On-Balance-Volume (OBV) Joseph Granville-n 1963an aurkitu dezakegu. On Balance Bolumen adierazlea segurtasun prezioen mugimenduaren indarra eta ahuleziak neurtzeko modu eraginkorra dela uste zuen. Orduz geroztik, OBV merkatariek eta inbertitzaileek gehien erabiltzen duten adierazle teknikoetako bat bihurtu da.
Aurrekariak
On-Balance-Volume (OBV) erosketa- eta salmenta-presioaren guztizko zenbatekoa segurtasunean kontrolatzen duen adierazle teknikoa da. Kalkulatzen dugu bolumen guztia gorako egunetan gehituz, bolumen guztia beheranzko egunetan kenduz eta, ondoren, emaitzak metatuz. OBVren ideia da merkatari gehienek erosten badute, bolumen kopuru osoa handitu beharko litzatekeela. Saltzen ari badira, bolumen kopuru osoa murriztu beharko litzateke. Denboran zehar saldo garbi honen jarraipena eginez, inbertitzaileek segurtasun prezioen mugimenduan joerarik dagoen ala ez jakiteko ideia izan dezakete.
OBV interpretatzerakoan, joera nagusia izan behar da arreta. OBVren goranzko joera batek erakusten du erosleak gero eta aktiboagoak direla, eta horrek prezioen igoera ekar dezake. Aitzitik, OBVren beheranzko joera batek saltzaileak gero eta nagusiagoak izaten ari direla iradokitzen du, eta horrek prezioaren jaitsiera hurbila dela esan dezake.
OBVren balio absolutua bere joeraren ordez begiratzean, OBV balio altuak erosketa-presio handia iradokitzen du, eta balio baxuek salmenta-presio handia adierazi dezakete. Dena den, maila absolutu hauek ikaragarri alda daitezke aztertzen den segurtasunaren arabera, beraz, garrantzitsua da erabaki aurretik beste faktore guztiak kontuan hartzea.
Nola kalkulatu OBV
OBV kalkulatzen jakitea ezinbestekoa da inbertsioetarako erabaki informatuak hartu nahi badituzu.
Balantzearen bolumena (OBV) kalkulatzeko metodoak hau dio:
- segurtasunaren itxiera prezioa aurreko eguneko itxiera baino handiagoa bada, orduan bolumena gehitu beharko litzateke bitartean
- ixteko prezioa aurreko egunekoa baino baxuagoa bada, orduan kendu beharko litzateke bolumena.
- Bi egunetako itxiera prezioak berdinak badira, ez da ezer egin behar, eta OBVk bere aurreko mailan ez du aldaketarik izaten.
Formula erraz hau jarraituz gero, baliteke zure inbertsioen etekin maximoa lortzeko diferentzia guztiak izatea.
Nola erabili OBV adierazlea
Merkatariek OBV erabil dezakete sarrera eta irteera puntu potentzialak zehazteko, edo beste merkataritza-estrategietarako berrespen tresna gisa. OBVren joera prezioen mugimenduei erreparatuz gero, merkatariek datozen atzerakada adieraz dezaketen dibergentziak antzeman ditzakete. Hona hemen adierazlea erabiltzeko hiru modu ezagun:
Jarraitu eta baieztatu joerak
OBVn joera sendoa dagoenean, hobe da joera jarraitzea. OBV igotzen bada, baliteke prezioa igotzea eta alderantziz. Dibergentziak identifikatu: segurtasun baten prezioa norabide batean mugitzen denean OBV beste batean mugitzen denean, joera amaitzear dagoen adierazle izan daiteke. Momentu ona izan daiteke irabaziak ateratzeko edo irteera puntu bat bilatzeko.
Konbinatu beste adierazle batzuekin
Ez zenuke OBV modu isolatuan erabili behar. Beti komeni da beste adierazle tekniko batzuekin konbinatzea, adibidez, batez besteko mugikorrak edo momentu-adierazleak, egungo merkatuaren sentimendua hobeto ezagutzeko.
Aurkitu dibergentziak
Segurtasun baten prezioa norabide batean mugitzen denean OBV beste batean mugitzen denean, joera amaitzear dagoen adierazle izan daiteke. Momentu ona izan daiteke irabaziak ateratzeko edo irteera puntu bat bilatzeko. Dibergentzia bullish bat gertatzen da balore baten prezioa baxuagoak egiten ari denean, OBVk beherapen handiagoak egiten dituen bitartean. Beheko dibergentzia bat gertatzen da prezioa altuagoak egiten ari denean, eta OBVk altuera baxuagoak egiten dituen bitartean.
OBV versus Metaketa/ Banaketa adierazlea
Balantzearen bolumena (OBV) eta metaketa/banaketa lerroa biak erabiltzen dira momentua aztertzeko eta "diru adimentsuaren" mugimendua iragartzeko bolumena erabiliz. Baina kalkuluan, oso bereizitako bi adierazle dira.
OBV gora-egun bateko bolumena gehituz zehazten da, beherako egun batekoa kenduz. Acc/Dist lerroaren formula konplexuagoa da, egungo prezioa bere azken merkataritza-tartearekiko kontuan hartuta zehazten baita, eta gero aldi horretako bolumenarekin biderkatu egiten da.
Bi adierazle hauei esker, merkatariei prezioen mugimenduak kontuan hartzeaz haratago joan daitezke eta merkatuaren azpiko sentimenduari buruzko ikuspegiak lortzeko, iraganeko merkataritza-bolumenetako datuak erabiliz.
OBV adierazlea erabiltzearen abantailak
1. OBV-k iraulketa potentzialak identifikatzen laguntzen dizu: prezioaren eta OBVren arteko dibergentziak bilatuz, merkatariek joeretan egon daitezkeen bueltak antzeman ditzakete.
2. OBV erabiltzeko erraza da: OBVk bi faktore bakarrik hartzen ditu kontuan — bolumena eta prezioa — eta horrek erraz ulertzen eta interpretatzen du.
3. OBV ez du prezioa atzeratzen: OBV denbora errealean kalkulatzen dugu, eta horrek tresna erabilgarria da merkatuaren egungo sentimendua jarraitzeko.
4. OBV denbora-tarte ezberdinetan erabil dezakezu: adierazleak epe laburrean eta epe luzean funtzionatzen du, beraz, merkatariek epe ertainerako eta epe luzerako merkataritza estrategiak osatzeko erabil dezakete.
5. OBV-k joeren indarra identifikatzen laguntzen du: OBVren irakurketak elkarren artean alderatuz, merkatariek joera bat irabazten edo galtzen ari den epai dezakete.
6. OBV-k bolumena hartzen du kontuan: adierazle tekniko askok bolumena ez dute aintzat hartzen, baina OBV-k bolumena eta prezioa hartzen ditu kontuan bere balioak kalkulatzerakoan. Horrek baliabide baliotsu bihurtzen du merkatuan sartzeko eta irteteko puntu potentzialak bilatzeko orduan.
7. OBV-k gehiegi erosi eta saldutako baldintzak identifikatzen laguntzen du: OBVren irakurketak ikusita, merkatariek segurtasuna gehiegi hedatzen den antzeman dezakete eta baliteke zuzenketa bat egitea. Horrek lagun diezaieke posizio batetik noiz sartu edo irten jakiteko erabakiak hartzen.
OBV adierazlearen mugak
1. OBV atzeratutako adierazle bat da: egungo merkatuaren sentimenduari buruzko ikuspegi erabilgarriak eman ditzakeen arren, garrantzitsua da gogoratzea OBV atzeratutako adierazlea dela eta baliteke etorkizuneko prezioen mugimenduak ez iragartzea.
2. Ez da egokia merkatu guztietarako: OBVk hobeto funtzionatzen du likidezia handiko eta jarduera koherentea duten merkatuetan. Baliteke merkatu txikiago eta likidoagoetarako egokia ez izatea.
3. Ez dute laguntza-erresistentzia mailarik: adierazleak ez du inolako laguntza edo erresistentzia maila potentzialaren zantzurik ematen, eta zaila da sarrera eta irteera puntuak zehaztasunez identifikatzea.
4. OBV kalkulatzeko erabilitako bolumenaren datuak okerrak edo osatugabeak badira, adierazlearen zehaztasunari eragin diezaioke.
5. Interpretazio gutxi: OBVk ez du askorik ematen interpretazioari dagokionez eta dendariari dagokio nola erabili nahi duen zehaztea.
6. Subjektiboa: balore baten bolumenaren jardueraren interpretazioa subjektiboa da, beraz, merkatariek jakin beharko lukete analista ezberdinek ondorio desberdinak atera ditzaketela.
7. OBVk berresteko tresna gisa baino ez du balio eta ezin du behin betiko erosteko edo saltzeko seinalerik eman. Hori dela eta, beti konbinatu behar da beste adierazle tekniko batzuekin azterketa osoagoa egiteko.
Ondorioa
On-Balance Bolumena (OBV) adierazlea tresna indartsua da, merkatariei joeren iraulketa potentzialak identifikatzen lagun diezaiekeen, joeren indarra neurtzeko eta gainerosketa eta gainsalmentaren baldintzak antzematen. Hala ere, garrantzitsua da gogoratzea OBV adierazle atzeratua dela eta agian ez dela egokia merkatu guztietarako. Bolumen-jarduera interpretatzea subjektiboa da eta merkatariek beti konbinatu beharko lukete OBV beste adierazle tekniko batzuekin azterketa osoagoa egiteko. Muga horiek gorabehera, OBV adierazlea tresna eskerga izan daiteke azpian dagoen merkatuaren sentimenduari buruzko ikuspegia lortu nahi duen edozein dendarirentzat.
Iturria: https://www.cryptopolitan.com/on-balance-volume-indicator-crypto-investors/