Estakatutako Ether (ETH), deribatu likidoak - kontratu adimendunen eta burmuin handiko blockchain jargoaren zurrunbiloa da. Hala eta guztiz ere, bide batzuk daude ETH-ko basamortuan.
Baina gogoratu, berehala, Antonio Machado poetak esan zuen bezala: "Ez dago biderik, bideak oinez egiten dira" - hori ez dela finantza-aholkularitza esateko modu dotorea da eta ziurtatu zure ikerketa egiten duzula.
Has gaitezen lehen nortasun motarekin eta egokia izan daitekeen ETH partikulazio motarekin.
Idia: Astiro eta egonkorra
Idiak, arketipikoki, nortasun sendoa eta fidagarria du, baina burugogorra eta ideia berriekiko susmagarria izan daiteke. Zure antza baduzu, Lidorekin zuzenean partekatzea interesatuko zaizu.
Lido Finance ez da handiena bakarrik Staking deribatu likidoa (LSD) protokoloa baina gaur egun handiena da finantza deszentralizatua (DeFi) protokoloa merkatuan blokeatutako balio osoaren (9.5 milioi dolar) eta merkatuaren kapitalizazioari dagokionez. Lidok zure ETH hartzen du eta balioztatzaileen talde baten bidez partekatzen du, lortutako etekina batu eta baliozkotzaileei banatuz. erakunde autonomo deszentralizatua (DAO) eta inbertitzaileak.
Zerikusia: 3 aholku aurten Ethereum negoziatzeko
Lido-ri ETH eskaintzearen truke, DAO-k "staked ETH" (stETH) tokenak jaulkitzen ditu, zure jatorrizko ETHgatik gehi sortutako errendimenduagatik ordain daitezkeen ordainagiriak (edo "deribatu likidoak") bezalakoak. Token hauek, beste LSD protokoloetakoekin batera, hala nola Rocket Pool eta StakeWise, merkatu irekian negozia daitezke.
Arriskuen artean, zure ETH duten kontratu adimendunek aurkitu gabeko akatsen bat izan dezaketela, DAO pirateatu litekeela edo Lidoren baliozkotzaileetako bat edo gehiago Ethereum-ek zigortzea eta partaidetza batzuk kentzea. Ondorengo estrategia guztiek arrisku horiek eta gehiago dituzte.
Txakurra: zintzoa, zuhurra eta sutsu samarra
Hori iruditzen bazaizu, agian konposagailu automatikoak aztertu. Esate baterako, Curve Finance-ri likidezia gehitzea eta gero likidezia multzoa (LP) tokenak blokeatzea.
Curve erabiltzean, Frax-en oinarritutako tokenak erabiltzea gustatzen zait, bi protokoloek argi eta garbi bata bestearen alde dutelako eta Frax igerilekuek sari onenak izaten dituzte sarri. Nire ETH batzuk Frax-i pasa nizkion apustua egiteko eta Frax ETH (frxETH) izeneko LSDa jaso nuen.
Frax-en interesa da frxETH-ren merkatu oso likidoa mantentzea, beraz, Curve-n LP bat exekutatzen dute, eta horrek % 5.5eko APY eskaintzen du zure frxETH-k ere antzeko etekina irabazten duelako. Polita.
Baina APY hauetako batzuk CRV tokenetan ordaintzen dira. Itzalrik ez, baina nahiago nuke ETH izatea, beraz, Aladdin DAOren Concentrator protokolora sartu nintzen eta nire LP tokenak eman nizkion, hau da, frxETH/ETH igerilekuko nire zatiaren ordainagiria bezala. Askotariko batzuk egiten dituzte eta azpiko aktiboetan ordaindutako APY% 8 itzultzen dute. Polita.
Jakina, DeFi protokoloak diru tarta zirrikitsu batean nahastean, arriskuak etekinarekin konbinatzen dira. Hemen, hiru protokolo daude inplikatuta baten aldean, eta horrek arriskua kubotatuta dagoela esan dezake, baina ni ez naiz matematikaria.
Tigrea: dotorea, sofistikatua eta beti kontrolatua
Hau da, beharbada, zerrendako estrategiarik sofistikatuena eta diru kopuru handia duten inbertitzaile esperientziadunek kontuan hartu beharko lukete.
Funtsean, tigreak txakurraren antzeko estrategia erabil dezake; Izan ere, LP igerileku eta konposatzaile asko daude DeFi munduan zehar, beraz, egokitzen den bat aurkitzea ez litzateke arazorik izan behar. Tigreen arazoa haien arriskua nola babestu da.
Batzuk aukeren kontratuak ordenan egon liteke. Oinarrizko planteamendua ETH-k murgiltze bat egiten badu aseguru gisa jarduteko diru-putzu aukera nahikoa erostea litzateke. Hau izan liteke beharrezkoa dena, galera iraunkorra izateko arriskua txikia denez, stETH-k bere peg mantentzen duela kontuan hartuta. (Depeg gertaera baten aurka babestu nahi dutenek Y2K protokoloa begiratu beharko lukete Arbitrum-en.)
Estrategia optimoagoa "bear call spread" izango litzateke, horrek amortizazioaren aurka ziurtatuko duelako, baina alboko merkatu batean irabazien bat ere itzuliko baitu.
Igela: Ponzi maitalea
Hurrengo estrategia nahiko ezaguna da kriptografia munduko atal batzuetan. Arriskuari dagokionez, kakahuete-gurinarekin estali eta txinpantze gaiztoen tropel baten aurka korrika egitea bezain segurua da.
"Looping" dakar, hau da, aktibo bat hornitzeari, haren aurka mailegatzeari, mailegatutako dirua jatorrizko aktiboaren gehiago trukatzeari eta prozesua errepikatzeari.
Zerikusia: Atzeraldi global batean inbertitzeko 5 aholku
Nire ikerketetatik, errendimendu-ustiategi bat aurkitu dut, % 2 inguruko etekina emango dizuna wstETH gordailatzen duzunean (stETH-ren berdina baina peg gogorragoa duena) eta USD Coin maileguan hartzeko aukera ematen dizuna (USDC) horren aurka, % 3.5eko interesagatik.
Ondoren, USDC wstETH gehiagoren truke alda dezakezu eta prozesua errepika dezakezu, % 75eko maileguaren balioaren ratioa erabiliz, berehala likidatu ez zaitezen. Prozesu hau bost aldiz errepikatzen baduzu, % 13tik gorako APY batekin amaituko duzu zure wstETH-n, hau da, % 5 irabazten ari da.
Zure nortasuna edozein dela ere, posible da zuretzako funtzionatzen duen estrategia aurkitzea, eta zure zorro deszentralizatua edo truke batean baduzu konplikatua dirudien arren, horietako gehienak klik gutxi batzuekin egin daitezke. Behera mota batzuek arrisku gehiegizkoak hartzearen jarraipena gaitzetsi dezaketen arren, LSDen joera etekina duen aktibo berri baten sorreraren parte dela ikusten dut: ETH.
Egunen batean, stETH-k fidantza-merkatu tradizionalen aurka ere izan dezake. Azken finean, gobernuek bilioi dolarreko ekonomia funtsean beren bonu-merkatuaren deribatu gisa exekutatu badezakete, zein dira baliozkotzaile nodo batzuk kriptografia lagunen artean?
Nathan Thompson Bybit-en teknologiako idazle nagusia da. 10 urte eman zituen kazetari autonomo gisa, batez ere Asiako hego-ekialdeari buruz, COVID-19 blokeoetan kriptora jo aurretik. Cardiff Unibertsitateko komunikazioan eta filosofian ohore bateratuak ditu.
Artikulu hau informazio orokorrerako da eta ez da lege edo inbertsio aholku gisa hartu behar. Hemen adierazitako iritziak, pentsamenduak eta iritziak egilearenak dira soilik eta ez dituzte nahitaez Cointelegraph-en iritziak islatu edo adierazten.
Iturria: https://cointelegraph.com/news/4-eth-staking-choices-that-say-something-about-your-personality