiago ixten badu,

GERO Erosi 1 SPY Urr (7an) diru-deialdi batean
Eta saldu 1 SPY Urriaren (7an) dei 15 puntu altuagoko prezio deigarri batekin.

Urratsera 2:

Horrez gain, VIX 24.50-tik behera ixten bada, horrek VIX erosteko seinalearen joera berreskuratuko luke, beraz, erosi beste SPY hedadura bat goiko 1. urratsean adierazitako parametro berberekin.

Gomendio berria: Brown-Forman

Brown-Forman Corp-en aukera ikurra.
BF.B,
-0.94%
is BFB. Deien erosketa bereziki astuna izan da uda honetan, bere put-call ratioa oso baikor (gainerosketa) egoerara jaitsiz. Ikus daiteke zenbat txikiagoa den orain, non salmenta seinale berria sortzen ari den, azken urtean baino.

Erosi 2 BFB Urr (21^st) 75 jarri

4.50 edo gutxiagoko prezioan

BF.B: urriak 72.08 (21^st) 75 jarri: 5.20an eskainia

Jarraipen-ekintza

Geldialdi guztiak buruko itxiera geldialdiak dira, bestela adierazi ezean.

Gure SPY hedapenetarako rolling prozedura "estandarra" ezarriko dugu: edozein zezen edo hartz hedapen bertikaletan, azpikoek greba laburra jotzen badute, zabaldu zabalkunde osoa. Hori rolla izango litzateke up dei zezen baten kasuan zabaldu, edo roll behera bear baten kasuan zabaldu zabaldu. Egon iraungitze berean, eta mantendu greben arteko distantzia bera, bestela agindu ezean.

Luzea 10 CRNT irailak (16^th) 2.5 dei: Aviat sareak (AVNW) funtsean, 3.08 $-ko prezioa eskaini du CRNTrentzat, baina CRNTri ez zaio saltzea interesatzen. Joan den astean irailera pasatu ginen. Jarraitu eusten.

Luzea 0 AAPL iraila (16^th) 170 dei: noiz gelditu ziren AAPL itxita 166 azpitik abuztuaren 26an. Orokorrean, hau merkataritza errentagarria izan zen, lehenago bi aldiz bildu baikenuen.

Luzea 1 SPY Iraila (16^th) 426 deia eta laburra 1 SPY Iraila (16^th) 439 dei:  spreads-ak uztailaren 21ean erosi ziren hasieran, hainbat adierazleek erosketa seinaleak sortu zituztenean. Gero bildu eta azkenean atera ziren. Saldu hedapena orain, akzio-soilik put-call ratioak atzera egin baitziren seinaleak saltzeko.

Luzea 3 MRO urriak (21^st) 24 dei:  posizio hau mantenduko dugu MRO-ren put-call ratioa erosketa seinale batean jarraitzen duen bitartean.

Luzea 0 SPY Iraila (16^th) 414 deia eta laburra 0 SPY Iraila (16^th) 429 deitu: VIX-ekin hasita erosi zen beherako joera abuztuaren 4an. Abuztuaren 29an gelditu zen VIX 24.60tik gora bi egunez jarraian itxi zuenean.

Luzea 2 OIH irailak (16^th) 230 dei eta laburra 2 OIH irailak (16^th) 250 dei:  zabaldu hau saldu orain geroztik haztatua OIHren put-call ratioa salmenta seinale batera itzuli da.

Luzea 3 SGFY iraila (16^th) 22.5 dei: geldirik gabe eusten ari gara, norbaitek SGFYrako eskaintzarik aurkezten duen ikusteko. Oraindik ez dago eskaintzarik, baina ustez erosi nahi duten hainbat alderdi daude SGFY, eskaintzarik altuena 30 dolar ingurukoa dela esaten da.

Luzea 1 SPY urriak (21^st) 396 put eta Short 1 SPY Urr (21^st) 366 jarri: hau da gure "core" bearish posizioa. Greba bakoitzean 30 puntu jaitsi ziren, aste honetan SPY-k 396-n negoziatu baitzuen (goian adierazitako gure "rodatzearen" arau orokorraren arabera). Jada ez dago geldialdirik posizio honetarako momentu honetan.

Luzea 2 SGEN iraila (16^th) 170 dei eta 2 SGEN laburra iraila (16^th) 185 dei: hedapen hau hartu-eman baten zurrumurruen ondoren erosi zen MRK zabaltzen ari ziren. Eutsi hedadura hauek gelditu gabe.

Luzea 0 SPY urriak (7^th) 413 dei eta 0 SPY laburra urria (7^th) 428 dei: hedapen hori abuztuaren 24ko $ VIX piko gailurraren erosketa seinalearen ildotik erosi zen^th, baina izen-egunean gelditu zen, $VIX "spiking" modura itzuli zenean, gaur egun oraindik dagoen tokian. Ikusi goiko buletinean iruzkinak hurrengo "punta gailurra" erosteko seinalean oinarritutako posizio berri bat hartzeari buruz.

Luzea 6 CANO urriak (21^st) 7 dei: gelditu zaitez 5.50 azpitik ixteko.

Bidali galderak hona: [posta elektroniko bidez babestua].

Lawrence G. McMillan McMillan Analysis-eko presidentea da, erregistratutako inbertsioen eta salgaien merkataritzako aholkularia. McMillanek txosten honetan gomendatutako baloreetan posizioak izan ditzake, pertsonalki zein bezeroen kontuetan. Esperientzia handiko dendari eta diru-kudeatzailea da eta salduen liburuaren egilea da, Aukerak Inbertsio Estrategiko gisa.

Lege-oharra: ©McMillan Analysis Corporation SEC-n erregistratuta dago inbertsio-aholkulari gisa eta CFTC-n salgaien merkataritzako aholkulari gisa. Buletin honetako informazioa kontu handiz bildu da fidagarritzat jotzen diren iturrietatik, baina zehaztasuna eta osotasuna ez daude bermatuta. McMillan Analysis Corporation-eko ofizialek edo zuzendariek, edo pertsona horiek kudeatutako kontuek aholkuan gomendatutako baloreetan posizioak izan ditzakete.