Insider gako batek 150,397 dolar erosi berri ditu dibidendu haundiagotik

Kontrako dibidenduen erosleok maite dugu barneko batek bere kabuz kargatzen duenean (egokiena garbituta!) akzioak. Batez ere stock hori denean:

1. Urteetako errendimendurik handiena botaz.
2. Ordainketa urteko % 9ko tasan haztea eta ...
3. Megajoera handienetako bati lotuta dago: gurea amaigabe datu mugikorrekiko mendekotasuna.

Goiko hirurak ikusten ari gara zelula-dorreko REIT-ekin Crown Castle International (CCI), salmenta honetan %37 inguru jaitsi dena. Horrek bere etekina %4.4ra igo du, garai guztietako maximoen azpitik itzal bat besterik ez!

Barrukoa? Bat Matthew Thornton III, Crown Castleren batzordeko kidea duena asko azala jokoan. Joan den astean, Matthewek bere eskudirutik 150,397 dolar sartu zituen akzioetan. Guztira, 5,271 akziotan dago eserita, 730 $ inguru balio du gaurko prezioetan.

(Eskerrik asko All-Star Charts-eko JC Paretsi gure lagunari, hau abisatzeagatik!)

Horrelako barneko erosketak adierazle bullishak dira, komunikabideetako pontifikatzaile profesionalak (eta askotan okerrak!) ez bezala, barnekoak. jakin zerk eragiten die beren enpresei, eta badakite akzioen prezioa piztean zerbait jaisten ari den.

Horrek pertsona hauekin batera erostea eragiten du hoberena stocken gorakada aurre egin behar izateko modua, eta guztiz legezkoa da!

Zalantzarik gabe, ezagutzen duzu barneko erosketari buruzko Peter Lynch-en aipamen famatua: "Insiderek beren akzioak sal ditzakete hainbat arrazoirengatik, baina bakarragatik erosten dituzte: prezioa igoko dela uste dute». Ia ikusten zaitut horrekin batera keinua egiten. Beno, guztiz zuzena da. Eta badira asko Gaur egun Crown Castle erostea kontuan hartzeko arrazoiak.

Oligopolio teknologiko “zaharkitua”.

Crown Castle AEBetako 3 zelula-dorreen operadoreetako bat da- Amerikako Dorrea (AMT) SBA Komunikazioak (SBAC) beste biak izanik.

Konpainiak 40,000 zelula-dorre, 85,000 kilometro zuntz optikoko kable AEBetan eta 115,000 "zelula txiki" ditu. Igorle txiki horiek hazkunde-eremu garrantzitsu bat dira, Crown Castleri laguntzen diotelako hiriguneetako datu mugikorren trafikoaren gorakada kudeatzen, dorre berriak eraiki gabe.

Azken emaitza zelula txiki hauen inbertsioaren itzulera handiagoa da Crown Castlek bere tamaina handiko dorreetatik atera dezakeena baino.

Aurten bakarrik, konpainiak 10,000 zelula txiki inguru zabaltzea aurreikusten du, eta 5Gren etengabeko hedapenak hazkunde horri eusten lagunduko dio.

Gelditu gaitezen eta hitz egin 5Gri buruz minutu batez, une honetan ziurrenik nekatuta zaudelako horren berri entzuteaz. Eta hori is egia da AEBetako garraiolariek beren eraikuntzan sartuta daudela, eta horrek kapital gastu txikiagoak eragiten ditu. Verizonek, esaterako, 15.8 milioi dolar inguru gastatu ditu aurten gastuetan, ia guztiak gastatu nahi dituen 16.5 eta 17.5 milioi dolar guztiak. guztiak 2023 du.

Crown Castlerentzat negatiboa dirudi, baina denek ahazten dutena da 5G-ren heltzea dela dagoeneko prezioak sartuta stocka: esan dudan bezala, konpainiak bere balioaren % 39 kendu du aurten, higiezinen inbertsio-trustak (REIT) baino gehiago, teknologia-akzioak. S&P 500.

Hori gehiegizkoa da azken hiruhilekoan guneen alokairuaren diru-sarrerak % 8 inguru handitu zituen eta bazkideen % 6.5eko dibidenduen igoera jaitsi zuen konpainiarentzat. Azken urteotan baino pixka bat txikiagoa da, baina CCIk oraindik % 9ko hazkunde-tasa konposatua kentzen ari da 31ko abenduaren 2023n amaitzen den zazpi urteetan ordainketan:

Gogoratu, gainera, % 4.4ko etekinarekin erosiko zenukeela, duela hilabete batzuk erosi zituzten inbertitzaileek lortzen duten baino askoz gehiago. "Abiarazte" horrek alde handia eragiten du jatorrizko erosketan bilduko zenukeen etekinean, zure ordainketa hazten doan heinean.

Crown Castle-ko saltze hau gehiegizkoa izatearen beste arrazoia zera da, teknologia-izen guztiekin bezala, jendea kezkatuta dagoelako tasen igoerak konpainiaren zorpetze-kostuetan izango duen eraginaz.

Beldur hori guztiz oker dago, arrazoi pare batengatik.

Lehenik eta behin, ziurrenik tasa-igoera zikloaren amaierara gertu gaude. Azken seinalea, toki guztietatik, Kanadako Bankutik etorri zen: gure bizilagunaren banku zentralak 50 oinarrizko puntuko igoera iragarri zuen joan den astean, espero zituen 75 oinarrizko puntu baino baxuago. Ekonomialari askok tasa-igoera zikloa abenduan amaituko dela espero dute.

Kanadako ekonomiak gurearekin komunean asko ditu, beraz, apustu egin dezakezu Jay Powellek ohartarazi zuela. Eta datorren urtean atzeraldia lortzen badugu, tasa mozketa litekeena da kartetan (Fed-ren historiako atzeraldi guztietan gertatu den bezala). Horrek, aldi berean, Crown Castleren mailegu-kostuak murriztuko lituzke, neurri handi batean atzeraldiaren aurkako negozioak aurrera egiten duen bitartean.

Beste era batera esanda, tasa-igoera zikloaren gailurra eta atzeraldi potentzial baten aurretik litekeena da akzioen erosketa leiho bikaina da, eta apustu egin dezakezu gure gizonak Matthewek badakiela.

Beste gauza bat zorraren aurrean: Crown Castleren epe luzerako 21.5 milioi dolarreko zorra bere merkatu-kapitalaren % 39 da, edo enpresa publiko gisa duen balioa, hau da. oso Crown Castle bezalako alokairu-sarrerak etengabe hazten ari diren REIT baterako arrazoizkoa. (Eta gogoratu, ratio baxu hau da ondoren konpainiaren merkatu-balioa kentzen duen %37ak aurten hartu du.)

Gainera, Crown Castleren zorraren % 84 tasa finko batean ezartzen da, eta batez besteko kupoi haztatua % 3.2 besterik ez da. behera duela zazpi urte %3.8koa. Eta gutxi helduko da hurrengo urteetan:

Matthewk badaki noiz den Crown Castle merkea (eta guk ere)

Azkenik, konpainiaren dibidenduak FFOren % 82 da, eta hori kudeagarria da diru-fluxu egonkorra duen REIT batentzat. Eta ez bazenu konbentzitu Crown Castleren % 39ko jaitsierak merkealdi bat egin zuela, kontuan izan, gainera, 16.7ko FFO 2023 aldiz baino ez duela negoziatzen, Matthew ziurrenik ondo dakien beste datu bat.

Honen ondorioa da horrelako megajoera-dibidenduen hazleak ez direla askotan saltzen. Eta erosketa handiak egiten dituzten pertsona nagusiak ditugunean, arreta handia jartzea merezi du.

Brett Owens inbertsioko estrategia nagusia da Kontrako ikuspegia. Diru sarrera gehiago lortzeko, eskuratu doako kopia bere azken txosten berezia: Zure Erretiro Aurreratuaren Zorroa: Dibidendo Ikaragarriak — Hilero — Betiko.

Dibulgazioa: bat ere ez