Chris Davis Whittles Down Top Holding Wells Fargo, Meta Platforms partaidetza gehitzen du

Laburpena

• Guruak Wells Fargoren jabetza murriztu zuen
  WFC
  eta American Express
  AXP
  .
• Davisek ere bere postuak handitu zituen Meta Platforms-en
  FB
  , Viatris
  VTRS
  eta Coupang.

Chris Davis (Lanbide, zorroa), Davis Selected Advisors-en liderrak, 2022ko lehen hiruhilekoan bere akzio-zorroa ezagutarazi zuen aste honetan bertan.

Pazientzia eta epe luzerako ikuspegiarekin, guruaren Tucson-en (Arizona) enpresak balio-prezioetan eros daitezkeen enpresa iraunkor eta ondo kudeatutakoetan inbertitzea bilatzen du, hobe desegokituta daudenean.

Irizpide horietan oinarrituta, 13F-ren aurkezpenek erakusten dute Davisek bost posizio berri ezarri zituela martxoaren 31n amaitutako hiru hilabeteetan, lau izakin atera zituen eta lehendik zeuden beste inbertsio batzuk gehitu edo moztu zituen. Bere lanbide aipagarrienak Wells Fargo & Co.ren murrizketa izan zen (WFC, Finantza) eta American Express Co. (AXP, Finantza) partaidetzak eta bultzadak Meta Platforms Inc.-i (FB, Finantza), Viatris Inc. (VT
VT
RS) eta Coupang Inc. (CPNG, Finantza) ustiategiak.

Inbertitzaileek kontuan izan behar dute 13F-ren fitxategiek ez dutela enpresa baten partaidetzen irudi osoa ematen, txostenek AEBetako akzioetan eta gordailu-ordainagirien posizioak soilik jasotzen baitituzte, baina txostenek informazio baliotsua eman dezakete oraindik. Gainera, txostenek zorroaren aurkezpen-datarik berrieneko negozioak eta partaidetzak soilik islatzen dituzte, gaur egun edo artikulu hau argitaratu zenean izan daitekeen edo ez.

Wells Fargo

Wells Fargo txikitu ondoren (WFC, Finantza) hainbat hiruhileko jarraian partaidetza, Davisek beste %11.34 murriztu zuen, 4.34 milioi akzio salduz. Transakzioak %-0.97ko eragina izan zuen ondare-zorroan. Baldintzak akzio bakoitzeko 53.63 dolarreko batez besteko prezioan saldu ziren hiruhilekoan zehar.

Guruak 33.96 milioi akzio ditu orain, akzio-zorroaren % 8.32 ordezkatzen dutenak eta bere partaidetza handiena izaten jarraitzen du. GuruFocusek uste du % 96.43 irabazi duela aspaldiko inbertsioarekin.

San Frantziskoko bankuak 161.89 mila milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 42.71 dolar inguruan negoziatzen ari ziren ostiralean 8.88 prezio-irabazi erlazioarekin, 1.02 prezio-liburu erlazioarekin eta 2.21 prezio-salmenta erlazioarekin.

GF balioaren lerroa
BALIOA
iradokitzen du stockak gutxietsita daudela gaur egun ratio historikoetan, iraganeko finantza-errendimenduetan eta etorkizuneko irabazien proiekzioetan oinarrituta.

Wells Fargoren finantza sendotasuna 4etik 10 baloratu zuen GuruFocus-ek, zorrari lotutako ratio ahulek pisua baitute.

Konpainiaren errentagarritasunak hobera egin zuen 6etik 10ko balorazioarekin, lehiakideen erdia gutxienez gainditzen ari diren marjinak eta ondare, aktibo eta kapitalaren etekinak bultzatuta, baita Piotroski F-Score moderatua 6tik 9, hau da, eragiketak. enpresa egonkor baten ohikoak dira. Irabazien eta diru-sarreren hazkunde etengabeek bost izarretik 4.5eko aurreikusgarritasun mailan lagundu zuten. GuruFocus-en arabera, maila hori duten enpresek batez beste %10.6 itzultzen dute urtero 10 urteko epean.

Wells Fargo-n inbertitutako guruen artean, Dodge & Cox-ek akzio nabarmenen % 3.52 ditu partaidetza handiena. PRIMECAP kudeaketa (Lanbide, zorroa), Hotchkis eta Wiley, Richard Pzena (Lanbide, zorroa), Barrow, Hanley, Mewhinney eta Strauss, the T Rowe prezioaren ondare errenten funtsa (Lanbide, zorroa) eta Jeremy Grantham (Lanbide, zorroa), besteak beste, akzioetan ere posizio esanguratsuak dituzte.

American Express

Akzio-zorroan %-0.97 eraginez, inbertitzaileak American Express-en zuen partaidetza murriztu zuen (AXP, Finantza) %38.83, 1.04 milioi akzio salduz. Hiruhilekoan zehar, akzioak 180.62 $-ko batez besteko prezioan saldu ziren.

Guruak 1.64 milioi akzio ditu orain, akzio-zorroaren %1.55. GuruFocus-en datuek orain arte inbertsioan % 376.90 irabazi duela erakusten dute.

Egoitza nagusia New Yorken duen kreditu-txartelen konpainiak 119.29 mila milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 158.95 dolar inguruan negoziatzen ari ziren ostiralean 15.88 prezio-irabazi erlazioarekin, 5.35 prezio-liburu erlazioarekin eta 2.70 prezio-salmenta erlazioarekin.

GF Value Line-ren arabera, gaur egun stocka nahiko baloratuta dago.

GuruFocus-ek 4etik 10 baloratu zuen American Express-en finantza sendotasuna, finantza-zerbitzuetako beste eragile batzuen eta bere historiaren aurrean zorrekin lotutako ratioak izan arren.

Konpainiaren errentagarritasunak hobera egin zuen 7etik 10ko balorazioarekin, marjina sendoen eta industria-parekideen gehiengoaren etekinen ondorioz. Piotroski F-Score altua ere badu 8, eta horrek adierazten du eragiketak osasuntsuak direla, eta irabazi eta diru-sarreren hazkunde koherenteak bost izarreko aurreikusgarritasun mailan lagundu zuen. GuruFocus ikerketek maila hori duten enpresek % 12.1eko batez besteko itzulera ematen dute urtean.

% 20.02ko partaidetzarekin, Warren Buffett (Lanbide, zorroa) American Express-en akziodun nagusia da. Ken Fisher (Lanbide, zorroa), Dodge & Cox, Eagle inbertsioa (Lanbide, zorroa), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss eta Bill Nygren (Lanbide, zorroa), besteak beste, akzioarekiko esposizio handiak dituzte.

Meta plataformak

Akzio-zorroan % 0.78ko eraginarekin, Davisek bere Meta Plataformak handitu zituen (FB, Finantza) posizioa %26.2, 696,057 akzio erosita. Baldintzak hiruhilekoan zehar 250.52 $-ko batez besteko prezioan saldu ziren.

Guruak 3.35 milioi akzio ditu orain, akzio-zorroaren % 3.77 osatzen dute eta 10.^th-ustiategi handiena. GuruFocus-ek dio inbertsioaren %47.85 inguru irabazi duela.

Menlo Park (Kaliforniako) Facebook izenez ezagutzen den sare sozialen konpainiak 531.49 mila milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 196.39 dolar inguruan negoziatzen ari ziren ostiralean 14.79 prezio-irabazi erlazioarekin, 4.3 prezio-liburu erlazioarekin eta 4.61 prezio-salmenta erlazioarekin.

GF Balio-lerroan oinarrituta, akzioak nabarmen gutxietsita daudela dirudi.

GuruFocus-ek Meta Platforms-en finantza sendotasuna 8tik 10etik baloratu zuen, interes-estaldura maila erosoagatik eta 10.06-ko Altman Z-Score sendoagatik, egoera onean dagoela adierazten duena. Inbertitutako kapitalaren etekinak kapitalaren batez besteko kostu haztatua gainditzen du, konpainiak hazten doan heinean balioa sortzen duela iradokitzen du.

Konpainiaren errentagarritasuna are hobea izan zen, 10etik 10eko balorazioa lortu zuen. Bere marjinetan beherakada bat erregistratu arren, Meta lehiakideen gehiengoen gainetik dauden etekin sendoak onartzen ditu. Piotroski F-Score moderatua ere badu 5. Irabazien eta diru-sarreren hazkunde egonkorrak 4.5 izarreko aurreikusgarritasun mailan lagundu zuten.

Fisher Meta-ren guru akziodun handiena da, %0.41eko partaidetzarekin. Beste guru inbertitzaile nagusi batzuk daude Baillie Gifford (Lanbide, zorroa), Dodge & Cox, First Eagle, Chase Coleman (Lanbide, zorroa), Ruane zubia (Lanbide, zorroa), Diamond Hill hiriburua (Lanbide, zorroa), Philippe Laffont (Lanbide, zorroa) eta Spiros Segalas (Lanbide, zorroa).

viatris

Guruak Viatrisen partaidetza handitu zuen (VTRS, Finantza) %26.29, 11.8 milioi akziotan inbertituz. Eragiketak %0.65 handitu zuen ondare-zorroa. Baldintzak akzio bakoitzeko 13.23 dolarreko batez besteko prezioan saldu ziren hiruhilekoan zehar.

Davisek 56.6 milioi akzio ditu orain, eta % 3.12ko lekua eman dio akzio-zorroan. Gutxi gorabehera, orain arteko inbertsioan %29.62 galdu du GuruFocusen arabera.

Canonsburg-en (Pensilvania) egoitza duen farmazia konpainiak 13.37 mila milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 11.03 dolar inguruan negoziatzen ari ziren ostiralean 78.76 prezio-irabazi erlazioarekin, 0.64 prezio-liburu erlazioarekin eta 0.74 prezio-salmenta erlazioarekin.

GF Balio Lerroak gaur egun izakinak nahiko balioesten dituela iradokitzen du.

Viatrisen finantza sendotasuna 4etik 10 baloratu zuen GuruFocus-ek. Interesen estaldura eskasaz gain, 0.67ko Altman Z-Score baxuak ohartarazten du konpainiak porrot egiteko arriskuan egon daitekeela. ROIC ere WACC-k eklipsatzen du, balioa sortzeko borrokan dagoela adieraziz.

Konpainiaren errentagarritasunak hobera egin zuen 6etik 10ko balorazioarekin, nahiz eta marjinak eta etekinak industria parekoen erdia baino gutxiago izan. Viatrisek ere Piotroski F-Score moderatua du 4tik 9 eta, azken urteotan akzio bakoitzeko diru-sarreren jaitsiera izan arren, izar bateko aurreikuspen-maila. GuruFocus-en datuek maila hori duten enpresek urteko batez beste % 1.1 itzultzen dute.

Viatrisen inbertitutako guruen artean, Davis-ek du akzio nabarmenen %4.67rekin. The Abangoardiako Osasun Funtsa (Lanbide, zorroa), Grantham eta Francisco Garcia Parames (Lanbide, zorroa) akzioetan ere posizio esanguratsuak dituzte.

Coupang

Davisek bere Coupang areagotu zuen (CPNG, Finantza) %111.31ko partaidetza, 4.5 milioi akzio jasota. Eragiketak %0.41eko eragina izan zuen ondare-zorroan. Hiruhilekoan zehar, akzioak 21.39 dolarreko batez besteko prezioan saldu ziren.

Guruak 8.65 milioi akzio ditu gaur egun, akzio-zorroaren % 0.77 osatzen dutenak. GuruFocus-en arabera, 58.03eko lehen hiruhilekotik %2021 galdu du inbertsioan.

Hego Koreako merkataritza elektronikoko enpresak 22.69 mila milioi dolarreko merkatu-kapitala du; bere akzioak 12.83 dolar inguruan negoziatzen ari ziren ostiralean 9.19 prezio-liburu erlazioarekin eta 0.64 prezio-salmenta erlazioarekin.

2021eko martxoan AEBetako merkatuan negoziatzen hasi zen akzioak %70etik gora behera egin du ordutik.

GuruFocus-ek Coupang-en finantza sendotasuna 5etik 10etik baloratu zuen. 2.64ko Altman Z-Score-k adierazten du konpainiak presio bat jasaten duela.

Konpainiaren errentagarritasunak ez zuen ondo atera, 2etik 10ko balorazioa lortuz, lehiakideen gehiengoaren etekin negatiboen eta etekinen ondorioz. Coupangek 3ko Piotroski F-Score baxua du, hau da, eragiketak egoera txarrean daude.

% 6.26ko partaidetzarekin, Baillie Gifford (Lanbide, zorroa) konpainiaren akziodun handiena da. Coupang-ek ere eusten dio Lee Ainslie (Lanbide, zorroa), Stanley Druckenmiller (Lanbide, zorroa), david abrams (Lanbide, zorroa), Bill Gates (Lanbide, zorroa)' fundazioaren konfiantza, Coleman, Ron Baron (Lanbide, zorroa), Grantham eta Tudor Paul Jones (Lanbide, zorroa).

Lanbide eta errendimendu osagarriak

Hiruhilekoan zehar, Davisek bere JD.com Inc.-ra ere gehitu zuen (JD, Finantza) partaidetza eta Capital One murriztu zuen
COF
Finantza Korporazioa (COF, Finantza), Applied Materials Inc. (AMAT, Finantza), Alfabetoa
GOOGL
Inc. (GOOG, Finantza) eta Berkshire Hathaway
BRK.B
Inc. (BRK.A, Finantza) ustiategiak.

Guruaren 19.79 mila milioi dolarreko akzio-zorroa, 121 akzioz osatuta dagoena, finantza-zerbitzuen sektorean inbertitzen da gehien, %44.95ean.

2021ean, enpresak % 31.46ko itzulera izan zuen, S&P 500-ren % 28.7ko etekina nabarmen gaindituz.

Disclosures

Ez dut/dugu posiziorik aipatutako akzioetan, eta ez dut hurrengo 72 orduetan aipatutako akzioetan posizio berririk erosteko asmorik.