fastly
FSLY-NYSE
Erosketa gogorra • Prezioa 11.60 $ uztailaren 13an
Raymond James-ek egina
Gure Strong Buy kalifikazioa mantentzen dugu bigarren hiruhilekoko emaitzen aurretik. Gure jabedun jarraipen-tresnak berriro ere aurreikusten du Fastly-ren hiruhileko diru-sarrerak orientazioa gaindituko duela. Maiatzeko trafikoaren joerak gure hipotesiekin bat zetozen arren, ekaineko trafikoaren datuak espero genuena baino nabarmenagoak izan ziren. Fastly [hodeian oinarritutako plataformak garatzaileei aplikazioak eta webguneak sortu, babestu eta exekutatzeko aukera ematen die] lau aldiz inguru saltzen du gure 2023ko enpresen balio/diru-sarreren estimazio berria, bere kideen hiru aldiz gutxi gorabehera. Gure $ 35 prezio-helburua mantentzen dugu, hau da, 10ko EV / diru-sarreren multiploan 2023 aldiz inguruan oinarritzen dena, konpainiaren 200 eguneko batez besteko mugikorra zortzi aldiz ingurukoa baino.
Delta Air Lines
DAL-NYSE
Erosi • Prezioa 29.70 $ uztailaren 13an
Seaport Research Partners-en eskutik
Aire-konpainien ingurune eragilean nahasmendu handia dago, nahiz eta Deltaren bigarren hiruhilekoko irabazien kaleratzetik urruntzen ari garen, konpainiak akzio bakoitzeko urte anitzeko irabazien istorio sinesgarria izaten jarraitzen duela ondorioztatuta, baina akzioek nekez funtzionatuko dute epe laburrean. erronka operatiboak eta atzeraldi arriskua atzera egin arte. Gure balorazioa murrizten ari gara 2022ko BPA [estimazioa] handiagoa izan arren, 2023ko makro-arrisku handia ikusita; horregatik, gure berrikusitako $ 44 prezio-helburua (aurreko $ 56ren aldean). Hori 2023ko BPA [aurreikuspena] zazpi aldiz (aurreko bederatzi aldiz) negoziatzen duten akzioetan oinarritzen da. Gure 4.7ko BPA deprimitua [estimazioa] 2023 aldiz, stocka oso erakargarria da eta orain 32.82 $-ren preziotik oso azpitik ari da negoziatzen 2020ko irailean hasi ginenean, 33 asteko altuena % 52ko deskontua. Hala eta guztiz ere, ez dugu espero akzioek berriro baloratuko direnik inbertitzaileak eroso egon arte atzeraldi bat baztertzeko. Zuzendaritzak [dio] Deltaren negozio-ereduaren egitura-aldaketak errentagarri utziko lukeela ziurrenik [nahiz eta atzeraldi batean]. Eta, jarraitzen ditugun tarifa-bilaketa datuetan oinarrituta, ezin dugu ondorioztatu eskaintza/eskariaren dinamika estu jarraituko duela ikusten dugun neurrian.
Netflix
NFLX-Nasdaq
Saldu • Prezioa 176.56 $ uztailaren 13an
Benchmark-en eskutik
Kontuz jarraitzen dugu Netflix-en eta denbora-lerro luzea aurreikusten dugu AVOD [iragarkietan oinarritutako bideoa eskariaren arabera] baldintzarik gabeko positibo gisa agertu aurretik, harrituta agertu den arren.
Microsoft
[ticker: MSFT] bere iragarki-teknologiako eta salmenta-kide gisa. Dena den, Netflix-en lehen alderdiak (portaera) eta zero alderdiak (borondatez emandakoak) datuak gero eta baliotsuagoak dira, merkatariek, iragarki-agentziek eta komunikabide-enpresek hirugarrenen [datu hornitzaileak] osatu eta batzuetan ordezkatu nahi dituztelako. Baliteke Netflix-ek YouTube-ren edo Peacock-en antzeko streaming-lehiakiderik ez duen bazkide baten alde egin izana, eta Microsoft-ek akordioaren baldintzekin moldagarria izan zitekeen bere iragarki-teknologiaren asmoak aurrera egiteko. Prezio helburua: $ 157.
Lotura
FAST-Nasdaq
Eutsi • Prezioa 49.99 $ uztailaren 12an
Edward Jones-ek egina
Industria eta manufaktura jarduera dira Fastenal-en negozioaren eragilerik handienak. Azken merkatu gakoetan (fabrikazioa, eraikuntza) hazkundea hobetzen ari den arren, salmentek oraindik ere eragina izan dezakete epe laburrean, hornikuntza-katearen etenak bezalako arazoengatik. Konpainiaren akzioen errendimendua bere industria-parekideenarekin bat etorriko dela uste dugu. Oro har, Fastenal-ek [finkagailuak eta industria eta eraikuntzako beste produktu batzuk banatzen dituena] salmenta-ekimen berrietan eta kostu-kontroletan arreta jartzen jarraitzen du, eta horrek salmenten hazkundea ematen lagundu beharko luke, errentagarritasuna mantenduz. Fastenal-ek gure 25ko irabazien estimazioa 2023 aldiz egiten du, batez besteko historikoa. Gure ustez, akzioak behar bezala baloratzen dira epe luzerako inbertitzaileentzat, gure hazkunde-kalkuluen arabera.
Ezinbesteko utilitateak
WTRG-NYSE
Erosi • Prezioa 46.26 $ uztailaren 13an
Janney-k
Essential Utilities-en Aqua Pennsylvania filiala Bucks County Water & Sewer Authority-ko kontseiluak hautatu du BCWSAren hondakin-uren aktiboen salmentari buruzko eztabaida zehatzagoetara aurrera egiteko, eta horretarako Aqua Pennsylvaniak 1.1 milioi dolar baino gehiago eskaini ditu. Agintaritzak 75,000 etxe ingururi ematen die zerbitzua, gehienbat Bucks County-n. Saria hainbat gairen araberakoa izan zen, BCWSAko kontseiluaren azken bozketa barne. Aqua Pennsylvaniak dagoeneko 1.5 milioi pertsonari ematen die zerbitzua estatu osoko 32 konderritan. [Akordioak lagunduko luke] Essential Utilities-ek Pennsylvanian erosketa potentzialen kanalizazio handia eraikitzen jarraitzen du, Delcora (267.5 milioi $) eta Chester Water Authority (agian 300 milioi $ eta 400 milioi $) barne. BCWSA bezala, hauek Philadelphia inguruko aldirietako konderrietan daude.
Ez ditugu transakzio hauek modelatuko itxiera-datak iragarri arte, baina irabazien alborapena gorantz dago. Gure Erosketa-balorazioa eta 70 $ WTRG akzioen bidezko balioa errepikatzen ditugu, 37ko 2023 $-ko 1.91ko EPS estimazioa XNUMXko prezio/irabazi-ratioan oinarrituta.
Atal honetarako kontuan hartzeko, materiala bidali behar da [posta elektroniko bidez babestua].