Burtsako nahasiak gora egin ahala, ETF gai honek 32an fluxuen % 2022 bildu ditu orain arte: "Hau ez da zartagin bat"

Hau da amaieraren hasiera ala hasieraren amaiera? Truke-negoziatutako fondoetako profesional batzuei eta, oro har, merkatuei eskatu genien ibiltzeko urdaileko tantak eta lepoa apurtzeko rallyetarako joko-plan baten bidez.

Ez kezkatu! Kostu baxuko ETFak oraindik merkatuetan esposizioa lortzeko modurik onenetako bat dira akzio bakarreko arriskua saihestuz, baina estrategia batzuk azalduko dizkizugu eta zerk funtzionatu duen eta zer ez den identifikatzen lagunduko dizugu. urtea.

Bidali aholkuak edo iritziak eta aurkitu nazazu Twitter-en @mdecambre edo LinkedIn, zuetako batzuek egin ohi duzuen bezala, zer estali behar dugun esateko.

Irakurri: Zer da ETF bat? Azalduko dugu.

Txarra

Azken asteko 5 irabazi onenak	Errendimendua
iShares MSCI Russia ETF ERUS	-14.1
VanEck Russia ETF RSX	-13.3
ARK Genomic Revolution ETF ARKG	-12.6
ARK Berrikuntza ETF ARKK	-11.6
ARK Fintech Innovation ETF ARKF	-11.1
Iturria: FactSet, urtarrilaren 19era arte, asteazkenera arte, ETNak eta leveraged produktuak kenduta. NYSE, Nasdaq eta Cboe-k 500 milioi dolar edo handiagoa duten ETFak barne hartzen ditur

...eta ona

Balioa modan

ETF bilketa Ostegunean Bloomberg ETFko analista Eric Balchunasrekin harrapatu zuen eta funtsetan paisaia zeharkatu zigun, Nasdaq Composite Indexarekin.
COMP
zuzenketan, eta merkataritza nahasia Dow Jones Industrial Averagen
DJIA,
eta merkatu zabaleko S&P 500 indizea
SPX
urtarrilean ohikoagoa bihurtuz orain arte.

Bere mezua nahiko argia zen: balioa da aurten inbertitzaileek izan behar dutela sentitzen duten lekua, eta balio-faktorean forma hartzen ari den aldaketak, merkatuko kapela-eremu batek hazkuntzan eta hegazkin handiko teknologian atzera egin duela iragarri zuen. 2008ko finantza-krisitik, orain arte 2022an, akzioak izan daitezke benetako akordioa.

"Hau ez da zartagineko flash bat", esan zuen Balchunasek. "Balioa [inbertitzaileak] esaten ari dira garaia dela eta konprometituta nagoela", esan zuen Bloomberg Intelligence analistak.  

Irakurketak:: Balio akzioek hazkundeari aurrea hartu diote azken asteetan. Buru faltsu bat al da?

Eta ez da Balchunas nabarmentzen ari den balioa hazkundearen gaineko errendimenduari buruz. Orain arte, aurtengo sarrera garbien % 32, hau da, 5.6 milioi dolarren 17.6 mila milioi, balio-faktore ETFetara bideratu da.

Eta esleipena anitza izan da. Balioko 80 ETF baino gehiagok sarrera garbiak lortu zituzten, Vanguard Value ETF bigigiesek zuzenduta
VTV
eta iShares S&P 500 Value ETF
ive.

Urte arteko gainditzea puntutik kanpo dago baina oraindik nabarmena da, iShares S&P 500 Growth ETF konparagarriarekin.
IVW
Bere eta IVEren arteko ehuneko 7 puntutik gorako aldea ikusita (ikusi eranskinean iShares Value ETF-ren errendimendua aurtengo hazkundearen aldean). Hori da urteko lehen 13 egunetan izandako errendimendurik handiena (2001eko datuetan oinarrituta), Dow Jones Market Dataren arabera.

Eta nazioarteko balioa, AEBetatik kanpoko faktorean ardaztutako ETFak ere burrunba egiten ari dira. iShares MSCI EAFE Value ETF
EFV
%4.8 hazi da aurten eta inbertitzaileak erakartzen dituzten funtsen artean hiru nagusien artean, Balchunasek esan zuen.

Hazkundea, berriz, kolpea hartzen ari da, baina min horren zatirik handiena Invesco QQQ Trust-en sentitzen da.
QQQ,
hau da, 6.4an % 2022 jaitsi da eta 3.3 mila milioi dolar inguru ETFtik atera dira, aurten orain arte hazkunde faktoreen funtsetatik atera diren 6.5 mila milioi dolarren zati bat.

ETF merkatarien eremuko gida

Nola jokatzen duzu merkatu zoro honetan?

Frank Cappelleri, Instinet-eko zuzendari exekutibo eta analista teknikoarekin solasean aritu gara eta ikusi duen sarraskiari eta balizko aukerei buruzko informazio batzuk eskaini zituen.

Cappellerik esan zuen erosteko merkatariek konfiantza galdu dezaketela azken hegazkortasun-bolada honekin. Esan zuenez, oraindik gainsaldutako baldintzetara iritsi ez izanak zuhurra egiten duela merkatuan bi oinekin sartzeaz.

S&P 500 ez da ofizialki gehiegi saldu, indar erlatiboaren indizea bezalako bultzada neurrietan oinarrituta, "3/12/20az geroztik, 468 egun jarraian, azken historiako marrarik luzeenetako bat", esan zuen Cappellerik.

Merkatuak oraindik ere saldutako irakurketa baten bila ari da, eta horrek ihes osasuntsu bat adierazi dezake, edo zezenen kapitulazioa, gero eta nahasiagoa den merkatuan sartzeko puntu bat merezi izan dezakeena. Funtsen kudeatzaileek atzetik jarraitu behar duten garbiketa edo rallya adierazten duen beherakada bat sartzeko garaia dela adierazle bat izan daiteke, adierazi zuen. Baina faktore bakarra da.

"Ikusten dudan moduan, inoiz ez dakizu errebote hauetako zein izango den esanguratsua", esan zuen Cappellerik.

Instinet-eko zuzendariak esan du Cathie Wood-en ARK Innovation ETF bezalako inbertsio espekulatiboak
ARKK
eta SPDR S&P Biotech ETF
XBI
"apurtzen" ziren.

Era berean, esan zuen erdieroaleen funtsak, sektore teknologikoaren hazkunde-ikuspegiaren muina adierazten dutenak, mailukatu egin direla.

VanEck Semiconductor ETF
SMH
% 6.8 jaitsi da orain arteko urtean eta iShares Semiconductor ETF
SOXX
% 7.6ko beherapena da.

"SMH edo SOXX-ek antzeko itxura dute [eta] benetan atzera-aurrera asko izaten ari dira eta orain bi hilabeteko goi mailako formaziotik apurtzen ari dira", esan zuen Cappellerik, funtsen ticker ikurrei erreferentzia eginez.

Beraz, zertan pentsatu behar dute inbertitzaileek merkatuak astintzen duten bitartean?

Cappellerik esan zuen aktibo eta funtsak bilatzea txikien baxuak eta altuagoak sortzeko, goranzko joera edo beheranzko joera indarrean dagoen zehazten laguntzeko. Goranzko joera baten eta beheranzko joeraren arteko aldea ezagutzea funtsezkoa dela esan zuen, beheranzko joeran rallyak saldu eta goranzko joeran jaitsi nahi duzulako. (Alde batera utzita, epe luzerako inbertitzaileek ez lukete praktikarik egin behar merkatua denboran jartzen saiatzen)

Badira goranzko joerak indarrean dauden arlo batzuk, Cappelleriren metriketan oinarrituta. Materialak Hautatu Sektoreko SPDR Funtsa
XLB,
S&P 500-ren materialen sektorea eta Industrial Select Sector SPDR Funtsa errepikatzen dituena
XLII,
industriak jarraitzen dituena, ez dago haien altueratik urrun eta merezi izan liteke erostea.

Sektore ziklikoak, hala nola energia
XX: SP500

XLE
eta finantzak
XX: SP400

XLF
aurten ere beroa izan da, komunikazio zerbitzuak berriz
XX: SP500

XLC
egonkortzen saiatzen ikusi ziren, esan zuen Cappellerik.

…eta gauza bat gehiago

Bloomberg-en Balchuna-k dio inbertitzaile indibidualak merkatu honekin duten konpromisoaren seinaleak erakusten ari direla, eta horrek merkatuaren begirale batzuentzat adierazle bullish gisa balio dezake. Txikizkako inbertitzaileak beta merkean aukera bat ikusten ari zirela esan zuen eta hura hartzen ari zirela. Txikizkako salmentak "diamantezko eskuak" 10 aldiz erakusten ari zirela esan zuen, sare sozialetako plataformetan maiz erabiltzen den esamoldea saltzeko gogorik ez duen eta epe luzerako inbertsio ona egiten ari den inbertitzaile bati erreferentzia egiteko.

Hori bai, Balchunasek eskudiruaren antzeko inbertsioak ere ospea hazten ari direla ikusten du Ogasunaren etekinak, hala nola 10 urtekoak.
BX: TMUBMUSD10Y
eta 2 urteko altxorrak
BX: TMUBMUSD02Y,
igoera eta merkatuaren nahasiak dirauen heinean. iShares Short Treasury Bond ETF
SHV,
Epe laburreko baloreen merkatuan haztatutako saski baten jarraipena egiten duena, eskudiruetara jotzen duten inbertitzaileen artean fluxuak marraztu dituela adierazi zuen arlo bat da. ETF-k 13 mila milioi dolar baino gehiago kudeatzen ditu eta % 0.15eko gastu-ratioa du, inbertitutako 1.50 dolar bakoitzeko urteko 1,000 dolar-ko gastua bihurtzen duena. Epe apur bat luzeagoko iShares 1-3 urteko Treasury Bond ETF ere deitu zuen.
LOTSATZEN,
gastu-ratio bera darama eta 21 mila milioi dolar kudeatzen dituena.

ETF irakurketa ezagunak

—Hori Wrap bat da