Donchian Channel Bitcoin-en - Cryptonomist

Artikulu honek Bitcoin-en merkataritza-esparruan gehien erabiltzen den adierazleetako baten erabilera ebaluatuko du: Donchian Channel, Price Channel ere deitua.

Donchian Channel merkataritza estrategia

1950eko hamarkadaz geroztik mundu osoko merkatariek ezagutzen dutena, bi lerroen multzoa baino ez da, inoiz gurutzatzen ez direnak eta, hurrenez hurren, azken X barren maximo-maximoa eta aldi bereko minimo-minimoa adierazten dutenak. Kanal bat identifikatzen du, bi maila ezberdin dituena, bata goikoa eta bestea behekoa. Kanal honek beti ditu prezioak bere baitan, eta merkatuak tamaina jakin bateko mugimendua egiten duenean kanalaren goiko edo beheko aldean, orduan estrategia kanalen mailen alboan dagoen posizio batean sartzen da. 

Zehatzago esanda, ezaguna da nola kripto-monetak, eta bereziki Bitcoin-ek, joeran egon ohi diren denbora luzez, alderantzikatu eta batez besteko balio batera itzuli beharrean. Adierazpen horretatik dator Donchian-en kanala merkatuko joera interesgarrienak atzemateko xedearekin erabiltzeko ideia.

Probak egiteko, beraz, Bitcoin spot merkatua erabiliko da. Lekuko merkatua da artikulu hau idazten ari den momentuan bezero italiarrentzat erabil daitekeen bakarra, eta spot-merkatuan salmenta motzak marjina handiak eta eragiketa konplexu samarrak eskatzen dituenez, hasierako fasean behintzat estrategiak bakarrik egingo du. merkataritza luzeak egiteko baimena ematea.  

Hala ere, kriptomoneta truke nagusiek, Binance barne, duela gutxi Italian jarduteko baimena eman diotenaren arabera, denbora laburrean berriro posible izango da kriptomoneta etorkizuneko negoziaziora itzultzea, aukera ematen dutenak. malgutasun handiagoa eragiketei eta tasei dagokienez. 

Donchian Channel estrategia Bitcoin-en probatzen

Estrategia orduko denbora-tarteetan probatuko da, eta sarrera mailak aginduko du Donchian kanala tresnaren zenbat barraren gainean kalkulatzeko erabakia hartuko duen optimizazio bati jarraituz eraikiko da. 2. irudiak lehen optimizazio honen emaitzak erakusten ditu, estrategiari eskaera luzeak zein sarrera-maila egin behar dituen adieraziko diona. Hauek beti kanalaren goiko mailan jarriko dira, merkatuak, indar erakustaldi baten ondoren, hartutako norabidean jarraituko duelako ideian oinarrituta.

Lehenengo analisi hau, egin dat 10 eta 100 aldi artean 5eko urratsetan, 65 eta 90 aldi arteko eremua egonkorren gisa identifikatzen du. Horrek esan nahi du azken 65-90 orduetako altuena gainditzen denean erostea merezi duela. 

Kasu guztiek irabaziak ekartzen dituzte, apur bat desberdinak izan arren, eta, ondorioz, 75 aldi aukera daitezke, hau da, tarteko balio bat, baita etekinetarako onena aztertutako kasuetan ere.

Lanbideak kanalaren beheko aldean itxiko dira, sarrera baten ondoren prezioak jaisten hasten badira, merkataritzak gelditu egingo dira beheko kanaleko prezioak iristen direnean. 

Probak egiten ari diren arku historikoak Bitcoin spot merkatuaren azken 5 urteak barne hartzen ditu eta aurtengo irailera arte irauten du. Arku historiko hau ez da erraldoia, baina, hala ere, ikerketan jarraitzeko oinarri nahikoa da. Berriro ere, Bitcoin bera oraindik gaztea den merkatua da. 

Transakzio bakoitzerako erabiltzen den kontrabalio monetarioa da $10,000. Jakina denez, Bitcoin oso eskalagarria da, horregatik ez zaude behartuta Bitcoin oso bat negoziatzera, baina posizioa asko jaitsi dezakezu. Hori dela eta, merkataritza bakoitzaren posizioa finkoa izango da, eta irabazien berrinbertsioarekin lortuko da ez dira kontuan hartuko ordenan denboran zehar errendimendu-joeren irakurketa argiagoa lortzeko.

3. irudian ikus dezakegu nolakoa den irabazien kurba asegarria eta nola, ia tarte historiko osoan, estrategiak irabazten duen. Zoritxarrez, 2022aren hasiera estrategia honen moteltze bortitzarekin bat etorri zen, zeinak joera oso gorabera izatetik beherako izatera aldatu baitzuen. 

Buy&Hold-ekin alderatzea

Hala ere, hori testuinguru bereziki zailean txertatu behar da Bitcoin. 2022. urtea oso beherakorra izan da, oraingoz behintzat, eta estrategiak dezente sufritu du, ulergarria den garai honetan. Izan ere, estrategia Buy&Hold-ekin alderatuz, hau da, Bitcoin kopuru bat (10,000 $ kontrabalioa) backtestaren hasieratik amaierara edukitzearen simulazioa, Donchian Channel-en estrategiarekin alderatuta ikusten dugu, Bitcoin edukitzeak arrisku handiagoak ekarriko lituzke (4 irudia).

Merkataritza estrategiaren ezarpena

Lehen idatzi bezala, une honetan merkataritza galtzaile batetik irteteko aukerak Donchian kanalean gertatzen dira, eta honek sistemarako muga bat konfiguratzen du, posizioa ixteko irteera mota bakarrera mugatuta geratzen dena. Beraz, bat sartuko da stop-galera, merkataritza batetik irteera galtzailea adierazten duena, eta a irabazi-irabazi, hau da, ukituz gero posizioak mozkinetan ixtea eragingo duen maila. 

Merkatu honetarako egokienak ziruditen balioak 500 dolar dira stop-galerarako eta 2,000 dolar irabazien irabazirako, hurrenez hurren. % 5 eta % 20 posizioaren kontrabaliotik aurrera. Merkatu askotarako parametro hauek zabalegiak dirudite, baina Bitcoin-ek dagoeneko erakutsi du bere hegazkortasuna une jakin batzuetan muturreko bihur daitekeela. Nolanahi ere, hegazkortasuna batez beste altua da urteko egun guztietan. Parametroak arrazoizkoak dira, beraz, Bitcoinentzat, eta gutxiago izango lirateke akzioetan eta etorkizunean.

5. irudian ikusten dugu une honetan sistemak batez besteko merkataritza errespetagarria lortzen duela, $ 128 edo, posizioaren kontrabalioaren % 1.28 gisa kuantifikagarria. Zalantzarik gabe, figura pozgarria, merkatuan estrategia hau erabiliz jasango lituzkeen kostuei aurre egiteko gai dena. 

Une honetan pentsa liteke egoera jakin batzuetan soilik negoziatzea ahalbidetuko lukeen estrategiaren iragazki bat sartzea. Esate baterako, interesgarria izan daiteke estrategiak nola jokatuko lukeen ikustea azpiko joera bullish denean soilik erosiz. Horrek merkatua jaisten ari den eta bearish joera deritzonean dagoen egoera horietan erostea saihestuko luke. 

Ondoren, makinari agindua ematen zaio prezioen eredu zehatz bati jarraituz soilik negoziatuko duela, hau da, atzoko eguneko altuena duela 5 eguneko altuena baino handiagoa denean. Baldintza honek joera beherako egoeretan erostea saihesten du, eta horrek asko eragiten dio estrategiaren beherapenari, 5,000 $ ingurukoa zen eta orain 3,000 $ ingurura jaitsi den bitartean.

Emaitzak eta ondorioak

Hurrengo irudietan estrategiak joeraren iragazkia txertatu ondoren lortzen dituen emaitza guztiak ikus ditzakezu. Mozkin osoa apur bat jaisten da, baina batez besteko merkataritzari mesede egiten zaio, 173 dolarretara igoz.

Ekitate-lerroa ere atseginagoa da, batez ere azken fasea, 9ko lehen 2022 hilabeteak hartzen dituena. Aurreko kurbak baino forma leunagoa hartzen du. 

Azken emaitzak, zalantzarik gabe, onargarriak dira, potentzialki erabil daitezkeenak zuzenean, baldin eta programaren ondorengo aldia ona bada eta egindako ikerketekin bat datorrena. Gaur egun ezartzea ezinezkoa, noski.

Hala ere, Bitcoin oso errentagarria den merkatua dela frogatzen du joerak jarraitzeko logikarekin hurbiltzen bada, eta Donchian Channel-ek ideia hori baieztatu ahal izan zuen. Etorkizunak ziurra izaten jarraitzen du, eta gainbeheraren azken faseak ez du lasai lo egiten. Egoera geopolitikoa, erregulazioa, adopzio masiboa eta Bitcoin-en adinaren aurrerapena ere merkatu hau leuntzen eta aldatzen laguntzen duten faktoreak dira, baina oso interesgarria izaten jarraitzen du eta etorkizunean beste logika batzuetarako balio dezake. 

Hurrengorarte!