Zenbaitetan kriptografia mugimendu errenegatu gisa ikusi den arren, azken inbertsio instituzionalaren etorrerak ikuspegi horri buelta eman dio.
Kriptoaren mundu basatian, fortunak egun batetik bestera egiten dira, memeek milioika balio dute eta Elon Musk txioek zure zorroa egin edo hautsi dezakete.
Baina kaos honen guztiaren artean, bi gauza nabarmentzen dira: aldaketaren erritmo bizia eta inbertitzaile instituzionalen gero eta eragin handiagoa.
Orain, Wall Streeteko jantziak dira sorbaldak igurtziz crypto cowboyekin, eta jokoa betiko aldatu da. Baina zer esan nahi du honek kriptografia mundua eraikitzen lagundu zuten startup txarrekoentzat?
Lotu itzazu kriptografia-inbertsio instituzionalen munduan sakontzen ari garen bitartean. Hedge fundetatik hasi eta milioidunetaraino, ikusiko dugu nor den ikuskizuna zuzentzen: txikizkako inbertitzaileak, arrisku-kapitalistak edo erraldoi instituzionalak.
Era berean, erakundeen adopzioa nola aldatzen ari den pribatutasuna, segurtasuna eta gobernantza deszentralizatua eta nola hazi den aztertuko dugu. web3 protokoloak plataforma zentralizatuak astintzen ditu. Jakin dezagun.
Inbertitzaile instituzionalen gorakada kripto-espazioan
Lehenik eta behin, defini dezagun zer esan nahi dugun inbertitzaile instituzionalak. Inbertitzaile instituzionalak, kriptografia munduan "baleak" izenez ere ezagunak, estaldura-funtsak, pentsio-funtsak eta inbertitzeko diru-poltsiko handiak dituzten bankuak bezalako entitateak dira.
Baliteke erakunde dotore horiek guztiak zergatik sartzen ari diren kriptografia jokoan galdetzen ari zaren galdetzea. Beno, dena bling-aren ingurukoa da.
Instituzioak beti daude zentimo polit bat egiteko aukeren bila. Eta eroekin hegazkortasuna kripto-merkatuan, diru larri batzuk egin behar dira. Amaigabeko mendi mendi baten antzekoa da, baina gaixotu beharrean, aberasten ari zara.
Baina ez dezagun ahaztu gelako elefanteaz: segurtasuna.
Crypto digitala izan daiteke, baina horrek ez du esan nahi baliotsua ez denik. Erakundeek jakin behar dute beren inbertsioak seguruak direla. Eta garapenarekin batera zaintza irtenbideak, lasai egon daitezke euren dirua inora ez doala jakinda.
Gainera, gero eta herrialde gehiagorekin eta erregulatzaile aktibo digitalei argi berdea emanez, erakundeek konfiantza handiagoa dute murgiltzeko orduan. Ez dute ekintza eta balizko etekinak galdu nahi, eta nork leporatu diezaieke errua?
Gero eta inbertitzaile gehiago kriptografia-merkatuan pilatzen diren heinean, erakundeek ezin dute alboan eseri. Tarta zati bat ere nahi dute, eta dena desagertu baino lehen lortzen dutela ziurtatu nahi dute.
Azkenean, kripto-inbertsio instituzionalaren gorakada diruaren boterearen lekuko da. Dirua irabazteko dagoen bitartean, erakundeek ekintzan sartzeko modua aurkituko dute.
Merkatuaren dinamika aldatzea
Poltsiko sakonekin eta baliabide handiekin, erakundeek aldaketa handiak eragin ditzakete merkatuaren dinamikan. Hona hemen inbertsio instituzionalak kriptografia-merkatuari nola eragiten dion eta horren ondorioz ikusi ditugun aldaketak:
egitate Quick
- Gris-eskala Inbertsioek kudeatzen dituzten aktiboek (AUM) gora egin zuten 2 milioi dolar ingurutik 43 milioi dolar baino gehiago izatera 2021eko abenduan, bere kriptografia-moneta inbertsio-trustei esker.
- BlackRock, 8.6 bilioi dolar aktibo kudeatuz, Coinbaserekin lankidetzan aritu zen 2022ko abuztuan, BlackRock-en Aladdin inbertsioen kudeaketa plataformako bezeroei aktibo digitalak negoziatzeko aukera emanez, bitcoinetik hasita.
- Merkatuaren gorabeherak gorabehera, 2022ko azaroko Institutional Investor Custom Research Lab inkesta batek agerian utzi zuen aktibo digitaletan egungo partaidetza duten inbertitzaileen % 58k hurrengo hiru urteetan beren partaidetzak handitzea aurreikusi zuela.
- 2022an, Fidelity-k 1,000 inbertitzaile instituzional baino gehiagori egindako inkestak erakutsi zuen % 51ek aktibo digitalen ikuspegi ona zuela, 45ean % 2021aren aldean.
Dinamika aldatzea
Likidezia handitzea
Inbertitzaile instituzionalek likidezia handia gehi dezakete merkatuan poltsiko sakon eta sofistikatuekin Negoziazio estrategiak. Horrek esan nahi du diru gehiago zirkulatzea, eta horrek transakzio-kostuak murrizten lagun dezake eta guztiontzat aktiboak erostea eta saltzea errazten du.
Ondorioz, inbertitzaile gehiagok aktibo digitalak erosi eta sal ditzakete erraztasun eta eraginkortasun handiagoz, prezioen aurkikuntza hobetuz.
Hegazkortasun murriztua
Prezioez hitz egitean, inbertsio instituzionalak ere eragin handia izan du hegazkortasunean. Uste denaren aurka, inbertsio instituzionalak prezioen aldaketak murrizten lagundu du.
Izan ere, goiko grafikoak erakutsi du bitcoin-en hegazkortasuna etengabeko beherakada izan dela 2018az geroztik, eta inbertitzaile instituzionalen sarrera funtsezko faktorea da joera horretan.
Horrek esan nahi du aktibo digitalak egonkorragoak, fidagarriak eta aurreikusgarriak bihurtzen ari direla - inbertitzaile nagusientzat erakargarriagoak bihurtzen dituzten ezaugarriak.
Merkatu-kapitalaren gehikuntza
Diru handiak hazkunde handia esan nahi du kriptoen merkatuan! 2018tik 2021eko azarora bitarte, inbertsio instituzionalak izan ziren BTC eta ETH errekorren mailara bultzatu zituena. Ez dago sekreturik, baina, zalantzarik gabe, ikusteko joera da!
Adopzio nagusia
Inbertitzaile instituzionalen laguntzarekin, aktibo digitalak gero eta zabalagoak dira onartu eta inbertsio-bide legitimo gisa aitortua.
Horren erakusle da publikoki negoziatzen diren enpresen kopurua gero eta handiagoa dela kripto-monetak beren balantzeetan gehitzen dituztenak.
2022an bakarrik, ehunka enpresa handik bitcoin gehitu zuten euren altxortegietan, esaterako, izen handiak barne Tesla, Mikroestrategia, Plaza, eta orain ere bezalako herrialdeak El Salvador.
Jokalari ezberdinen eragina kripto-espazioan
Ikus dezagun gertutik jokalari ezberdinek kriptografiaren munduan nola eragiten duten.
Txikizkako inbertitzaileak
Lehenik eta behin, badugu txikizkako inbertitzaileak. Hauek dira zu eta ni bezalako eguneroko jendea kriptografiako ekintzan sartzen ari direnak. Agian ez dute esperientzia edo baliabide maila bera, baina kopuru handiz osatzen dute.
Txikizkako inbertitzaileek likidezia ekartzen dute merkatura, gasolina sutara botatzea bezala; kontroletik kanpo erre daiteke edo sute ederra sor dezake. Epaimahaiak oraindik erabakitzen du zein izango den.
Arrisku kapitalistak
Ondoren, arrisku-kapitalistak ditugu. Hauek dira inbertsioen munduko txakur handiak, hurrengo gauza handia bilatzen eta hara kamioi diru pila isurtzen dute.
Pentsa arrisku-kapitalistak beti tramankulu berrienak eta bikainenak izan dituen institutuko haur polit gisa. Arriskuak hartzeko funtsak eta gauzak gertatzeko konexioak dituzte.
Alde txarra? Mendi errusiar baten antzekoak izan daitezke: minutu batean gora, hurrengoan behera.
Inbertsio instituzionalak
Azkenik, inbertitzaile instituzionalak ditugu. Merkatua egonkor mantentzen duen indar egonkorra eta fidagarria dira. Inbertsio adimentsuak eta eguraldiaren hegazkortasuna egiteko esperientzia eta baliabideak dituzte.
Hala ere, motelak izan daitezke mugitzeko eta arriskuari aurre egiteko. Tanke bat gidatzea bezalakoa da: motela, egonkorra eta gidatzea zaila da, baina lana betetzen du.
Efektu metatua
Beraz, zein da inbertitzaile mota ezberdin hauek kripto-merkatuan duten eragina?
Jengaren joko bat bezalakoa da: pieza bakoitza garrantzitsua da eta guztia erortzeko ahalmena du.
Txikizkako inbertitzaileek likidezia eta demokratizazioa ekartzen dituzte, baina baita arrisku handiagoa ere.
Arrisku kapitalistek ilusioa eta berrikuntza ekartzen dituzte, baina baita hegazkortasun handiagoa ere. Inbertitzaile instituzionalek egonkortasuna eta sinesgarritasuna ekartzen dituzte, baina baita zuhurtzia handiagoa ere.
Oreka delikatua da eta etengabe aldatzen ari dena.
Zein erakunde daude zerrendetan lehen postuetan?
Eskala handiko inbertsioak
Grayscale aktibo digitalak kudeatzeko enpresa bat da, esaterako, kriptografiako moneta esposizioa ematen duten inbertsio produktuak eskaintzen dituena bitcoin, ethereum, Eta abar.
CoinGlass-en arabera, bere produktu enblematiko Grayscale Bitcoin Trust-ek 600,000 BTC baino gehiago ditu, gaur egun 13.69 milioi dolar balio duena.
Grisen eskala funtsezkoa izan da bitcoin korronte nagusian sartzeko, bere produktuak inbertitzaile instituzionalen eskura baitaude, pentsio funtsak, dotazioak eta familia bulegoak barne.
Mikroestrategia
MicroStrategy munduko bitcoin edukitzaile handienetako bat bihurtu den software konpainia da. Konpainiak 132,500 milioi dolar baino gehiago balio duen 2.89 bitcoin ditu, eta bitcoin inbertitzaile korporatibo esanguratsuenetako bat da.
Bere zuzendari nagusia, Michael Saylor, bitcoinaren defendatzailea da eta MicroStrategy-ren diru-erreserbak erabiltzen ari da bitcoin erosteko, inflazioaren aurkako estaldura gisa ikusiz.
Tesla
2021 hasieran, Teslak iragarri zuen 1.5 milioi dolar erosi zituela bitcoin-en, bitcoin inbertitzaile korporatibo garrantzitsuenetako bat bihurtuz.
Geroztik konpainiak bere partaidetzen zati bat saldu du, baina mugimenduak bitcoin nagusira ekartzen lagundu zuen eta bere prezioaren gorakada bultzatu zuen.
Plaza
Square Twitterreko CEO Jack Dorseyk sortutako ordainketa-enpresa bat da. Konpainiak 8000 milioi dolar baino gehiago balio duten 175 bitcoin baino gehiago ditu.
Dorsey kriptomoneta aldekoa izan da. Era berean, Cash App izeneko produktua garatu du, erabiltzaileei bitcoin erosi eta saltzeko aukera ematen diena.
Aplikazioa oso ezaguna bihurtu da, 40 milioi erabiltzaile aktibo baino gehiagorekin, eta txikizkako inbertitzaileen artean bitcoin-en adopzioa areagotzen lagundu du.
Fidelitate inbertsioak
Fidelity finantza-zerbitzuen enpresa bat da, eta hainbat urte daramatza kriptografia-monetan parte hartzen. Fidelity Digital Assets abiarazi zuen, kriptomoneta zaintza eta merkataritza exekuzio zerbitzuak eskaintzen dituen filial bat.
Fidelity-k kriptoarekin erlazionatutako hainbat enpresatan ere inbertitu du eta kripto-moneta erakundeen adopzioan lider gisa ikusten da. Espazioan parte hartzeak bitcoin-en sinesgarritasuna eta inbertitzaile tradizionalen adopzioa areagotzen lagundu du.
Zein dira arriskuak?
Inbertsio instituzionalak kripto-espazioan isurtzen diren heinean, garrantzitsua da kapital-fluxu honekin batera dakartzan arrisku eta erronka potentzialak kontuan hartzea.
Ustekabeko prezioen aldaketak: Inbertitzaile instituzionalek beren finantza-muskuluak kripto-merkatuan malgutzen dituztenean, prezioen aldaketak eragin ditzakete, beraz, bat-batean, zure burua bira emango dizute. Egon zaitez, jokalari handi hauek merkatu osoan kolpe-uhinak bidaltzen dituzten mugimenduak egin ditzaketelako.
zentralizazio: Crypto-eszenan diru instituzionalaren uholdeak aukeratutako gutxi batzuk utzi ditzake txartel guztiak eusten, kriptoak adierazten duen deszentralizazioa ahulduz. Laburbilduz, botere mota berri bati begira egon gintezke.
Arauzko azterketa: Jokalari handiak kriptografiako hareatzan jokatzen hasten diren heinean, zure beheko dolarraren apustua egin dezakezu erregulatzaileek arretaz zainduko dutela. Azterketa areagotu honek uztai gehiago eta arau zorrotzagoak ekar ditzake, eta horrek betetze-kostuak igo ditzake guztiontzat.
Gardentasun falta: Instituzioak jokoan sartzen direnean, gardentasunak atzetik hartzen du askotan. Bihotza mahuketan daramatzaten txikizkako inbertitzaileek ez bezala, instituzioek txartelak bularretik hurbil eduki ditzakete, eta besteek erabaki informatuak hartzea zaila da.
Manipulazio: Botere handiarekin erantzukizun handia dakar, baina horrek ez du esan nahi denek arauen arabera jokatzen dutenik. Inbertitzaile instituzionalek merkatuak manipulatzeko ahalmena dute eta inbertitzaile txikiagoek kolokan utzi ditzaketen eskema zirriborratuak egiteko. Mantendu begiak zuri edozein negozio ilunetarako.
Bidea aurretik
Inbertsio instituzionalak web3 eta kriptoen mundura sutan dakartza. Duela ez asko, kripta bazterrak edo susmagarriak ere ikusten ziren. Baina orain, Goldman Sachs, Morgan Stanley eta Fidelity bezalako izen handiek parte hartzen dutenez, web3 eta kriptografia nagusiagoak eta onartzen ari dira.
Noski, arriskuak daude. Inbertitzaile instituzionalak aldakorrak izan daitezke, eta merkatuan larriki eragin dezake ateratzea erabakitzen badute. Eta haien parte-hartzeak teknologia horien gaineko deszentralizazioa eta kontrola galtzea ekar dezakeen kezka dago.
Momentuz, inbertsio instituzionalak funtsezko zeregina betetzen ari da web3 eta kriptoen etorkizuna moldatzeko.
Iturria: https://crypto.news/how-institutions-are-driving-the-crypto-renaissance/