10 Hazkunde Seinale Family Office Industrian

Family offices bihurtu dira aktibo pribatuen kudeaketaren sektorean gero eta ezagunagoa da azken 5 urteotan. Gero eta hobesten ari dira ondare-kudeaketarako aukera gisa, balio garbi handiko pertsona edo familientzat, aberastasuna kudeatzeko enpresen aldean ematen duten kontrol eta malgutasun handiagoa dela eta.

Ondorengo hazkuntza-seinaleen azterketa labur batek benetako egoera kuantifikatzen lagunduko du family office industria eta, gainera, etorkizunetik espero dezakegunaren berri ematen du.

Familia-bulegoen kopuru globalaren hazkunde azkarra

Mundu osoko familia-bulegoen kopurua etengabe hazi da azken hamarkadan. A azken Mordor Intelligence azterketa jakinarazi zuen 2ko bigarren hiruhilekoaren amaieran familia-bulegoen kopurua 2019koa zela, 7300arekin alderatuta urte arteko ehuneko 38ko hazkundea. Ipar Amerikan izan zuen familia-bulegoen zatirik handiena ehuneko 2018an, Europa eta Asiaren ondoren. ehuneko 42 eta ehuneko 31.5 hurrenez hurren. Hala ere, Asiak % 17.8ko hazkundea izan zuen familia-bulegoen kopuruan, Ipar Amerikan % 44arekin eta Asian % 41arekin alderatuta.

Familia-bulegoen kopuruaren azken hazkunde hau mundu osoko balio garbi handiko pertsonen (UHNWI) kopuruaren hazkundeari egotz daiteke zuzenean. Azken ikerketa batek erakutsi du globala UHNWIko biztanleria ia ehuneko 9.3 hazi da 2020 eta 2021 artean. guztira 610,568. Goraldi honen eragile nagusi bat pandemiaren ondorioz bizimoduarekin lotutako aldaketak izan dira. Merkatu nagusien artean, Ipar Amerikan, ehuneko 12.2ko hazkunderik handiena izan zuen, Europak eta Asiak, berriz, ehuneko 7.4 eta 7.2 antzeko hazkundea izan zuten hurrenez hurren.

Kudeatutako aktiboen hazkunde etengabea

Kudeatutako aktiboak (AUM) finantza-erakunde baten esku dagoen aktiboen merkatu-balio orokorra gisa definitzen da, eta kasu honetan, inbertsio-aholkulari erregistratuak (RIA). A 2020ko Deloitte txostena 2016az geroztik RIAren hainbat mailatako AUM-en hazkundea aztertu zuen eta ehuneko 8.6ko CAGRko hazkunde orokorra jakinarazi zuen.

Hala ere, ikerketak nabarmendu du 150 milioi dolar baino gutxiagoko AUM duten RIAek ehuneko 12ko batez besteko hazkunde-tasa negatiboa erakutsi dutela, eta 400 milioi dolar baino gehiago dituztenek, berriz, ehuneko 10eko batez besteko hazkunde-tasa. Horrek argi adierazten du epe luzerako aktiboen hazkundearen aldeko apustua egin nahi duten family office-en merkatu-baldintza onak.

Bat-egite eta eskuratzeen merkatu aktiboa

Familia anitzeko bulegoak Mundu osoko (MFOs) gero eta irekiago daude fusio eta erosketa (M&A) merkatura, hazkunde ez-organiko edo disruptiboari garrantzia handiagoa emateko.

Hazkunde ez-organikoa denbora laburrean enpresa-multzo baten eskalagarritasuna areagotzeko modu bikaina da eta, aldi berean, produktibitate handiena bermatuz. Familia anitzeko bulegoak hainbat arrazoirengatik saldu daitezke, hala nola, funtsezko taldekide bat galtzea edo ideologietan belaunaldi aldaketarekin topo egitea. Bestalde, erosle MFOek beren zerbitzuetan dauden hutsuneak gainditzeko egiten dute.

Adibidez, Pathstone New Jersey-n oinarritutako familia anitzeko bulegoko erraldoiak 2010ean sortu zenetik azkar hazteko M&A erabili zuen. 2020an, konpainiak Price Wealth erosi zuen 1.3 mila milioi dolarren truke eta Cornerstone 4 mila milioi dolarren truke. Erosketa azkar hauek Pathstone-ren aholkularitza-aktibo eraginkorra 25 milioi dolarra igo zuten hilabete pare batean.

Komunitate profesionalen eta kide esklusiboen gorakada

Family office-en kopuruaren eta ospearen gorakadak, aldi berean, kidetza esklusiboak eskaintzen dituzten hainbat komunitate profesionalen sorrerari bide eman dio. Komunitate horiek profesional onduak zein aberastasun pribatuaren kudeaketaren industriara etorri berriak biltzen dituzte parekideen arteko konexio sendoagoak sortzeko. Ezagutza partekaturako eta eremuko espezializaziorako foro gisa ere balio dute, eta aktibo-klase eta inbertsio-aukera berriak ezagutzeko bitartekorik hobetsiak izaten dira.

Familia Aberastasunaren Gailurretan parte hartzea areagotzea

Family office-en ospearen gorakadak, berez, gero eta eskala handiagoko goi-bilera eta hitzaldiak ekarri ditu non familia bulegoko profesionalek eta UHNWko norbanakoek eta familiek industria eta merkataritza praktikei buruzko azken eguneraketak parteka ditzaketen.

Ekosistemen eragileek foku dedikatuagoa eraikitzen dute

Bankuetatik haratago, aberastasun pribatuaren kudeaketaren segmentua zerbitzatzen duten mundu mailako beste hainbat eragilek familia bulegoko laguntza edo eskaintzak gehitu edo garatu dituzte.

• Sektore pribatuko banku askok gaur egun estaldura-talde dedikatuak dituzte
• The Big 4 - Horiek guztiek ikuspegi apur bat ezberdina baina dedikatua hartzen dute merkatu honetara. Adibidez, hau 2017ko KPMG Nazioarteko txostena enpresak family office operazioekiko duen ikuspegia nabarmentzen du.
• BCG, McKinsey eta Egon Zehnder bezalako izen handieneko aholkularitza gehienek beren familia bulegoko zerbitzuak eskaintzen dituzten talde dedikatuak ere sortu dituzte.

Gaiarekiko eta komunikabideetako oihartzunarekiko interesa

Google Trends-en arabera, gai honen inguruko interesa publikoaren bikoiztu egin da gutxi gorabehera azken 5 urteotan. Beste plataforma batzuek, Crunchbase bezalako datu-plataforma asko barne, baita nitxoenetako hornitzaile batzuek ere handitu dute familia bulegoko inbertsio-jardueraren jarraipena. Gaiarekiko interes publikoaren gorakada horrek urteen poderioz gero eta esposizio handiagoa adierazten du.

Hori guztia esanda, oraindik ez dago argitasun handia "family office definizioa" bilaketak sarritan bilaketak areagotzen dituen termino gisa jarraitzen duten. Horrek adierazten du ospea gero eta handiagoa izan arren, jende askok oraindik ez duela ezagutzen familia bulegoak zer diren eta eskaintzen dituzten zerbitzuak.

Enplegua eta family office lanak

Merkatua heltzen den heinean eta familia bulegoak negozio globalaren panoraman merkatu esanguratsu bilakatzen diren heinean, gero eta enplegu aukera eta familia bulegoko lanpostu gehiago ikusten ditugu industriako hainbat sektoretan.

• Industria oso azkarra eta oso lurrunkorra izanik, espezialistak eta domeinuko adituak, esaterako, zibersegurtasuneko profesionalak, eragin-inbertsioen adituak, arrisku-kudeatzaileak, etab. beti bilatzen dituzte MFOek eta SFOek.
• Joera argia ikus daiteke AEBetan zehar familia bulegoek eskaintzen duten kalte-ordainen igoeran
• Atari handi askok familia bulegoko profesionalentzako lan-atalak eskaintzen dituzte orain.

Aberastasun berrietarako hobetsitako ibilgailua

Belaunaldien arteko aberastasun transferentziak eta aberastasun berriak batez ere teknologiako ekintzaileengandik sarera iristen direnez, family office-ek ospea hazten jarraitzen dute aberastasun hori egituratzeko eta kudeatzeko hobetsitako ibilgailuetako bat baita.

Nahiz eta oraindik definizioak falta diren, neurri handi batean inbertsio zuzeneko merkatuaren atzetik familia bulegoen inguruko datu asko gardenagoak eta hobeto egituratzen ari dira. Horrek guztiak lagunduko dio merkatuari aurrera egiteko.