Warner Bros.-en akzioak saltzen dituzten AT&T-ren titularrentzako albiste ona da haien kostuaren oinarria AT&T akzioak erosi zituztenean oinarrituta kalkulatzen dela, ez spinoffaren datan.
Horrek esan nahi du edozein irabazi edo galerek epe luzerako kapital-irabazien tratamendu onuragarria izango dutela inbertitzaileak AT&T akzioak gutxienez urtebetez eduki baditu. Azken hamarkadan AT&T akzioak gaizki ibili direla kontuan hartuta, AT&T edo Warner Bros. akzioak saltzen dituzten titular askok galerak izango dituzte zerga ondorioetarako.
Ostegunean, AT&T akzioak %3.4 igo ziren, 20.01 $-ra arte, asteazken iluntzean konpainiaren lehen hiruhilekoko irabazien txostenaren ondorioz. Apirilaren 10tik akzioak %8 igo dira, eta orain %5.7ko etekina ematen dute.
Warner Bros. Discovery akzioak, % 0.4 igo ziren, 23.10 $-ra, ostegunean, ez du dibidendurik eta konpainiak ez du oraingoz ordaintzeko asmorik zorra murriztera bideratzen baita. Warner Bros.-en akzioak % 5.4 deskonposatu dira spinoffetik, streaming-merkatuaren azken tamainaren eta errentagarritasunaren inguruko kezkaren artean, aste honetan bertan Netflix-en (NFLX) emaitza etsigarrien ostean.
AT&T-ren titular askok diru-sarrerak bideratzen dituzte akzioen errendimendu handia kontuan hartuta eta Warner Bros-en akzioak saldu dituzte AT&T akzio gehiago erosteko edo hori egitea pentsatzen ari dira.
Spinoff-aren ostean, Raymond James-eko analista Frank Louthanek idatzi zuen "biraketaren ondorengo gorakada inbertitzaileek T-ren akzio gehiago erosita galdutako dibidenduen diru-sarrera batzuk ordezkatzeko eragin dezaketela".
Spinoff-aren ondorengo gure artikuluan, Barron-en idatzi zuen zerga-oinarria AT&T eta Discovery-ren itxiera-prezioan oinarrituta kalkulatu behar zela apirilaren 8an, ostirala, Warner Bros. Discovery akzioen AT&Tren titularrei banatzeko datan.
Barne Diru-bilketa Zerbitzuaren jarraibideak oinarria kalkulatzeko erabiliko den data zehatza ez den arren, data garrantzitsuena apirilaren 11 astelehena izan liteke, spinoff-aren ondorengo merkataritza-lehen eguna.
Hona hemen New Yorkeko zerga adituak Robert Willensek esan diguna:
«Normalean, zerga-ondorioetarako, banaketa-data da kontrol-data. Sarritan, enpresa independente gisa merkataritzako lehen egunarekin bat egingo du. Hala ere, denbora-tartea badago, bai, azken data erabiliko zenuke, izakinek elkarrengandik independentean negoziatzen duten data. IRS araudia ez da argia puntu honetan. Oinarria "merkatuko balio justuaren proportzioan..." esleitu behar dela diote, araudiak, ordea, ez du zehazten merkatuko balio horiek zein datatan zehaztu behar diren.
Willensek dio zerga-oinarria kalkulatzeko, inbertitzaile batek AT&T eta Warner Bros. Discovery-ren prezio altuen eta baxuen batez bestekoa erabili beharko lukeela apirilaren 11n.
Hori 19.31 $ zen AT&Trentzat eta 24.88 $ Warner Bros. Discoveryrentzat Fidelity Investments-ek erakutsitako merkataritza datuetan oinarrituta.
Oinarria kalkulatzeko, inbertitzaile batek lehenik eta behin Warner Bros. Discovery-ren 0.242 akzio baten spinoff ratioa biderkatuko luke AT&T akzio bakoitzeko 24.88 dolar (apirilaren 11ko WBDren batez besteko prezioa) AT&T akzio bakoitzeko Warner Bros. akzioen 6 dolar inguru lortzeko. .
Kopuru hori AT&Tren batez besteko prezioaren eta WBD-ren ondoriozko balioaren baturan banatuko litzateke (6 dolar 25.31 dolarrekin banatuta) Warner Bros-i egotzi behar zaion AT&T jatorrizko kostuaren ehunekora iristeko.
Kopuru hori % 24 ingurukoa da, hau da, inbertitzaile baten kostuaren % 24 Warner Bros-i egotziko litzaioke eta % 76 AT&T-ri.
Beraz, inbertitzaile batek hasiera batean 30 $ ordaindu izan balu AT&T-ri, gutxi gorabehera $ 7.13 ($ 24-en % 30) Warner Bros-i egotziko litzaioke eta $ 22.87 AT&T-ri ($ 76-en % 30). Barron-en ehunekoak %25 eta %75 gutxi gorabehera kalkulatu zituen apirilaren 11ko gure artikuluan.
Are zailagoa da inbertitzaile batek AT&T hainbat transakziotan erosi badu
"T stocken hainbat bloke badituzu, kalkulu hau blokez blokean egin behar duzu", esan zuen Willensek. Barron-en email batean. “Ezin dituzu zure jabetzako akzio-blokeak batu besterik gabe. Horren ordez, T akzio-bloke bakoitza eduki dezakezun beste blokeetatik bereizita jotzen da.
Apirilaren 11n idatzi genuen bezala, AT&T-ren kopuru berdinak 30 $ eta 24 $-tan erosi zituzten inbertitzaileek ezin dute 27 $-ko batez besteko prezioa erabili kostuaren oinarria kalkulatzeko. AT&T edo Warner Bros. Discovery akzioen bat saltzen dutenean zein akzio-bloke erabili nahi duten hauta dezakete.
"Noski, saldu beharreko akzio bloke aukeratu dezakezu", idatzi zuen Willensek. "Zure artekariari zehaztu behar diozu zein akzio-bloke saldu nahi duzun, eta artekariak egin duzun aukera berretsi behar du bezeroari emandako idatzizko dokumentu batean arrazoizko epe batean zehaztapen hori egin eta gero. Zehaztapen hori artekariak berretsi dezake bezeroaren hileroko laburpenean, adibidez. Horri "identifikazio espezifikoa" deitzen zaio eta zerga-ondorioetarako errespetatzen da, nahiz eta beste bloke bateko stockak erosketara transferitzen diren".
Inbertitzaileek ziurrenik beren zerga aholkulariei kontsultatu beharko liekete gaiari buruz, konplexutasuna kontuan hartuta.
Idatzi Andrew Baryri helbidean [posta elektroniko bidez babestua]