Silicon Valley Bank (SVB) porrotaren ondoren, estatubatuar asko erreserba zatikako bankuaren arriskuez jabetzen hasi da. Txostenek erakusten dutenez, SVBk banku-zirkulazio handia jasan zuen bezeroek ostegunean bankutik 42 milioi dolar ateratzen saiatu ostean. Jarraian, erreserba zatikako bankua zer den eta praktika horrek ezegonkortasun ekonomikoa eragin dezakeen aztertzen da.
Erreserba zatikako bankuaren historia eta arriskuak Estatu Batuetan
Hamarkadetan, jendeak hala egin du ohartarazi Erreserba zatikako bankuaren arriskuei buruz, eta azken aldian Silicon Valley Bank (SVB) arreta berritu du gaiari. Funtsean, zatikako erreserba bankua banku-gordailuen zati bat baino ez duen banku-kudeaketako sistema bat da, gainerako funtsak mailegu-hartzaileei inbertitu edo mailegatuta. Erreserba zatikako bankuak (FRB) mundu osoko ia herrialde guztietan funtzionatzen du, eta AEBetan, oso nabarmena izan zen XIX. Aurretik, bankuek erreserba osoekin funtzionatzen zuten, hau da, gordailuen fondoen % 19 erreserban zuten.
Hala ere, badago eztabaida handia Mailegu zatikatua gertatzen den ala ez egun, batzuek inbertitutako funtsak eta maileguak hutsetik inprimatzen direla suposatuz. Argudioa Ingalaterrako Bankuko paperetik dator "Dirua sortzea Ekonomia Modernoan”. Askotan banku modernoarekin lotutako mitoak uxatzeko erabiltzen da. Ekonomialaria Robert Murphy ustezko mito hauek eztabaidatzen ditu kapitulua 12 bere liburuaren, "Understanding Money Mechanics".
FRB praktika nabarmen hedatu zen 1863an National Banking Act-a onartu ondoren, Amerikako banku-gutun sistema sortu zuena. 1900eko hamarkadaren hasieran, zatikako erreserben metodoa pitzadurak erakusten hasi zen noizbehinkako banku-porrotekin eta finantza krisiak. Horiek lehen Mundu Gerraren ondoren nabarmentzen hasi ziren, eta banku-lanak, "It's a Wonderful Life" pelikula ezagunean nabarmenduak, ohikoak bihurtu ziren garai hartan. Egoera konpontzeko, bankarien kabal batek "The Money Trust" edo "House of Morgan" izena jarri zuen. lan egin zuen AEBetako burokratekin sortu Erreserba Federaleko Sistema.
Erreserba zatikiekin arazo gehiagoren ondoren, Depresio Handia sortu zen, eta Franklin D. Roosevelt AEBetako presidenteak 1933ko Banku Legea abiatu zuen sistemaren konfiantza berreskuratzeko. Gordailuen Aseguruen Korporazio Federala (FDIC) ere sortu zen, banku-erakunde batean 250,000 dolar edo gutxiago dituzten gordailuak aseguruak eskaintzen dituena. Orduz geroztik, zatikako erreserbako bankuaren praktikak ospea hazten jarraitu zuen AEBetan XX. mendean zehar eta gaur egun banku-modu nagusia izaten jarraitzen du. Ospea eta erabilera hedatua izan arren, zatikako erreserbako bankuak mehatxu nabarmena dakar oraindik ekonomiarentzat.
FDIC gordailu mugen historia. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Martxoaren 12, 2023
The arazo handiena zatikako erreserbako bankuarekin banku-lanaren mehatxua da, bankuek gordailuen zati bat baino ez baitute gordetzen. Gordailu kopuru handi batek aldi berean beren gordailuak itzultzeko eskatzen badituzte, baliteke bankuak ez izatea eskari horiei erantzuteko behar adina eskudirurik. Horrek, aldi berean, likidezia krisia eragiten du, bankuak ezin dituelako gordailuak baretu eta bere obligazioak ez betetzera behartu baitezake. Banku-lan batek izua sor dezake beste leku batzuetan banku-gordailu batzuen artean. Izu handiak eragin dezake finantza-sistema osoan zehar, ezegonkortasun ekonomikoa eraginez eta finantza-krisi zabalagoa eraginez.
"Beraz, zatikako erreserba bankua deitzen da"
"Zein da frakzioa?"
«lehen %10 izaten zen. baina orain 0" da pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
— foobar (@0xfoobar) Martxoaren 12, 2023
Banku Elektronikoak eta informazioaren abiadurak finantza-kutsaduraren mehatxua bultzatu dezakete
"It's a Wonderful Life" filmean, kaudimengabetasunaren albistea herrian zehar hedatu zen, baina gaur egun banku-lanen albisteak askoz azkarragoak izan litezke teknologiaren aurrerapenekin eta informazioaren abiadurarekin lotutako hainbat faktoregatik. Lehenik eta behin, internetek informazioa azkar zabaltzea erraztu zuen, eta banku baten finantza-ezegonkortasunari buruzko berriak azkar heda daitezke sare sozialen, albisteen webguneen eta sareko beste plataforma batzuen bidez.
Erreserba zatikako bankuak EZ du funtzionatzen, batez ere interneten eta sare sozialen garaian.
Informazioa eta beldurra azkarregi hedatzen dira erakunde batek erreakzionatzeko.
Asteak hartzen zituenak minutuak behar ditu.
Instituzio ahul bat agerian gera daiteke eta huts egin daiteke ordu gutxitan.
- Kale guztietan Otsoa (@scottmelker) Martxoaren 12, 2023
Bigarrenik, banku elektronikoak transakzioak azkarrago egin ditu, eta erretiratu nahi duten pertsonek bulegora fisikoki joan gabe egin dezakete. Lineako bankuaren abiadurak banku batean ibilaldi azkarrago eta hedatuago bat ekar dezake gordailugileek beren fondoak erabilgarri ez izateko arriskua dagoela hautematen badute.
Azkenik, eta agian gaur egungo desberdintasunen zatirik garrantzitsuena, finantza-sistema globalaren interkonexioak esan nahi du herrialde batean kudeatutako banku bat beste eskualdeetara azkar hedatu daitekeela. Informazioaren abiadurak, banku elektronikoak eta konektatutako finantza sistemak oso ondo ekar lezake iraganean posible zena baino kutsatze efektu askoz azkarrago eta hedatuagoa. Teknologiaren aurrerapenek bankua askoz eraginkorragoa eta errazagoa bihurtu duten arren, eskema hauek finantza-kutsatze-potentziala eta banku bat gerta daitekeen abiadura areagotu dute.
Iruzurra eta "Kreditu burbuilen olatuak erreserban zatirik gabe"
Aurretik esan bezala, merkatu-behatzaile, analista eta ekonomialari ospetsu askok erreserba zatikako bankuaren arazoei buruz ohartarazi dute. Bitcoin-en sortzaileak ere, Satoshi Nakamotok, arriskuei buruz idatzi zuen paper zuri seminal: “Banku zentralari fidatu behar zaio moneta ez hondatzeko, baina fiat moneten historia konfiantza horren urratzez beteta dago. Bankuek konfiantza izan behar dute gure dirua eduki eta elektronikoki transferitzeko, baina kreditu-burbuilen boladatan ematen dute erreserbaren zatirik gabe", idatzi zuen Nakamotok. Adierazpen honek erreserba zatikako bankuarekin lotutako arriskua nabarmentzen du, non bankuek erreserbetan dutena baino diru gehiago ematen baitute.
Murray Rothbard, ekonomialari eta libertario austriarra, erreserba zatikako bankuaren kritika gogorra izan zen. "Erreserba zatikako bankua berez iruzurra da, eta gobernuak diruz lagundu eta pribilegiatua izango ez balu, ezin izango litzateke luzaroan existitu", esan zuen behin Rothbardek. Ekonomialari austriarrak uste zuen zatikako erreserba sistema engainuan oinarritzen zela eta bankuek kredituaren hedapen artifizial bat sortu zutela, eta horrek boom ekonomikoak eragin zezakeen eta ondoren beherakadak eragin zituen. 2008ko Atzeraldi Handia erreserba zatikako bankuaren arriskuen oroigarri izan zen, eta urte berean Bitcoin erakunde zentralizatuen fidagarritasunean oinarritzen ez den banku tradizionalaren alternatiba gisa sartu zen.
Hain arraroa nola Amerika bat-batean esnatu eta konturatu zen erreserba zatikako bankua zer den
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Martxoaren 12, 2023
SVBren arazoek erakutsi dute jendeak asko duela ikasteko gai horiei buruz eta zatikako bankuari buruz. Gaur egun, amerikar batzuk daude Fed-ra deituz Silicon Valley Bank erreskatatzeko, gobernu federalak laguntza emango duelakoan. Hala eta guztiz ere, Fed-ek SVBri buruz eguna gordetzen badu ere, erreserba zatikako bankuaren arriskuak oraindik ere existitzen dira, eta askok SVB porrota erabiltzen ari dira modu honetan funtzionatzen duen banku-sisteman zergatik ez fidatu behar den adibide gisa.
Zure ustez, zein pauso eman beharko lituzkete gizabanakoek eta finantza-erakundeek gaur egungo panorama digitalaren bilakaera azkarrean finantza-kutsaduraren mehatxu potentziala prestatzeko eta arintzeko? Partekatu zure pentsamenduak beheko iruzkinen atalean.
Irudi kredituak: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
Lege-oharra: Artikulu hau helburu informatiboetarako soilik da. Ez da eskaintza zuzena edo eskaera erosteko edo saltzeko, ezta produktu, zerbitzu edo enpresen gomendio edo onarpenik ere. Bitcoin.com ez du inbertsio, zerga, legezko edo kontabilitate aholkurik ematen. Ez enpresak ez egileak ez dute erantzukizunik, zuzenean edo zeharka, artikulu honetan aipatutako eduki, ondasun edo zerbitzuen erabilera edo fidatzeagatik sortutako edo ustezko kalteak edo galerak.
Iturria: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/