3 arrazoi epe luzerako inbertitzaileek baikorrak izan beharko lukete

Badirudi albiste txarrak ezinbestekoak direla egun. Iazko zati handi batean, ekonomiari buruzko albiste onak ere albiste txarrak izan ziren merkatuentzat. Bai, 2022a izan zen terrible urtean finantza merkatuetarako. Izan ere, inoizko urterik txarrena izan zen bonuentzat (bere eraginez) eta AEBetako akzioentzat (S&P 500) zazpigarrena izan zen. Oraindik ere inflazioarekin edo Erreserba Federalaren tasa igotzeko kanpaina historikoarekin kanpoan ez gauden arren, epe luzerako inbertitzaileek hainbat arrazoi dituzte merkatuaren aurreikuspenak baikor izateko.

3 arrazoi inbertitzaileak epe luzerako merkatuaren aurreikuspenak baikor izateko

Epe laburreko merkatu-mugimenduak espero behar dira beti, batez ere kapital-inbertitzaileentzat. Baina epe luzera, datu historikoek merkatuen erresilientziari buruzko irudi askoz hobea ematen dute.

1. Denborak aurrera egin ahala, merkatuak beti gora egin du behera baino gehiago

AEBetako akzioek urtean % 10eko batez besteko etekina izan dezakete, baina S&P 500-k urte bat % 10eko errentagarritasunarekin behin bakarrik amaitu du. Urte naturalaren etekinen banaketa oso okerra da, urteen % 37 baino gehiago % 20ko itzulkinarekin amaitzen baita. Epe luzerako inbertitzaileentzako beste datu baikor bat: batez beste, akzioek eta bonuek urtea errentagarritasun positiboarekin amaitzen dute, gutxi gorabehera % 75 eta % 89, hurrenez hurren. Hori bai, inbertitzaileek beharko lukete beti prest egon urte lurrunkorretarako, batez bestekoa jaisten dutenak.

2. Merkatuak azkar bueltatu daitezke

Egunero

Inbertitzen jarraitzea (ez dirutan joan) gakoa izan ohi da inbertitzaileentzat. Merkatuek zentimo bat piztu dezakete, nahiz eta hegazkortasun muturrekoenetan. Izan ere, S&P 70-rako egun onenen % 500 besterik gabe geratu zen bi aste egun txarrenetakoa. Beheko taulak erakusten duen bezala, egun onenak galtzea garestia izan daiteke.

Urtez urte

Akzioek eta bonuek, historikoki, errebote egin dute urtebete jaitsi eta gero. Baina zer gertatzen da top 10 urte okerren baten ondoren, adibidez, 2022?

Beno:

Akzioen zein errenta finkoen batez besteko etekinak positiboak izan dira muturreko galerak izan osteko urtean. Bonuak hurrengo urtean % 33 negatiboak izan ziren eta akzioak % 45ean txanpon-jaurtiketa baino gehiago izan ziren. Zein da merkatuaren aurreikuspena 2023an? Hori ikusteko dago, baina badira epe luzerako inbertitzaileak baikor izateko beste arrazoi batzuk.

3. Arraroa da akzioak eta bonuak aldi berean behera egitea

Hirugarren aldia baino ez da inoiz akzioak eta bonuak negatiboak izan ziren urtea amaitzeko. Dibertsifikazio inbertitzaileek inbertsio arriskua murrizteko duten tresnarik indartsuena da, baina ezer ez dabil aldi bakoitzean. Zein arraroa den ikusita akzioak eta bonuak positiboki erlazionatu behar dira, merkatuaren aurreikuspen baikorrago bat izateko arrazoia dago, batez ere hurrengo urtean errendimendua oso positiboa izan zela ikusita.

Akzioen edo bonuen jarraian beherako urteei buruzko estatistika gehiago (elkarren independenteak)

BlackRock-en datuen arabera:

• Bonuek dute inoiz ez hiru urte jarraian dirua galdu zuen. AEBetako bonuak negatiboak izan ziren 2021 eta 2022an, 1926az geroztik errenta finkoak galerak izan dituen hirugarren aldia izan da.
• Urtez urte galerak ohikoagoak dira akzioentzat, espero dezakezun bezala. 1926az geroztik, izakinak lau urtez jarraian behin bakarrik jaitsi ziren (1929 eta 1932 artean), hiru urte jarraian bitan (azkena 2000tik 2002ra), eta galeraren kasu bat (1974 eta 1975 artean).
• Akzioek dirua galdu dute 26 urteetatik 97 baino ez (1926tik 2022ra). Beheran dagoen urtean batez besteko galera %-13.2koa izan zen eta interesgarria da, hurrengo 12 hilabeteetako batez besteko etekina %13.2koa izan zen. Hala ere, hegazkortasuna espero behar da: ondorengo 20 hilabeteko 25 aldietatik 12k zifra biko irabaziak izan zituzten or galerak.

Merkatuak erresistenteak dira, baina enpresa guztiak ez dira

Beti egongo da krisia. Gertaera geopolitikoak, maximo berriak, baxu berriak, atzeraldiak, bear merkatuak, interes-tasaren igoerak batzuk aipatzearren (ikus dezakezue nola jokatu duten hemen). Baina sarrera-puntua edozein dela ere, denborarekin, zorro dibertsifikatu batek etekin positiboak ekarri ditu. Inbertitzea da denbora in merkatua, ez Egutegiari merkatua.

Sinpletasunerako, artikulu honek AEBetako akzioen eta bonuen indize nabarmenetan zentratu zen, eta hori ez da nahitaez baten adierazgarri. benetan dibertsifikatutako zorroa nazioarteko inbertsioak eta aktibo-klaseen ponderazio desberdinak izan ditzakeena adibidez. Eta ezinbestekoa da gogoratzea sektore edo industria bateko kontzentrazioek zure zorroak agian ez dituztela merkatuaren joera historiko berdinak jarraituko. Beraz, ziurtatu zure benetako inbertsioak berrikustea. Stock guztiak ez dira berreskuratuko. Edo baita teknologia astuneko Nasdaq Composite indize osoa ere hartu: 2000ko martxoan goia jo ostean, hartu zuen 15 urte baino gehiago aurreko gorenetara itzultzeko. Beraz, asko ari da zure zorroa nola kokatzen den eta nola erantzuten duzun denboran merkatua mugitzen den heinean.