(Bloomberg) - Adani Group konglomeratuaren finantzaketa-antolamenduek hotzikara berri bat bidali dute ESG merkatuetan inbertitzaileak arrisku berri batekin esnatzen diren heinean.
Gehien irakurria Bloomberg-etik
Norvegiako pentsio-funts handienak, KLP-k, duela gutxi Adani Green Energy Ltd.-en, inperioko energia berriztagarrien parteko akzioen partaidetza osoa bota zuen, partaidetzaren bidez nahi gabe munduko jarduera kutsatzaileenetako batzuk finantzatzen lagun zezakeen kezkaren artean. Otsailaren 10eko espediente publiko batek argi utzi du Adani bere konpainia Berdeen akzioak berme gisa erabiltzen ari dela Australiako Carmichael ikatz meategia finantzatzen laguntzen ari den kreditu-instalazio batean, Adani Enterprises Ltd-ren bidez.
KLP-k ikatza zerrenda beltzean jarri du bere zorrotik, beraz, Carmichael proiektuaren zeharkako finantzaketak "gure konpromisoak haustea" suposatuko lukeela esan zuen Kiran Aziz KLPko inbertsio arduratsuko buruak elkarrizketa batean.
Hindenburg Research-ek saltzaile laburrak urtarrilaren 24an bere txosten kritikoa argitaratu zuenetik, inbertitzaileek iruzur eta merkatu manipulazioaren salaketei erantzun diete Adani akzioak salduz. Baina ingurumen-, gizarte- eta gobernu-aginduak dituzten inbertitzaileentzat, mina geruza gehigarria dago beren dolar berdeak zeharka erregai fosil zikinenak laguntzen ari zirela konturatzen diren heinean.
"Adani Taldeko beste zati batzuetan egindako inbertsioak Carmichaelen finantzaketara isurtzen ari dira", esan zuen Ulf Erlandsson-ek, Anthropocene Fixed Renta Institute-ko zuzendari nagusiak, 2020 erdialdetik Adani Taldearen jarraipena egiten ari dena. "Berdegune termikoaren meatzaritza finantzatzeko murrizketak dituzten inbertitzaileek Adani Talde osoan egon daitezkeen esposizioak berrikusi beharko lituzkete".
Europar Batasunean ESG helburu "sustatu" gisa erregistratutako 500 funts baino gehiagok Adani akzioak dituzte, zuzenean edo zeharka, Bloomberg-ek bildutako datuen arabera.
Adaniko bozeramaile batek ez zion erantzun eskaera bati. Konglomeratuak behin baino gehiagotan ukatu ditu Hindenburg txosteneko akusazioak eta neurri judizialak mehatxatu ditu.
AFIIko Erlandsson-ek esan zuen akzio-inbertitzaile batek berme gisa akzioak ematen dituenak ez dituela zertan beste akziodun batzuk kutsatzen. Baina Adani konglomeratuan dagoen "akzioen jabetzaren kontzentrazio altua eta beste interrelazio batzuk" arrisku-geruza gehigarri bat suposatzen du, esan zuen. Adani Green-en akzioen prezio altuago batek bermearen balioa handitzen du, SBIk ikatz-proiektuaren finantzaketarako kreditu-arriskua murrizten du, eta gero "hipotetikoki, bankuak Carmichaelen interes-tasa baxuagoa eskaintzeko gai da", esan zuen.
Adani Greenen akzioen prezioa ia %70 jaitsi da aurten, eta zorrak ere behera egin du. Konpainiak otsailaren 7an esan zuen inbertitzaileen babesa irabazi zuela hirugarren hiruhilekoko diru-sarrera garbiak urtebete lehenago baino gehiago bikoiztu zirela jakinarazi ostean. Adani Greeneko CEO Vneet S. Jaainek esan zuen emaitzek frogatu zutela konpainiak "kapitala kudeatzeko programa sendoa eta negozio ereduarekin ondo lerrokatuta duen leveragea".
Otsailaren 16an, konglomeratua inbertitzaile potentzialekin hitz egiten ari zela agertu zen, Adani Green, Adani Transmission Ltd. eta Adani Ports & Special Economic Zone Ltd.ren oharren salmenten bidez 1.5 milioi dolar biltzeko, ezagutzen duten pertsonen arabera. prozesua.
Irakurri gehiago: Nor da Adani eta zeintzuk dira Hindenburgen salaketak?: QuickTake
Hindenburg txostenak aurkitu duenez, "Adani Taldeko enpresak elkarrengandik oso lotuta eta bereiziki lotuta daude eta menpe daude. Kotizatutako entitateetako bat ere ez dago taldeko gainerako sozietateen errendimendutik edo porrotetik isolatuta”.
Carmichael ikatz meategia, Australiako Queensland-en dagoen Koral Hesi enblematikotik barnealdean kokatua, klima-ekintzaileentzako tximista bihurtu da instalazioak suposatzen duen ingurumen-suntsiketarengatik. Pushback banku, aseguru eta inbertitzaileengandik ere etorri da, meategiaren karbono aztarnaren alarmaren artean.
MSCI Inc.-k Adani Green-ek A-ko kalifikazioa ematen dio, eta entitatea ESG eta Klima-indize batzuetan sartzen da. S&P Global Inc.-ek hilabete honetan esan zuen Adani Enterprises bere Dow Jones Sustainability Indizeetatik kentzen ari zela. Sustainalytics-ek Adani hainbat enpresaren ESG puntuazioak behera egin ditu. MSCIk esan zuen ESG indizeetako partaidetzak maizago berrikusten hasiko dela, bere ikuspegiari buruzko galderei erantzunez.
Norvegiako KLPk, Norvegiako 765 milioi koroa inguru (75 milioi dolar) kudeatzen dituenak, urtarrilaren 30ean Adani Green-en zuen posizioa desegin zuen, eta lehen bere inbertsio unibertsotik kanpo utzitako Adani beste bost enpresa gehitu zituen.
"Adaniren egitura korporatiboak arrisku onartezin handia sortu zuen inbertsio 'garbia' ikatz meatzaritzara bideratzeko", esan zuen Azizek.
Adani Green-en kanpoko titularrik handiena TotalEnergies SE da, eta 20ean % 2021ko partaidetza eskuratu zuen. Frantziako energia erraldoiak 2015ean berretsi zuen ikatza ekoizteko eta merkaturatzeko erretiratzea. Patrick Pouyanne zuzendari nagusiak hilabete honetan esan zuen Adani Green eta Adani Total Gas Ltd. ., zeinetan ere inbertitu duen, enpresa “osasuntsuak” dira.
"TotalEnergies-ek AGELen dituen akzioak ez dira bahituta, ezta berme gisa erabiltzen finantzaketa edo beste proiektu baterako", esan du konpainiako bozeramaile batek. "TotalEnergies-ek ez du parte hartzen AGELeko beste akziodunek berme edo bestelako helburuetarako dituzten akzioen erabileran".
–Gina Turner, PR Sanjai eta Saikat Das-en laguntzarekin.
Gehien irakurria Bloomberg Businessweek-en
© XUMEN Bloomberg LP
Iturria: https://finance.yahoo.com/news/adani-credit-facilities-expose-collateral-080000338.html