Silicon Valley Bankuak porrot egin du gordailuetan izandako ihesaren ostean, ostegunean bere enpresa nagusiaren akzioen prezioak errekorra %60 erori ostean.
Kaliforniako erregulatzaileak Silicon Valley Bank itxi zuen eta hondakinak Gordailuen Aseguru Federalaren Administrazioari entregatu zizkion geroago ostiralean.
Jarraian zerrenda bera dago Ostegunean nabarmendu genituen 10 banku SVB Financial-ek laugarren hiruhilekoan zehar erakutsitakoen antzeko bandera gorriak erakutsi zituen. Oraingoan, baloreetan gauzatu gabeko galeretan zenbat jakinarazi duten erakutsiko dugu, SVBren krisian zeresan handia izan zuen elementua.
Horren azpian, gutxienez 10 milioi dolarreko aktiboak dituzten AEBetako bankuen pantaila bat dago, abenduaren 31tik aurrera ez diren baloreen galeren aurrean esposizio handiena zutela erakusten dutenak, kapital osoaren ehuneko gisa.
Lehenik eta behin, SVBri begirada azkarra
Zenbait komunikabideen txostenek Santa Clara, Kaliforniako SVB banku txiki gisa aipatu dute, baina 212 milioi dolar zituen aktibo guztira abenduaren 31n, Russell 17 Indizeko 3000. banku handiena bihurtuz.
RUA,
-1.70%
Abenduaren 31tik aurrera. Horrek 2008an Washington Mutualetik AEBetako banku porrot handiena da.
SVBren alderdi berezi bat hamarkada luzez arrisku-kapitalaren industrian izan zuen arreta izan zen. Bankuaren maileguen hazkundea moteldu egin zen interes-tasak igo ziren heinean. Bien bitartean, ostegunean bere baloreen salmenten 21 milioi dolar iragartzean, SVBk esan zuen neurriak hartu zituela interes-tasaren arriskua murrizteko ez ezik, "bezeroen diru-erredurak gora egin duelako eta otsailean are gehiago handitu delako, gordailuak txikiagoak izan direlako. aurreikusitakoa baino».
SVBk baloreen salmentan 1.8 milioi dolarreko galera izango zuela kalkulatu zuen eta esan zuen 2.25 milioi dolar bilduko lituzke kapitala akzio berrien bi eskaintza eta bonu bihurgarri baten bidez. Eskaintza hori ez zen osatu.
Beraz, industria jakin batera bideratutako banku batekin gaizki joan daitekeenaren adibidea dirudi. Balantzea baloreekin astuna eta mailegu nahiko arina konbinatzeak, bonuen prezioak behera egin duen eta industria horretako gordailuak beraiek eskudiruaren beherakada jasaten duten tasa gorakorreko ingurune batean, likidezia arazo bat ekarri zuen.
Baloreetan gauzatu gabeko galerak
Bankuek beren kapitala aprobetxatzen dute gordailuak bilduz edo dirua mailegatuz, bai dirua mailegatzeko edo baloreak erosteko. Maileguen eta inbertsioen batez besteko etekinaren eta funtsen batez besteko kostuaren arteko hedapena irabazten dute.
Baloreen inbertsioak bi ontzitan gordetzen dira:
- Salgai dago: balore hauek (gehienetan bonuak) edozein unetan sal daitezke, eta kontabilitate-arauen arabera hiruhileko bakoitzean merkaturatzeko markatu behar dira. Horrek esan nahi du irabaziak edo galerak etengabe erregistratzen direla AFS zorroan. Metatutako irabaziak kapital propio guztiari gehitzen zaizkio edo galerak kentzen zaizkio.
- Epemugara arte gordeta - banku batek eduki nahi dituen bonuak dira, balio nominalean itzultzen diren arte. Kostuan eramaten dira eta ez dira hiruhileko bakoitzean merkaturatzeko markatuta.
Bere araudian Sozietate Sozietateen Finantza Egoera Konsolidatua—FR Y-9C, Erreserba Federalean aurkeztutako, SVB Financial-ek, 1.911 milioi dolar negatiboa izan zuen beste diru-sarrera integral metatuetan abenduaren 31n. Hori da txostenaren HC Scheduleko 26.b lerroa, puntuazioa etxean mantentzen dutenentzat. AEBetako edozein banku-sozietateren, aurrezki- eta mailegu-sozietatearen edo erakunde laguntzaileen arauzko txostenak bila ditzakezu Finantza Erakunde Federalen Azterketa Kontseiluan. Informazio Zentro Nazionala. Ziurtatu enpresaren edo erakundearen izena ondo jasotzen duzula, edo baliteke okerreko entitateari begira egotea.
Hona hemen beste errenta integral metatua (AOCI) nola definitzen den txostenean: "Saltzeko erabilgarri dauden baloreen irabazi (galera) garbiak barne hartzen ditu, kutxa-fluxuen estalduretan metatutako irabazi (galera) garbiak. atzerriko moneta-aldaketa-doikuntza metatuak, eta metatutako prestazio zehaztuko pentsioa eta erretiro-planaren beste doikuntza batzuk”.
Beste era batera esanda, SVBren salmentarako dauden baloreetan gauzatu gabeko galerak izan ziren gehienbat. Bankuak 1.8 milioi dolarreko galera izan zuen martxoaren 8an balore horiek "nabarmen guztiak" saltzean.
Interes-marjinen joera desegokia duten 10 bankuen zerrenda
Arauzko deialdien txostenetan, AOCI gehitzen zaio arauzko kapitalari. Abenduaren 31n SVBren AOCI negatiboa zenez (AFS baloreetan lortu gabeko galerak direla eta), konpainiaren kapital sozial osoa jaitsi zuen. Beraz, AOCI negatiboa bankuaren kapital osoa neurtzeko modu egokia AOCI negatiboa zatitzea litzateke. kapital propio osoa AOCI kenduta — Kalkulatzeko gauzatu gabeko galerak kapital propio guztiari modu eraginkorrean gehitzea.
Gure zerrendara itzultzen SVBren antzeko marjina gorrien banderak altxatu zituzten 10 banku, hona hemen talde bera, ordena berean, AOCI negatiboa erakusten du kapital sozial osoaren ehuneko gisa abenduaren 31n. SVB gehitu dugu zerrendaren behealdean. Datuak FactSet-ek eman ditu:
| Bank | Ticker | hiria | AOCI ($ mil) | Kapital propioa guztira ($ mil) | AOCI/ TEC – AOCI | Aktiboak guztira ($ mil) |
| Bezeroak Bancorp Inc. | CUBI,
-13.11% | West Reading, PA. | - $ 163 | $1,403 | -10.4% | $20,896 |
| Lehen Errepublika Bankua | FRC,
-14.84% | San Francisco | - $ 331 | $17,446 | -1.9% | $213,358 |
| Sandy Spring Bancorp Inc. | SASR,
-2.91% | Olney, Md. | - $ 132 | $1,484 | -8.2% | $13,833 |
| New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-5.99% | Hicksville, NY | - $ 620 | $8,824 | -6.6% | $90,616 |
| First Foundation Inc. | FFWM,
-9.11% | Dallas | - $ 12 | $1,134 | -1.0% | $13,014 |
| Ally Financial Inc. | ALIATUA,
-5.70% | Detroit | - $ 4,059 | $12,859 | -24.0% | $191,826 |
| Dime Community Bancshares Inc. | DCOM,
-2.81% | Hauppauge, NY | - $ 94 | $1,170 | -7.5% | $13,228 |
| Pacific Premier Bancorp Inc. | PPBI,
-1.95% | Irvine, Kalifornia | - $ 265 | $2,798 | -8.7% | $21,729 |
| Prosperity Bancshare Inc. | PB,
-4.46% | Houston | - $ 3 | $6,699 | -0.1% | $37,751 |
| Columbia Financial, Inc. | CLBK,
-1.78% | Fair Lawn, NJ | - $ 179 | $1,054 | -14.5% | $10,408 |
| SVB Finantza Taldea | SIVB,
-60.41% | Santa Clara, Kalifornia | - $ 1,911 | $16,295 | -10.5% | $211,793 |
| Iturria: FactSet |
Egin klik tickeretan banku bakoitzari buruzko informazio gehiago lortzeko.
Irakurketak: Tomi Kilgore-ren gida zehatza MarketWatch aurrekontu-orrian doan eskuragarri dagoen informazio aberastasunari buruz.
Ally Financial Inc.
ALIATUA,
-5.70%
— Zerrendako hirugarren banku handiena abenduaren 31ko aktibo osoaren arabera — Abenduaren 31n kapital propio osoaren aldean metatutako errenta integral negatiboaren ehuneko handiena duela nabarmentzen da.
Ziur, zenbaki hauek ez dute esan nahi banku bat arazoak dituenik, edo baloreak saltzera behartuta egongo denik galera handiengatik. Baina SVB-k eredu kezkagarria izan zuen bere interes-marjinengatik eta abenduaren 31n baloreen galeren portzentaje nahiko altua zen kapitalarekiko.
Kapitalarekiko AOCI negatiboen ehuneko handiena duten bankuak
Russell 108 Indizean 3000 banku daude
RUA,
-1.70%
Abenduaren 10.0n gutxienez 31 milioi dolarreko aktiboak zituena. FactSet-ek AOCI eta kapital propioaren datuak eman zituen horietako 105entzat. Hona hemen abenduaren 20n AOCI negatiboen ratio handienak izan dituzten 31 kapital propioaren guztizko kapitala kenduta AOCI (goian azaldu bezala):
| Bank | Ticker | hiria | AOCI ($ mil) | Kapital propioa guztira ($ mil) | AOCI/ (TEC – AOCI) | Aktiboak guztira ($ mil) |
| Comerica Inc. | CMA,
-5.01% | Dallas | - $ 3,742 | $5,181 | -41.9% | $85,406 |
| Zions Bancorporation NA | ZION,
-2.44% | Salt Lake City | - $ 3,112 | $4,893 | -38.9% | $89,545 |
| Popular Inc. | BPOP,
-1.56% | San Juan, Puerto Rico | - $ 2,525 | $4,093 | -38.2% | $67,638 |
| KeyCorp | GILTZA,
-2.55% | Cleveland | - $ 6,295 | $13,454 | -31.9% | $189,813 |
| Community Bank System Inc. | CBU,
-0.22% | DeWitt, NY | - $ 686 | $1,555 | -30.6% | $15,911 |
| Commerce Bancshares Inc. | CBSH,
-1.61% | Kansas City, Mo. | - $ 1,087 | $2,482 | -30.5% | $31,876 |
| Cullen/Frost Bankers Inc. | CFR,
-1.08% | San Antonio | - $ 1,348 | $3,137 | -30.1% | $52,892 |
| First Financial Bankshares Inc. | FFIN,
-0.90% | Abilene (Texas) | - $ 535 | $1,266 | -29.7% | $12,974 |
| Eastern Bankshares Inc. | EBC,
-3.16% | Boston | - $ 923 | $2,472 | -27.2% | $22,686 |
| Heartland Financial USA Inc. | HTLF,
-1.26% | Denver | - $ 620 | $1,735 | -26.3% | $20,244 |
| Lehenengo Bancorp | FBNC,
-0.31% | Southern Pines, NC | - $ 342 | $1,032 | -24.9% | $10,644 |
| Silvergate Capital Corp. A klasea | SI,
-11.27% | La Jolla, Kalifornia | - $ 199 | $603 | -24.8% | $11,356 |
| Bank of Hawaii Corp | BOH,
-6.15% | Honolulu | - $ 435 | $1,317 | -24.8% | $23,607 |
| Synovus Financial Corp. | SNV,
-2.91% | Columbus, Ga. | - $ 1,442 | $4,476 | -24.4% | $59,911 |
| Ally Financial Inc. | ALIATUA,
-5.70% | Detroit | - $ 4,059 | $12,859 | -24.0% | $191,826 |
| WSFS Financial Corp. | WSFS,
-2.78% | Wilmington, Del. | - $ 676 | $2,202 | -23.5% | $19,915 |
| Bosgarren Hirugarren Bancorp | FITB,
-4.17% | Cincinnati | - $ 5,110 | $17,327 | -22.8% | $207,452 |
| First Hawaiian Inc. | FHB,
-3.48% | Honolulu | - $ 639 | $2,269 | -22.0% | $24,666 |
| UMB Financial Corp. | UMBF,
-3.35% | Kansas City, Mo. | - $ 703 | $2,667 | -20.9% | $38,854 |
| Sinadura Bankua | SBNY,
-22.87% | NY | - $ 1,997 | $8,013 | -20.0% | $110,635 |
| | | | | | |
Berriro ere, horrek ez du iradokitzen abenduaren 31ko datuetan oinarritutako zerrenda honetako banku jakin batek SVB Financial kaltetu duen ekaitz perfektuari aurre egiten ari zaionik. AFS baloreetan paper galera handietan eserita dagoen banku batek baliteke horiek saldu behar ez izatea. Izan ere, Comerica Inc.
CMA,
-5.01%,
zerrendaren buru dena, azken lau hiruhilekoetan interes marjina hobetu du gehien, erakusten den moduan hemen.
Baina interesgarria da Silvergate Capital Corp.
SI,
-11.27%,
moneta birtualeko industrian bezeroak zerbitzatzera bideratua, zerrenda egin zuen. Bere banku-filiala ixten ari da borondatez.
Gordailuen artean kezka duen zerrendako beste banku bat Signature Bank da
SBNY,
-22.87%
New Yorkekoa, negozio eredu anitza duena, baina moneta birtualeko industriari eskaintzen dizkion zerbitzuekin lotutako erreakzio bati ere aurre egin dio. Bankuaren akzioak %12 jaitsi ziren ostegunean eta beste %24 jaitsi ziren ostiralean arratsaldeko negoziazioetan.
Signature Bank esan zuen batean Komunikatua «Finantza posizio sendo eta ondo dibertsifikatu batean» zegoela.
Iturria: https://www.marketwatch.com/story/20-banks-that-are-sitting-on-huge-potential-securities-lossesas-was-svb-c4bbcafa?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Baloreen galera potentzial handietan ari diren 20 banku, SVB bezala
Silicon Valley Bankuak porrot egin du gordailuetan izandako ihesaren ostean, ostegunean bere enpresa nagusiaren akzioen prezioak errekorra %60 erori ostean.
SVB Finantza Taldearen merkataritza
-60.41%
SIVB,
akzioak ostiral hasieran gelditu ziren, akzioak merkatu aurreko negoziazioetan berriro murgildu ostean. Janet Yellen Ogasun idazkariak esan zuen SVB zen banku gutxietako bat zela "arreta handiz kontrolatzea”. Eztabaidatu zuten hainbat analistaren erreakzioa bankuaren likidezia-arriskua.
Kaliforniako erregulatzaileak Silicon Valley Bank itxi zuen eta hondakinak Gordailuen Aseguru Federalaren Administrazioari entregatu zizkion geroago ostiralean.
Jarraian zerrenda bera dago Ostegunean nabarmendu genituen 10 banku SVB Financial-ek laugarren hiruhilekoan zehar erakutsitakoen antzeko bandera gorriak erakutsi zituen. Oraingoan, baloreetan gauzatu gabeko galeretan zenbat jakinarazi duten erakutsiko dugu, SVBren krisian zeresan handia izan zuen elementua.
Horren azpian, gutxienez 10 milioi dolarreko aktiboak dituzten AEBetako bankuen pantaila bat dago, abenduaren 31tik aurrera ez diren baloreen galeren aurrean esposizio handiena zutela erakusten dutenak, kapital osoaren ehuneko gisa.
Lehenik eta behin, SVBri begirada azkarra
Zenbait komunikabideen txostenek Santa Clara, Kaliforniako SVB banku txiki gisa aipatu dute, baina 212 milioi dolar zituen aktibo guztira abenduaren 31n, Russell 17 Indizeko 3000. banku handiena bihurtuz.
-1.70%
RUA,
Abenduaren 31tik aurrera. Horrek 2008an Washington Mutualetik AEBetako banku porrot handiena da.
SVBren alderdi berezi bat hamarkada luzez arrisku-kapitalaren industrian izan zuen arreta izan zen. Bankuaren maileguen hazkundea moteldu egin zen interes-tasak igo ziren heinean. Bien bitartean, ostegunean bere baloreen salmenten 21 milioi dolar iragartzean, SVBk esan zuen neurriak hartu zituela interes-tasaren arriskua murrizteko ez ezik, "bezeroen diru-erredurak gora egin duelako eta otsailean are gehiago handitu delako, gordailuak txikiagoak izan direlako. aurreikusitakoa baino».
SVBk baloreen salmentan 1.8 milioi dolarreko galera izango zuela kalkulatu zuen eta esan zuen 2.25 milioi dolar bilduko lituzke kapitala akzio berrien bi eskaintza eta bonu bihurgarri baten bidez. Eskaintza hori ez zen osatu.
Beraz, industria jakin batera bideratutako banku batekin gaizki joan daitekeenaren adibidea dirudi. Balantzea baloreekin astuna eta mailegu nahiko arina konbinatzeak, bonuen prezioak behera egin duen eta industria horretako gordailuak beraiek eskudiruaren beherakada jasaten duten tasa gorakorreko ingurune batean, likidezia arazo bat ekarri zuen.
Baloreetan gauzatu gabeko galerak
Bankuek beren kapitala aprobetxatzen dute gordailuak bilduz edo dirua mailegatuz, bai dirua mailegatzeko edo baloreak erosteko. Maileguen eta inbertsioen batez besteko etekinaren eta funtsen batez besteko kostuaren arteko hedapena irabazten dute.
Baloreen inbertsioak bi ontzitan gordetzen dira:
Bere araudian Sozietate Sozietateen Finantza Egoera Konsolidatua—FR Y-9C, Erreserba Federalean aurkeztutako, SVB Financial-ek, 1.911 milioi dolar negatiboa izan zuen beste diru-sarrera integral metatuetan abenduaren 31n. Hori da txostenaren HC Scheduleko 26.b lerroa, puntuazioa etxean mantentzen dutenentzat. AEBetako edozein banku-sozietateren, aurrezki- eta mailegu-sozietatearen edo erakunde laguntzaileen arauzko txostenak bila ditzakezu Finantza Erakunde Federalen Azterketa Kontseiluan. Informazio Zentro Nazionala. Ziurtatu enpresaren edo erakundearen izena ondo jasotzen duzula, edo baliteke okerreko entitateari begira egotea.
Hona hemen beste errenta integral metatua (AOCI) nola definitzen den txostenean: "Saltzeko erabilgarri dauden baloreen irabazi (galera) garbiak barne hartzen ditu, kutxa-fluxuen estalduretan metatutako irabazi (galera) garbiak. atzerriko moneta-aldaketa-doikuntza metatuak, eta metatutako prestazio zehaztuko pentsioa eta erretiro-planaren beste doikuntza batzuk”.
Beste era batera esanda, SVBren salmentarako dauden baloreetan gauzatu gabeko galerak izan ziren gehienbat. Bankuak 1.8 milioi dolarreko galera izan zuen martxoaren 8an balore horiek "nabarmen guztiak" saltzean.
Interes-marjinen joera desegokia duten 10 bankuen zerrenda
Arauzko deialdien txostenetan, AOCI gehitzen zaio arauzko kapitalari. Abenduaren 31n SVBren AOCI negatiboa zenez (AFS baloreetan lortu gabeko galerak direla eta), konpainiaren kapital sozial osoa jaitsi zuen. Beraz, AOCI negatiboa bankuaren kapital osoa neurtzeko modu egokia AOCI negatiboa zatitzea litzateke. kapital propio osoa AOCI kenduta — Kalkulatzeko gauzatu gabeko galerak kapital propio guztiari modu eraginkorrean gehitzea.
Gure zerrendara itzultzen SVBren antzeko marjina gorrien banderak altxatu zituzten 10 banku, hona hemen talde bera, ordena berean, AOCI negatiboa erakusten du kapital sozial osoaren ehuneko gisa abenduaren 31n. SVB gehitu dugu zerrendaren behealdean. Datuak FactSet-ek eman ditu:
Egin klik tickeretan banku bakoitzari buruzko informazio gehiago lortzeko.
Irakurketak: Tomi Kilgore-ren gida zehatza MarketWatch aurrekontu-orrian doan eskuragarri dagoen informazio aberastasunari buruz.
Ally Financial Inc.
-5.70%
ALIATUA,
— Zerrendako hirugarren banku handiena abenduaren 31ko aktibo osoaren arabera — Abenduaren 31n kapital propio osoaren aldean metatutako errenta integral negatiboaren ehuneko handiena duela nabarmentzen da.
Ziur, zenbaki hauek ez dute esan nahi banku bat arazoak dituenik, edo baloreak saltzera behartuta egongo denik galera handiengatik. Baina SVB-k eredu kezkagarria izan zuen bere interes-marjinengatik eta abenduaren 31n baloreen galeren portzentaje nahiko altua zen kapitalarekiko.
Kapitalarekiko AOCI negatiboen ehuneko handiena duten bankuak
Russell 108 Indizean 3000 banku daude
-1.70%
RUA,
Abenduaren 10.0n gutxienez 31 milioi dolarreko aktiboak zituena. FactSet-ek AOCI eta kapital propioaren datuak eman zituen horietako 105entzat. Hona hemen abenduaren 20n AOCI negatiboen ratio handienak izan dituzten 31 kapital propioaren guztizko kapitala kenduta AOCI (goian azaldu bezala):
Berriro ere, horrek ez du iradokitzen abenduaren 31ko datuetan oinarritutako zerrenda honetako banku jakin batek SVB Financial kaltetu duen ekaitz perfektuari aurre egiten ari zaionik. AFS baloreetan paper galera handietan eserita dagoen banku batek baliteke horiek saldu behar ez izatea. Izan ere, Comerica Inc.
-5.01% ,
CMA,
zerrendaren buru dena, azken lau hiruhilekoetan interes marjina hobetu du gehien, erakusten den moduan hemen.
Baina interesgarria da Silvergate Capital Corp.
-11.27% ,
SI,
moneta birtualeko industrian bezeroak zerbitzatzera bideratua, zerrenda egin zuen. Bere banku-filiala ixten ari da borondatez.
Gordailuen artean kezka duen zerrendako beste banku bat Signature Bank da
-22.87%
SBNY,
New Yorkekoa, negozio eredu anitza duena, baina moneta birtualeko industriari eskaintzen dizkion zerbitzuekin lotutako erreakzio bati ere aurre egin dio. Bankuaren akzioak %12 jaitsi ziren ostegunean eta beste %24 jaitsi ziren ostiralean arratsaldeko negoziazioetan.
Signature Bank esan zuen batean Komunikatua «Finantza posizio sendo eta ondo dibertsifikatu batean» zegoela.
Iturria: https://www.marketwatch.com/story/20-banks-that-are-sitting-on-huge-potential-securities-lossesas-was-svb-c4bbcafa?siteid=yhoof2&yptr=yahoo