Cathie Wood laugarren hiruhilekoan akzio nagusietan zentratzen da

Laburpena

• Woodek Zoom eta Roku bultzatu zituen hiruhilekoan zehar.
• Tesla, Zillow eta Unity Softwaren posizioak murriztu zituen.

Catherine Wood (Merkataritza, zorroa) bere enpresaren 2021eko laugarren hiruhilekoan zorroa ezagutarazi zuen joan den astean.

Woodek, New York-en oinarritutako ARK Investment Managment-en sortzailea, inbertsio-zuzendaria eta zuzendari nagusia denak, bere buruaren izena egin du "berrikuntza disruptiboa" akzioetan inbertituz. Goitik beherako eta behetik gorako ikerketak uztartzen dituen prozesu errepikakorra ezarriz, ARK Investment-ek adimen artifiziala, robotika, energia biltegiratzea, DNA sekuentziatzea eta blockchain teknologia bezalako sektoreen arteko berrikuntzei etekina ateratzeko enpresetan inbertitzea bilatzen du.

Guruak 85 posizio berri sartu zituen abenduaren 31n amaitutako hiru hilabeteetan, 22 akzioetatik saldu eta lehendik zeuden beste inbertsio batzuk gehitu edo moztu zituen. Bere lan aipagarrienak Zoom Video Communications Inc. (ZM, Finantza) eta Roku Inc. (ROKU, Finantza) eta Tesla Inc. (TSLA, Finantza), Zillow Group Inc. (Z, Finantza) eta murrizketak izan ziren. Unity Software Inc. (U, Finantza) partaidetzak.

Zoom bideo komunikazioak

Inbertitzaileak Zoom Video Communications (ZM, Finantza) partaidetza %56.06 handitu zuen, 2.5 milioi akzio erosiz. Eragiketak %1.38ko eragina izan zuen ondare-zorroan. Baldintzak akzio bakoitzeko 233.56 dolarreko batez besteko prezioan saldu ziren hiruhilekoan zehar.

Egurra gaur egun 6.8 milioi akzio ditu guztira, akzio-zorroaren % 3.83. Bosgarren partaidetza handiena izanik, orain arte inbertsioan %53.7 galdu duela kalkulatzen du GuruFocusek.

Bideokonferentziak eta lineako txat zerbitzuak eskaintzen dituen San Jose, Kaliforniako software konpainiak 44.73 mila milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 150.79 dolar inguruan negoziatzen ari ziren astelehenean 39.91 prezio-irabazi erlazioarekin, 8.74 prezio-liburu ratioa eta 11.68 prezio-salmenta erlazioarekin.

GF Value Line-k iradokitzen du akzioak nabarmen gutxietsita daudela gaur egun ratio historikoetan, iraganeko errendimenduetan eta etorkizuneko irabazien proiekzioetan oinarrituta.

GuruFocus-ek 8tik 10eko baloratu zuen Zoom-en finantza sendotasuna. Interesen estaldura maila erosoaz gain, konpainiak 16ko Altman Z-Score sendo batek onartzen du, egoera onean dagoela adierazten duena. Inbertitutako kapitalaren etekinak kapitalaren batez besteko kostu haztatua gainditzen du, hau da, balioa sortzen ari da enpresa hazten doan heinean.

Konpainiaren errentagarritasunak ez zuen ondo atera, 3etik 10ko balorazioa lortu zuen, nahiz eta lehiakideen gehiengoaren errendimenduak gainditzen dituzten ondare, aktibo eta kapitalaren marjinak eta etekinak izan. Zoom-ek Piotroski F-Score altua du 7tik 9, hau da, bere eragiketak osasuntsuak dira.

Zoom-en inbertitutako guruetatik, Baillie Gifford (Merkazioak, Zorroa) du partaidetza handiena bere akzio nabarmenen %2.63rekin. Egurra da bigarren, %2.31ko partaidetzarekin. Chase Coleman (Lanbideak, zorroa), Jim Simons (Lanbideak, zorroa) 'Renaissance Technologies, Philippe Laffont (Lanbideak, zorroa) eta Andreas Halvorsen (Lanbideak, zorroa) ere posizio garrantzitsuak dituzte stockean.

Urte

Guruak %27.35 handitu zuen Roku-n (ROKU, Finantza) partaidetza, 1.3 milioi akzio erosita. Eragiketak % 0.89ko eragina izan zuen ondare-zorroan. Akzioak hiruhilekoan zehar 267.90 dolarreko batez besteko prezioan negoziatu ziren.

Woodek gaur egun 6.03 milioi akzio ditu guztira, eta horrek bere hirugarren partaidetza ordezkatzen du akzio-zorroan %4.16ko pisuarekin. GuruFocus-en datuek inbertsioan % 0.11 galdu duela erakusten dute.

San Josen (Kalifornia) egoitza nagusia, streaming zerbitzuengatik ezaguna den konpainiak 21.64 mila milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 164.05 dolar inguruan negoziatzen ari ziren astelehenean 79.32 prezio-irabazi erlazioarekin, 8.05 prezio-liburu erlazioarekin eta 8.71 prezio-salmenta erlazioarekin.

GF Value Line-ren arabera, stocka balio-tranpa posible bat da. Ondorioz, inbertitzaileek ikerketa sakona egin beharko lukete erabaki bat hartu aurretik.

Rokuren finantza sendotasuna 7etik 10 baloratu zen, interes estaldura maila erosoak eta 11.48ko Altman Z-Score altu batek bultzatuta. Aktiboak diru-sarrerak hazten ari diren baino erritmo azkarragoan eraikitzen ari diren bitartean, eraginkortasunik eza iradokitzen du, balioa sortzen ari da ROIC WACC gainditzen duenetik.

Konpainiaren errentagarritasunak 3etik 10ko balorazioa lortu zuen, operazio-marjina hedatzen ari den arren eta industria-parekideen gehiengoaren etekin sendoak izan arren. Rokuk ere 7ko Piotroski F-Score altua du, baina akzio bakoitzeko diru-sarrerak behera egin du azken urteotan.

%4.49ko partaidetzarekin, Wood Rokuren guru akziodun handiena da. Baillie Gifford (Lanbideak, zorroa), Steven Cohen (Merkataritza, Portfolio), Simonsen enpresa, Tudor Paul Jones (Lanbideak, zorroa), Joel Greenblatt (Lanbideak, zorroa) eta Lee Ainslie (Lanbideak, zorroa) akzioaren jabe ere badira.

Tesla

Woodek Tesla (TSLA, Finantza) partaidetza %51.24 murriztu zuen, 2.03 milioi akzio salduz. Transakzioak %-3.77ko eragina izan zuen ondare-zorroan. Hiruhilekoan zehar, akzioek 1,012.35 $-ko batez besteko prezioan saldu ziren.

Guruak 1.9 milioi akzio ditu orain, eta bere partaidetza handiena da akzio-zorroan %6.16ko pisuarekin. Gutxi gorabehera, % 156.88 irabazi du orain arte inbertsioan GuruFocus-en arabera.

Ibilgailu elektrikoen fabrikatzaile ezagunak, bere egoitza Kaliforniatik Texasera eraman berri duenak, 923.32 mila milioi dolarreko merkatu-cap du; bere akzioak 917.21 dolar inguruan negoziatzen ari ziren astelehenean 297.53 prezio-irabazi erlazioarekin, 34.12 prezio-liburu ratioarekin eta 22.2 prezio-salmenta erlazioarekin.

GF Balio-lerroan oinarrituta, akzioak gaur egun nabarmen gainbaloratuta daudela dirudi.

GuruFocus-ek Teslaren finantza sendotasuna 6tik 10etik baloratu zuen interes-estaldura egokiaren eta 18.2-ko Altman Z-Score sendo baten ondorioz, egoera onean dagoela adierazten duena. ROIC, ordea, WACC-k eklipsatzen ari da, hau da, enpresa hazten doan heinean balioa sortzeko borrokan ari da.

Konpainiaren errentagarritasunak 3etik 10ko balorazioa lortu zuen, lehiakideen erdia baino handiagoa den marjinak eta etekin handiak izan arren. Teslak ere Piotroski F-Score altua du 7 eta aurreikusgarritasun maila bost izarretatik batekoa. GuruFocus-en arabera, maila hori duten enpresek % 1.1 itzultzen dute batez beste urtean 10 urteko epean.

Baillie Gifford (Merkataritza, zorroa) Teslan partaidetza handiena du akzio nabarmenen %1.08rekin. Parte-hartze garrantzitsuak dituzten beste guru batzuk daude Ron Baron (Merkataritza, zorroa), PRIMCEAP kudeaketa, Spiros Segalas (Lanbideak, Portfolio) eta Laffont.

Zillow taldea

Akzio-zorroan %-2.17ko eraginarekin, guruak %90.89 murriztu zuen Zillow Group (Z, Finantza) posizioa, 10.3 milioi akzio salduz. Baldintzak akzio bakoitzeko 71.41 dolarreko batez besteko prezioan saldu ziren hiruhilekoan zehar.

Guztira 1.03 milioi akziorekin, partaidetzak Wood-en akzio-zorroaren %0.20 hartzen du. GuruFocusek 33.40ko bigarren hiruhilekoan ezarri zuenetik inbertsioan % 2018 galdu duela kalkulatzen du.

Seattlen egoitza duen konpainiak, lineako higiezinen merkatu bat ustiatzen duenak, 12.71 mila milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 50.05 dolar inguruan negoziatzen ari ziren astelehenean 37.33ko prezio-irabazien ratioarekin, 2.19ko prezio-liburuko ratioarekin eta 2.49ko prezio-salmentekin.

GF Value Line-k ohartarazten du stocka balio-tranpa bat dela, beraz, inbertitzaileek ikerketa sakona egin beharko lukete erabaki bat hartu aurretik.

Zillow-en finantza sendotasuna 4etik 10 baloratu zuen GuruFocus-ek. Azken hiru urteetan epe luzeko zor berrian 4.6 mila milioi dolar gutxi gorabehera jaulkitzearen ondorioz, konpainiak interes estaldura ahula du. 2.22ko Altman Z-Score-k konpainiak presioren bat jasaten duela erakusten du, azken urteotan ustiapen-sarreran galerak erregistratu dituelako.

Konpainiaren errentagarritasuna are okerragoa izan zen 3etik 10ko balorazioarekin, marjina negatiboek eta bere sektoreko kideen erdia baino gutxiagoko errendimenduek haztatuta. Zillow-ek 3ko Piotroski F-Score baxua du, eragiketak egoera txarrean daudela adierazten duena, eta izar bateko aurreikuspen-maila.

Zillow-en inbertitutako guruetatik, Baillie Gifford (Merkazioak, Zorroa) du partaidetza handiena akzio nabarmenen %4.04rekin. Laffont, Frank Sands (Lanbideak, Portfolio), Baron, Cohen, Ainslie eta Pazifikoko lehen aholkulariak (Lanbideak, zorroa) akzioaren jabe ere badira.

UnitySoftware

Akzio-zorroan %-1.26an eraginez, Woodek Unity Software (U, Finantza) partaidetza %34.85 murriztu zuen, 4.15 milioi akzio salduz. Hiruhilekoan zehar, akzioak 153.56 dolarreko batez besteko prezioan saldu ziren.

Orain 7.76 milioi akzio ditu. %3.35eko pisuarekin, bere akzio-zorroko zazpigarren postua da. GuruFocus-en datuek erakusten dute Woodek gutxi gorabehera % 7.19 irabazi duela orain arte inbertsioan.

San Frantziskon egoitza duen konpainiak, denbora errealean 3D eduki interaktiboak sortzeko plataforma bat erabiltzen duena, 30.27 mila milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 103.36 dolar inguruan negoziatzen ari ziren astelehenean, 15.04 prezio-liburu erlazioarekin eta 28.46 prezio-salmenta erlazioarekin.

2020ko irailean estreinatu zenetik, akzioak% 50etik gora igo dira.

Unity Software-ren finantza-indarra 7etik 10 baloratu zen, 23.07ko Altman Z-Score sendo baten atzealdean eta industriako beste jokalarien erdia baino handiagoa den zorrekin lotutako ratioak.

Konpainia lehiakideen gehiengoaren errendimendu txikia duten marjina negatiboek eta etekinek hazten ari da.

Woodek Unity Software-n partaidetza handiena du akzio nabarmenen % 2.65arekin. PRIMECAP, Jones eta Greenblatt-ek ere posizioak dituzte akzioetan.

Lanbide osagarriak eta zorroaren osaera

Hiruhilekoan zehar egindako beste merkataritza nagusi batzuk Coinbase Global Inc. (COIN, Finantza) eta Shopify Inc. (SHOP, Finantza) murrizketak eta Robinhood Markets Inc. (HOOD, Finantza), Teladoc Health Inc. (TDOC, TDOC) areagotu zituzten. Finantza) eta Twilio Inc. (TWLO, Finantza).

Wooden 33.07 mila milioi dolarreko akzio-zorroa, 363 akzioz osatua, osasun- eta teknologia-sektoreetan inbertitzen da gehien.

2020an leherketa-urte baten ostean, ARK Innovation ETF-k, enpresaren funts enblematikoek, -% 23.36 itzuli zuen 2021ean, eta S&P 500-ren % 28.7ko etekina oso gutxietsi zuen.

Disclosures

Ez dugu / ez dugu aipatutako izakinetan kokapenik, eta ez dugu hurrengo 72 orduetan posiziorik hasteko asmorik.

Egile honen iritziak beren iritziak dira soilik eta ez ditu GuruFocus.com-ek onartzen edo bermatzen.