5 Historikoki errendimendu handiko akzio ezagunak Gurusekin

Laburpena

• IntelINTC
  , AT&TT
  , WalgreensWBA
  , T. Rowe Price eta Western UnionWU
  dibidenduen etekin handiak eskaintzen ari dira gaur egun.

Merkatuaren hegazkortasuna teknologia-enpresen irabazien hasiera etsigarriaren atzetik, interes-tasen igoeraren eta inflazio zabalaren ondorioz, inbertitzaile askok egonkortasun pixka bat bilatzen ari dira beren zorroetan.

Inflazioaren eta bestelako haize kontrako inbertsioak estaltzeko erabil dezaketen estrategia bat prezioak behera egiten duten bitartean dibidenduak ordaintzen dituzten akzioak bilatzea da. Dibidendua murrizteko arriskua beti dagoen arren, historikoki, dibidenduak ordaintzen dituzten enpresak ez dira hain irregularrak merkatuko baldintzetan eta etekin orokorra hobea ematen jarraitzen dute inbertitzaileei dibidenduak banatzen ez dituzten akzioekin alderatuta.

GuruFocus-en arabera Dibidenduen errendimendu handiko bahiketa historikoa, Premium ezaugarria, dibidenduak ordaintzeko historia luze eta koherentea duten hainbat enpresa daude. Horrez gain, gaur egun %4tik gorako dibidenduen etekina dute eta 0.5etik beherako dibidenduak ordaintzeko ratioa.

Urriaren 26tik aurrera, pantailarako sailkatu ziren eta gutxienez bost gururen esku zeuden enpresek Intel Corp.INTC, Finantza), AT&T Inc. (T, Finantza), Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA, Finantza), T. Rowe Price Group Inc. (Trow, Finantza) eta Western Union Co. (WU, Finantza).

Intel

%5.27ko dibidenduen etekina eta 0.31eko ordainketa-ratioa eskainiz, Intel (INTC, Finantza) 20 guruk egiten dute. Konpainiak ez du dibidendua murriztu 30 urtean.

Santa Clara, Kaliforniako txip erdieroaleen fabrikatzaileak 113.19 milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 27.69 dolar inguruan negoziatzen ari ziren asteazkenean 5.91 prezio-irabazi erlazioarekin, prezio-liburu ratioa 1.11 eta prezio-salmenta ratioa 1.54.

GF balioaren lerroaBALIOA
iradokitzen du stockak nabarmen gutxietsita daudela gaur egun bere ratio historikoetan, iraganeko finantza-errendimenduetan eta analisten etorkizuneko irabazien estimazioetan oinarrituta.

85etik 100eko GF puntuazioak esan nahi du konpainiak errendimendu potentzial ona izatea espero duela, puntuazio handiak jaso baititu bere momentuko maila izan ezik.

GuruFocus-ek Intel-en finantza sendotasuna 7tik 10ean baloratu zuen, interes-estaldura maila eroso batek onartzen duelako. 2.58ko Altman Z-Scoreak, ordea, presioren bat jasaten ari dela ohartarazi du. Inbertitutako kapitalaren etekinak kapitalaren batez besteko kostu haztatua gainditzen du, hau da, balioa sortzen ari da enpresa hazten doan heinean.

Konpainiaren errentagarritasunak 9tik 10eko balorazioa lortu zuen, marjina operatiboaren hedapenaren eta lehiakideekiko gainditzen ari diren ondare, aktibo eta kapitalaren etekin handiaren ondorioz. Gainera, Piotroski F-Score moderatua du 5tik 9ekoa, hau da, baldintzak enpresa egonkor baten ohikoak dira. Intel-en bost izarretik biren aurreikusgarritasun maila ikusten ari da azken urtean akzio bakoitzeko diru-sarreren hazkundearen ondorioz. GuruFocus-en ikerketaren arabera, maila hori duten enpresek % 6 itzultzen dute batez beste urtean 10 urteko epean.

Intel-en inbertitutako guruetatik, PRIMECAP kudeaketa (Lanbide, zorroa) du partaidetza handiena bere akzio nabarmenen % 1.18rekin. Chris Davis (Lanbide, zorroa), Al Gore (Lanbide, zorroa), Seth Klarman (Lanbide, zorroa), Michael Price (Lanbide, zorroa), Ken Fisher (Lanbide, zorroa), Jeremy Grantham (Lanbide, zorroa), Ray Dalio (Lanbide, zorroa)'s Bridgewater Associates eta Tweedy Browne (Lanbide, zorroa) partaidetza garrantzitsuak ere baditu.

AT & T

% 7.55eko dibidenduen etekina eta 0.50eko ordainketa-ratioa lortuz, AT&T (T, Finantza) 14 guruk egiten dute. Enpresak ez du bere banaketa moztu 37 urtean.

Egoitza nagusia Dallasen duen telekomunikazio konpainiak 129.32 milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 18.16 dolar inguruan negoziatzen ari ziren asteazkenean 6.73ko prezio-irabazi erlazioarekin, 1.05 prezio-liburu erlazioarekin eta 0.97 prezio-salmentekin.

GF Value Line-ren arabera, gaur egun stocka gutxi baloratzen da.

68ko GF puntuazioak adierazten du konpainiak etorkizuneko errendimendu potentzial eskasa duela. Bere errentagarritasun maila altua zen arren, GF Balioaren eta bultzadaren nota ertainak jaso zituen eta hazkundearen eta finantza sendotasunaren balorazio baxuak.

AT&T-ren finantza sendotasuna 3tik 10eko baloratu zuen GuruFocus-ek, interes-estaldura nahikorik ezaren eta 0.81eko Altman Z-Score baxuaren ondorioz, porrotaren arriskuan egon zitekeela ohartarazten duena. WACC-k ere ROIC eklipsatzen du, beraz, balioa sortzeko borrokan ari da.

Konpainiaren errentagarritasunak hobera egin zuen, 7etik 10ko balorazioa lortuz. Marjina operatiboaren hedapenaz gain, bere etekinak industria parekoen erdia baino gehiago dira. AT&T-k Piotroski F-Score moderatua ere badu 6ko eta, azken urteotan akzio bakoitzeko diru-sarreren jaitsiera erregistratu arren, izar bateko aurreikusgarritasun maila. GuruFocus-ek maila hori duten enpresak aurkitu zituen, batez beste, % 1.1 urtean.

Akzio nabarmenen % 0.05arekin, Dalio's Bridgewater-ek AT&T-en partaidetza handiena du. Beste inbertitzaile nagusien artean Grantham, the T Rowe prezioaren ondare errenten funtsa (Lanbide, zorroa) eta Jim Simons (Lanbide, zorroa)' Errenazimentuko Teknologiak.

Walgreens Boots Alliance

%5.32ko dibidendu-errendimenduarekin eta 0.38ko ordainketa-ratioarekin, 11 guruk posizioak dituzte Walgreens Boots Alliance-n (WBA, Finantza). Enpresak 46 urtean ez du ordainketa murriztu.

Bi botika-kate kudeatzen dituen Deerfield-en (Illinois) 31.04 milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 35.79 dolar inguruko negoziatzen ari ziren asteazkenean 7.17ko prezio-irabazi erlazioarekin, 1.24ko prezio-liburuko ratioarekin eta 0.23ko prezio-salmentekin.

GF Balio-lerroan oinarrituta, akzioak gutxietsita daude gaur egun.

Litekeena da konpainiak aurrerantzean batez besteko errendimendua izatea, 77ko GF puntuazioa duelako. Errentagarritasun eta GF Balioaren balorazio altua lortu zuen, hazkunde eta finantza sendotasunerako marka moderatuak eta bultzadarako maila baxua.

GuruFocus-ek Walgreens-en finantza sendotasuna 5etik 10etik baloratu zuen. Interesen estaldura ahulaz gain, 2.45eko Altman Z-Score baxuak ohartarazi du konpainiak presio bat jasaten duela, aktiboek diru-sarrerak hazten ari direna baino erritmo azkarragoan eraikitzen ari direlako. Gainera, balioa sortzeko borrokan ari da WACC ROIC gainditzen baitu.

Konpainiaren errentagarritasuna hobea izan zen 8etik 10ko balorazioarekin. Eragiketa-marjina beherakada dagoen arren, bere etekinak lehiakideen aldean gainditzen ari dira. Walgreens-ek 7ko Piotroski F-Score altua ere onartzen du, hau da, baldintzak osasuntsuak dira eta izar bateko aurreikusgarritasun maila.

Simonsen enpresak Walgreensen partaidetza handiena du akzio nabarmenen %0.27rekin. John Rogers (Lanbide, zorroa), Grantham, Dalioren enpresa, Robert Olstein (Lanbide, zorroa), Tudor Paul Jones (Lanbide, zorroa), Mario Gabelli (Lanbide, zorroa), Joel Greenblatt (Lanbide, zorroa) eta beste hainbatek ere posizioak dituzte akzioetan.

T. Rowe Prezio Taldea

%4.28ko dibidenduen etekina eta 0.44ko ordainketa-ratioa sortuz, bederatzi guruk dute T. Rowe Price Group (Trow, Finantza). Konpainiak ez du dibidendurik murriztu 35 urtean.

Baltimoren egoitza duen inbertsioak kudeatzeko konpainiak 25.05 milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 110.66 dolar inguruko negoziatzen ari ziren asteazkenean 10.71 prezio-irabazi erlazioarekin, 2.80 prezio-liburu erlazioarekin eta 3.48 prezio-salmenta erlazioarekin.

GF Value Line-k iradokitzen du akzioak nabarmen gutxietsita daudela gaur egun.

99ko GF puntuazioarekin, konpainiak gain-errendimendu handia du, bost kategorien balorazio sendoek bultzatuta.

T. Rowe Price-ren finantza sendotasuna GuruFocus-ek 8tik 10 baloratu zuen, interes-estaldura egokiak eta 9.94ko Altman Z-Score sendoak bultzatuta, eta horrek konpainia egoera onean dagoela adierazten du. Aktiboak, ordea, diru-sarrerak hazten ari direna baino abiadura handiagoan sortzen ari dira. ROIC-ek WACC-a gainditzen du, beraz, balioa sortzen ari da.

Konpainiaren errentagarritasunak 10etik 10eko balorazioa lortu zuen, hedatzen ari den marjina operatibo baten atzealdean eta industriaren parekoak gainditzen ari diren etekin sendoaren ondorioz. T. Rowe Prezioak 6ko Piotroski F-Score moderatua ere onartzen du eta, azken 12 hilabeteetan akzio bakoitzeko diru-sarreren hazkundea moteldu den arren, bost izarreko aurreikusgarritasun maila. GuruFocus-en datuek maila hau duten enpresek urtean batez beste % 12.1 itzultzen dute.

Enpresan inbertitutako guruetatik, Tom Gayner (Lanbide, zorroa) du partaidetza handiena bere akzioen % 0.14rekin. T. Rowe Price ere ari da Baillie Gifford (Lanbide, zorroa), Ron Baron (Lanbide, zorroa), Greenblatt, Jones, Gabelli, Mark Hillman (Lanbide, zorroa), Dalioren enpresa, Caxton elkarteak (Lanbide, zorroa) eta Fisher, besteak beste.

Western Union

%6.3ko etekina eta 0.42ko ordainketa-ratioarekin, Western Union (WU, Finantza) zazpi guruk daukate. Azken 16 urteotan, konpainiak ez du dibidendurik moztu.

Denver-en egoitza duen finantza-zerbitzuen konpainiak, bai nazio mailan bai nazioartean dirua transferitzeko zerbitzuak eskaintzen dituenak, 5.39 milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 14 dolar inguruko negoziatzen ari ziren asteazkenean 6.27ko prezio-irabazi erlazioarekin, 12.02 prezio-liburu erlazioarekin eta 1.15 prezio-salmentekin.

GF Value Line-ren arabera, akzioak, gutxietsita dauden arren, balio-tranpa posible bat da. Ondorioz, inbertitzaile potentzialek ikerketa sakona egin beharko lukete erabaki bat hartu aurretik.

83ko GF puntuazioak, ordea, errendimendu potentzial ona duela adierazten du. Errentagarritasunagatik eta GF Valuegatik nota handiak jaso zituen arren, gainerako kategoriek balorazio ertainak lortu zituzten.

GuruFocus-ek 5etik 10eko baloratu zuen Western Union-en finantza sendotasuna. Konpainiak interes-estaldura egokia duen arren, 1.36ko Altman Z-Scoreak porrot-arriskuan egon daitekeela ohartarazten du. Balioa ere sortzen ari da, ROIC WACC gainditzen duenez.

Konpainiaren errentagarritasuna hobea izan zen 9etik 10ko balorazioarekin. Marjina operatiboaren hedapenaz gain, lehiakideen gehiengoa gainditzen duten etekin sendoak ditu. Western Unionek 8ko Piotroski F-Score altua du eta, akzio bakoitzeko diru-sarreren hazkundea moteldu den arren, izar bateko aurreikusgarritasun maila.

%0.41eko partaidetzarekin, Grantham konpainiaren guru akziodun handiena da. Western Unioneko beste inbertitzaile guru batzuk Simons enpresa, Rogers, Hillman, Jones, Greenblatt, Dalio enpresa eta Jeff Auxier (Lanbide, zorroa).

Aukera osagarriak

Errendimendu handiko akzioen beste guru batzuek egin zuten screener UGI barneERE
Corp. (ERE, Finantza), Franklin ResourcesBEN
Inc. (BEN, Finantza), Flushing Financial Corp. (FFIC, Finantza), Lazard Ltd. (Laz, Finantza) eta HNIHNI
Corp. (HNI, Finantza).

Disclosures

Ez dut/dugu posiziorik aipatutako akzioetan, eta ez dut hurrengo 72 orduetan aipatutako akzioetan posizio berririk erosteko asmorik.