Bankuaren akzioen bilkura asteartean, inbertitzaileek eskatu bezala

Gakoen eramatea

• Bankuetako inbertitzaileak ibilaldi basatian ibili dira, Silicon Valley Bank eta Signature Bank-en kolapsoak astelehenean salgai zabala eragin baitzuen.
• Eskualdeko banku txikiagoetan murrizketak bereziki gogorrak izan ziren, inbertitzaileak eta gordailuen titularrak banku handietara irteteko presaka.
• Asteartean nolabaiteko aldaketa izan zen, akzio horietako askok atzera egin baitzuten

Joan den astearen hasieran, gure Slack kanalak aurreko astea lasaia izan zela eztabaidatzen ari ziren finantza-albisteei dagokienez. Gero, egun gutxiren buruan, bi banku erori ziren eta gehiago etorriko zirela zirudien.

Kontuz zer nahi duzun!

Eta Silicon Valley Bank eta Signature Bank jada ez dauden bitartean, erregulatzaileek parte hartu dute eta ziurtatu dute banku horiek dituzten gordailuak beren eskudirua eskuratu ahal izango dutela. Horrek esan nahi du enpresek nominak eta hornitzaileak ordaindu ditzaketela, banku-sistema zabalagoan kutsadura potentzialaz kezkatuta zegoen gertaera baten ostean.

Erreserba Federalak eta FDIC-ek iragarritako segurtasun neurrien ondoren ere, asteleheneko negoziazioak akzioen prezioak hondoratu egin zituen banku-sektorean. Eskualdeko bankuak izan ziren kaltetuenak, First Republic Bank %61.83 jaitsi eta Western Alliance Bancorp %47.06, eta Bank of America (%-5.85) eta Wells Fargo (%-7.13) bezalako banku handiek ez zuten hegazkortasunetik salbu.

SVBko inbertitzaileek beren akzioak zerora doazela ikusi duten arren, zure zorroak ez du patu bera jasan behar. Q.ai Inbertsio Kitak Erabili AI akzio, ETF, salgai eta beste aktibo askoren errendimendua aztertzeko eta aurreikusteko, iragarpen horietan oinarrituta astero automatikoki orekatuz.

Ez hori bakarrik, gurea baizik Oinarrizko kitak gehitzeko aukera ematen dizu Zorroaren babesa, AI-a aprobetxatzen duena zure zorroak arrisku mota ezberdinekiko duen sentikortasuna ebaluatzeko, eta gero automatikoki estaldura-estrategia sofistikatuak ezartzen ditu haietatik babesteko.

Deskargatu Q.ai gaur AI-k bultzatutako inbertsio estrategietara sartzeko.

Zergatik ari dira erortzen bankuak?

Silicon Valley Bank (SVB) eta Signature Bank-ekin arazoak likidezia murrizketa batean egon daitezke. SVB startupentzat eta haien sortzaileentzat aukeratutako bankua izan da, eta Signature Bank-ek azken urteotan pibotatu zuen, berriz, kripto-enpresei banku-zerbitzuak eskaintzeko.

Espero dezakezun bezala, horrek esan nahi du banku hauen bezero-baseak eskudirurako sarbidea behar duela. Sektore teknologikoak kaleratze masiboak eta kostuak murriztearekin eta kriptografia are posizio okerragoan zegoenez, dirua azkar ateratzen zen eta askoz motelagoa zen.

Hori edozein bankurentzat arazo bihurtzen da, banku-sistemaren funtzionamendua zatikako erreserba banku izeneko prozesu baten bidez delako. Horrek esan nahi du bankuek ez dituztela beren gordailu guztietarako sarbidea une bakoitzean.

Mozkinak lortzeko modua diru hori maileguan ematea edo inbertitzea da.

SVBren kasuan, funts horiek epe luzerako hipoteka babestutako baloreetan inbertitu ziren. Inbertsio hauek kalitate handikoak dira, baina tasak baxu historikoetan zeuden garaian erosi ziren.

Bonuen prezioak tasen alderantziz mugitzen dira, hau da, tasak igotzen direnean bonuen prezioak jaisten direla esan nahi du.

Garrantzitsua da hau nola funtzionatzen duen ulertzea.

Esan SVBk 10 milioi dolar erosi zituela 10 urteko hipoteka-bonuak %1.5ean. Aldi berean, demagun AEBetako Ogasunaren 10 urteko tasa %0.25ekoa dela. Horrek esan nahi du hipoteka babestutako baloreek Ogasunaren tasaren gainetik %1.25eko marjina ordaintzen dutela, hipotekak nahiko seguruak diren arren, ez direlako AEBetako gobernuak bezain seguruak.

Orain esan Fed-ek tasak igotzen dituela hurrengo 12 hilabeteetan, eta SVBk orain 10 urteko AEBetako Ogasuna eros dezake %2ko etekinarekin.

Imajinatu orain SVBk bere hipoteka-bonuak saldu nahi zituela. Zergatik erosiko lituzke norbaitek 10 milioi dolarren truke, % 1.5eko etekina lortzeko, inbertsio seguruago bat (AEBetako Ogasunak) etekin berdinarekin erosi ahal izango balute?

Noski, ez lukete egingo.

Beraz, SVBk bere bonuak saltzeko, marjina hori AEBetako Ogasunen gainetik % 1.25ean mantentzen duen prezioan saldu beharko zenituzke. Esan nahi du hipoteka-bonu hauek 4.61 milioi dolarreko merkatu-balioa izango luketela inbertitzaileari %3.25eko etekina emateko.

SVBrentzat, horrek esan nahi du paper galera handi batean eserita daudela. Eta horixe da gertatu zena, baina eskala handiagoan.

Kontuan izan behar dena zera da: obligazio-hartzaile hauek epearen amaieran kapitala itzuliko dutela. Beraz, SVBk epe luzerako bere aktiboak eduki izan balitu, beren interesak jasotzen jarraituko lukete eta azkenean bere guztia jasoko lukete. inbertsioa itzultzea.

Bankuaren ihesak luxu hori ez zutela esan nahi zuen.

Zer gertatzen ari da bankuko akzioekin?

Erabateko mendi errusiarra izan da. Joan den astearen amaieran eta astelehenean jaitsiera handiak izan ziren taula osoan, baina bereziki SVB eta Signature Bank-en antzeko tamainako eskualdeko banku txikietan.

Inbertitzaileek eta gordailuen jabeek banku handietara igo ziren, First Republic Bank (%-61.83), Western Alliance Bancorp (%-47.06) eta Zion Bancorp (%-25.72) bezalako jokalari txikien egonkortasunaz kezkatuta.

Banku handien akzioek ere atzera egin zuten, bankuen hutsegiteen ondoriozko kezkak saltzen alboko presioa bultzatu baitzuen. JPMorgan Chase astelehena %1.8 jaitsi zen, Bank of America %5.81 jaitsi zen, Wells Fargo %7.13 atzera egin zuen eta Citi %7.47.

Baina asteartean buelta handia izan zen merkatariak akzio merkeak hartzera sartu zirenean, erregulatzailearen neurri berriek banku sektorea egonkor eta seguru mantenduko zutelakoan.

Astelehenetik aurrerako galtzaile handienak izan ziren asteartean garaile handienetako batzuk.

First Republic Bank % 26.98 igo zen, eta Western Alliance Bank % 14.98 itxi zuen. Baina banku guztiek ez zuten eguna berdegunean amaitu. Zion Bancorp-ek % 3.34ko beherakada amaitu zuen merkatu irekian merkataritza % 21.65 hazi zen arren eta Comerica % 5 hazi zen arratsalde hasieran, % 0.81 jaitsi aurretik.

Litekeena da aste osoan zehar hegazkortasuna ikusten jarraitzea. SVBren inguruan informazio berriren bat azaltzen den edo beste bankuren bat presiopean dagoenaren arabera, hori baino askoz gehiago iraun dezake.

Gaur jakinarazi dute Moody's kreditu-kalifikazio agentziak AEBetako bankuak berrikuspenpean jarri dituela, sektorearen inguruko ziurgabetasun maila handia dela eta.

Beheko lerroa

Inbertitzaileentzat, horrek ingurune zailak irauten duela esan dezake. Inork ez du egun bakar batean zifra bikoitzak jaisten dituen banku akzio baten mutur okerrean egon nahi. Inbertitzaileentzat, arrisku hori kudeatzeko gakoa dibertsifikazioa da.

Eta hori ez da bankuen arteko dibertsifikazioa soilik, sektore, herrialde eta aktibo klaseen artekoa ere bai.

Horrek esan nahi du banku-krisi bat, mikrotxip eskasia, istripu teknologikoa edo supermerkatuaren hornikuntza-katearen arazoak izan, zure zorroa ez dela inolako arazo edo arazo bakar batek eragin handia izango.

Eta zure zorroaren kudeaketa benetan kargatu nahi baduzu, AI zure arma sekretu berria izan daiteke. Q.ai-n, gure AI-k bultzatuta Inbertsio Kitak dibertsifikazio handia eskaintzea eguneroko inbertitzaileentzat.

Hartu gurea Value Vault Kit, adibidez, IA erabiltzen duen inbertsio sorta zabala aztertzeko, balantze eta kutxa-fluxu sendoekin gutxietsita dauden enpresak aurkitzeko. Balioa inbertitzea da, Warren Buffet ospetsuaren ildotik, AI ertz moderno batekin.

Deskargatu Q.ai gaur AI-k bultzatutako inbertsio estrategietara sartzeko.