Aurten inflazio-tasak 1980ko hamarkadaren hasieratik ikusi gabeko mailara iritsi direnez, eta Fed-ek interes-tasen igoera oldarkorrak hartu dituenez, gai horiek 2022an gai nagusiak izan dira. Ez da laster desagertuko den elkarrizketa. , Howard Marks inbertitzaile mitikoaren arabera. "Litekeena da inflazioa eta interes-tasak hurrengo urteetan inbertsio-ingurunean eragina izango duten gogoeta nagusi izaten jarraitzea", esan zuen milioidunak inbertitzaileentzako azken ohar batean.
Oaktree Capital Management-en 163 milioi dolar inbertitzen duen erraldoiaren fundatzaile bilionarioak beste batzuk zapaldu nahi ez zituzten merkatuetan sarritan arriskuak hartuz (zorra larritua, Txina) uste du merkatuaren baldintzak iraganekoekiko desberdinak direla eta doazela. "itsas aldaketa" deitzen duenaren bidez. Izan ere, aurrera jarraituz, Marksek uste du gauzak "oro har, hurrengo urteetan ez hain arrosa izango" direla.
Beraz, pentsamendu zuhurra behar da eta horrek dibidenduen akzioetara eramango gaitu. Hauek dira errenta egonkorra bermatuko duten akzioak, eguneroko merkatuaren gorabeherak edozein direla ere, eta zorroa edozein hegazkortasunetik babesten dute.
Marks-era inspirazio gehiago lortzeko, errendimendu handiko bi dibidendu akzioei begiratu diegu, milioidunak asko inbertitu dituenak. Ren arabera TipRanks-en datu-basea, analista komunitatea orrialde berean dago, ticker bakoitzak "Erosketa sendoa" adostasun-balorazioa lortzen duelarik. Ikus dezagun Marksek eta Wall Street-eko komunitate zabalak zergatik aurkitzen dituzten stock horiek erakargarriak oraintxe bertan.
Sitio Royalties Corp (STR)
2022ko inbertsio-giro zailean arriskurik ez bazaude, ziurrenik petrolioaren eta gasaren industriara joango zara, aurten inbertitzaileentzako etekin sendoak ematen dituen leku bakarretako bat. Hori kontuan hartuta, aztertuko dugun Marks-en babesa duen lehen izena Sitio Royalties da, petrolio- eta gas-mineral eta royalty-enpresa bat, batez ere Eagle Ford Shale, Permian Basin eta Appalachian Basin-en kokatuta dauden propietateak.
Enpresaren eskumenak kalitate handiko aktiboak eskuratzea dakar. Izan ere, Falcon Minerals eta Desert Peak-en ekaineko bat-egitearen emaitza da Sitio. Eta konpainia berriro batzear dago - Brigham Minerals-ekin, ia bikoiztu egingo baitu lehen lerroko hazkunde sendoa duen enpresa baten tamaina.
Bere azken finantza-egoeran, diru-sarrerak % 242 handitu ziren urte artean, 115.49 milioi dolarretara iritsi arte, konpainiak eguneko 17,990 petrolio-upel baliokide ("Boe/d") batez besteko produkzio bolumen errekorra lortu zuen, hau da. %45eko igoera sekuentziala. Sitio sortutako adj. 106.3 milioi dolarreko EBITDA, bigarren hiruhilekoan % 38ko igoera izan da, eta Kutxa Fluxu Diskrezionala % 2 hazi zen sekuentzialki, 24 milioi dolarreraino.
Bere defentsarako kredentzialak nabarmenduz, STR-k akzio arrunt bakoitzeko 72 zentimoko dibidendua adierazi zuen 3Q22ko emaitzekin, eta azaroaren 18an ordaindu zuen. Egungo ordainketan, dibidendua 2.88 $-ra iristen da eta % 9.6ko etekin handia ematen du.
Sitio-ren akzioak % 70 ikusgarrian hazi dira orain arteko urte osoan, baina, jakina, Marksek uste du exekutatzeko leku gehiago dagoela. STR akzioetan posizio berri bat hartu zuen hiruhilekoan, 3 akzio erosi zituen, orain ia 12,935,120 milioi dolar balio dutenak.
Ez da konfiantza erakusten duen bakarra. RBC analista TJ Schultz konpainia honek funtzionatzen duen modua gustatzen zaio, eta honakoa adierazi du: "Erosketen bidez eskala handitzea STRentzat izaten jarraitzen du, aurretik iragarritako MNRL-ekin (Brigham Minerals) bat-egitea 1-an itxiko dela espero da, 23-2an eta 22-an itxi ziren Permiko erosketez gain... Jarraitzen dugu. bat-egiteek eta erosketak STR-ri ematen dioten tamaina eta eskala handitzearen onurak gustatzea".
Iruzkin hauek Schultz-en Outperform (hau da, Erosi) baloraziorako oinarria dira, eta bere $ 36 prezio-helburuak iradokitzen du akzioak ~% 23 gehiago igoko direla datozen hilabeteetan. (Schultzen ibilbidea ikusteko, klikatu hemen)
Schultz-en lankideak ados daude; Azken 3 balorazioak positiboak dira, eta hemen adostasunaren ikuspegia Erosketa sendoa da. 35 dolarren batez besteko helburuari jarraituz, akzioek % 17ko etekinak emango dituzte hemendik aurrera. (Ikusi STR akzioen iragarpena TipRanks-en)
Pistaren Hazkundearen Finantza (IBILBIDEA)
Marks-ek onartutako hurrengo izena finantza-zerbitzuen sektorean buelta bat emango du. Zehatzago esanda, Runway Growth enpresari, arrisku maileguetan aditua den enpresari. Hau da, enpresak maileguak ematen dizkie hazten ari diren enpresei, kapital igoeretarako alternatibak bilatzen dituztenei. Runway-k lehentasuna du teknologia, bizitza zientzien, osasungintza eta informazio zerbitzuen sektoreko enpresetan inbertitzea.
Hau hazkunde azkarra ikusten ari den espazioa da. Arrisku-zorraren finantzaketa beranduagoko enpresek hartzen ari dira garapenean laguntzeko. Gainera, enpresei akzio-funts-bilketa diluitzailetik urrun mantentzen laguntzen du.
Pistak ere hazkunde osasuntsua izan du. Azken hiruhilekoko txostenean, diru-sarrerak % 3 igo ziren urte artean, 47 milioi dolarretan, eta EPS 27.3 dolar izan ziren bitartean. Bi zifrak kaleko aurreikuspenak bete zituzten.
Dibidenduen aurrean, konpainiak urtebete baino gehiago darama publiko publikoa, baina epe horretan, dibidendua handitzen joan da ordainketa bakoitzean. Akzio arrunt bakoitzeko 36 zentimoko ordainketa aurreko hiruhilekoaren aldean %9 hazi da, eta 1.44 dolarra iristen da. Tasa horretan, dibidenduak %10.7 indartsua ematen du.
Errentagarritasun handiak beti dira erakargarritzat Marksentzat, eta gaur egun RWAY akzio 21 milioi baino gehiago ditu, 245 milioi dolar baino gehiago balio duen egungo prezioan.
RWAYrako bere inbertsio tesian, JP Morgan analista Melissa Wedel Marks' Oaktree ontzian dagoela nabarmentzen du benetako plus gisa.
"Runway-ko talde exekutiboak 26 urte baino gehiagoko esperientzia du batez beste, eta horregatik uste dugu Runwayk Oaktree Capital Management epe luzerako aingura-plataformako inbertitzaile gisa erakartzeko gai izan zela eta plataformara sortzaile berri eta esperientziadunak gehitu dituela. Talde honek estrategiaren exekuzioa bultzatuko duela uste dugu: kapitala zabaltzea eta zorroaren leveragea, ROE eta dibidenduak areagotzea gure aurreikuspen aldian ", adierazi zuen Wedelek.
Horren arabera, Wedel-ek gehiegizko pisua (hau da, Erosi) kalifikazioa du RWAY akzioentzat 14.5 $-ko prezio-helburuarekin babestuta. Inbertitzaileentzako ondorioa? Egungo akzioen prezioaren %26ko igoera. (Wedelen ibilbidea ikusteko, klikatu hemen)
Eta kaleko gainontzekoak? Konfiantza ugaria da. Erosketen etxe osoarekin - 6, guztira - akzioek Strong Buy adostasun balorazioa aldarrikatzen dute. Batez besteko helburua ia Wedel-en helburu bera da. (Ikusi RWAY akzioen iragarpena TipRanks-en)
Dibidenduen akzioen balorazio erakargarrietan negoziatzeko ideia onak aurkitzeko, bisitatu TipRanks' Erosi beharreko izakin onenak, abian jarri berri duen tresna, TipRanksen ekitatearen ikuspegi guztiak batzen dituena.
Ezespena: Artikulu honetan adierazitako iritziak aipatutako analistarenak dira. Edukia informazio helburuetarako soilik erabiltzeko pentsatuta dago. Oso garrantzitsua da inolako inbertsiorik egin aurretik zure analisia egitea.
Iturria: https://finance.yahoo.com/news/things-less-rosy-billionaire-howard-151700418.html