Erretiratuek eta ia erretiratuek aspalditik dakite %4ko arau ospetsua beherantz berrikusi behar dela. Baina zenbateraino?
Sinetsiko al zenuke %1.9? Hori da %4ra eraman zuen jatorrizko ikerketa errepikatzen duen ikerketa berrien ondorioa, baina gure bizi-itxaropenei buruzko hipotesi errealagoekin eta datu historiko zabalago batekin.
Ondorioak handiak eta potentzialki suntsitzaileak dira. % 4ko arauaren arabera, $ 1 milioi 401 (k) batek urtero inflazioari egokitutako $ 40,000 bat gastatzea ahalbidetuko luke erretiroan zure dirua gainditzeko probabilitate minimoekin. Arau berriarekin, urtean 19,000 dolarreko inflazioari egokitutako zenbatekoa gastatu ahal izango zenuke.
Eta hori milioi dolar erretiro-zorroa duzula suposatuz. -ren arabera Vanguard-en azken azterketa, Vanguard-en erretiro-kontuen % 15ek baino ez dute balio 250,000 $ ere. Eta baten arabera Erreserba Federalaren datuen azterketa Boston College-ren eskutik Erretiroen Ikerketa Zentroa, langileen %12k baino ez dute erretiro konturik lehenik.
% 4ko arau gaiztoak 1994an William Bengen finantza-antolatzaile batek egindako ikerketa baten aztarnak ditu, eta hura aldizkarian agertu zen. Finantza Plangintzaren Aldizkaria. Araua 50 eta 50 artean AEBetan 30 urteko aldiro bizirik iraungo lukeela erakusten duten kalkuluetan oinarritu du araua.
Askoz gastu-arau baxuago batekin ekartzen duen amaitu berri den ikerketa Richard Sias eta Scott Cederburg Arizonako Unibertsitateko finantza irakasleek egin zuten; Michael O'Doherty, Missouriko Unibertsitateko finantza irakaslea, eta Aizhan Anarkulova, doktorea. Arizonako Unibertsitateko hautagaia. Ikerketak “Erretiratze tasa segurua: Garatutako merkatuen lagin zabal baten froga".
Ikertzaileek Bengen-en metodologian zenbait aldaketa egin zituzten arren, gastu-arau askoz txikiagoak bi arrazoi nagusiren atzetik iritsi ziren. Lehenengoa espero dugun iraupenaren kontua da.
Elkarrizketa batean, Siasek adierazi zuen Gizarte Segurantzako Administrazioaren (SSA) datu aktuarialen arabera, gaur erretiroa hartzen duen 65 urteko bikote batek ia lau aukera bat duela gutxienez ezkontide batek 30 urte baino gehiago bizirik irauteko. Aukera hori kontuan hartzeko, ikertzaileek Bengenen ikuspegia errepikatu zuten SSA datuekin.
Gastu tasa askoz txikiagoaren bigarren arrazoiak are eragin handiagoa izan zuen: ikertzaileek akzioen eta bonuen etekin historikoen eta inflazioaren datu-base askoz zabalago batean oinarritzen ziren. Zehazki, haien datu-baseak 38 eta 1890 bitartean 2019 herrialde garatuen etekinak islatu zituen, guztira ia 2,500 urteko akzioen, bonuen eta inflazioaren datuekin.
Horrek eragin handia izan zuen ikertzaileen aurkikuntzetan, azken mendean AEBek ia beste herrialde garatu guztiak gainditu dituztelako. AEBetako merkatuen salbuespentasun iraunkorrean edo gutxiagoan sinesten ez baduzu, beste herrialdeetako merkatuaren etekinak ere garrantzitsuak dira gure erretiroen etorkizuneko ibilbidea aurreikusteko orduan.
Sinetsi behar al duzu apartekotasun horretan?
Siasek ezetz uste du, bera eta bere ikertzailekideek oinarritzat hartu zuten datu-base integralak herrialde garatuak soilik hartzen zituela nabarmenduz. Beraz, haien emaitzak ez dira sortzen ari diren eta mugako herrialdeetako merkatuen etekinak askotan txikiagoak eragiten. Izan ere, nabarmendu zuen herrialde batzuek AEBek baino BPG per capita handiagoa izan zutela ikertzaileen datu-basera gehitu ziren lehen urteetan.
Horrek zer esan nahi duen jabetzeko, imajina ezazu, aurrera begirako joerarik gabe, duela mende bat apustu egiten ari zinela zein herrialdetako merkatuek etorkizuneko etekin handiena izango zuten. Zure apustua herrialdearen tamainan eta diru-sarreren arabera soilik oinarrituz gero, lehenago AEBetan ez zen beste herrialde batzuen alde apustu egingo zenuke, etorkizuneko akzioen eta bonuen merkatuko etekinik onena lortzeko aukera. Siasek gogorarazten digu arriskutsua dela gure erretiroak aurrera begirako joeran oinarritzea.
Siasek Japonia aipatu zuen bereziki adibide didaktiko gisa. 1980ko hamarkadaren amaieran, bere burtsak munduko merkatu-cap handiena zuen, AEBena baino nabarmen handiagoa. Gerora erori egin zen, noski, eta ez zen inoiz guztiz berreskuratu. Gaur egun, 1989ko gailurrean zegoen tokian baino herena baxuagoa da.
Nola egon gaitezke hain ziur Japoniako esperientzia honek ez duela garrantzirik gaur egun erretiroa hartzen duten AEBetako langileentzat? 1989an, askok iragartzen zuten Japoniak ekonomia globala menperatzen jarraituko ez ezik, are nagusiagoa izango zela. Zertan ezberdina da gaur egungo antzeko iragarpenarekin alderatuta, hurrengo mendean AEBetako akzio eta bonuen merkatuek azken mendean bezainbeste irabaziko dutela munduko gainerako herrialdeak?
Espero dugu AEBek 1989 osteko japoniarren antzeko patua saihestuko dutela. Baina itxaropena ez da erretiro estrategia bat. Eta itxaropen hori datu gogorrak ordezkatu ondoren, ikerketa berri honen arabera, gastu-arau bat hartuko duzu %4 baino askoz txikiagoa.
Gastu-arauaren tamainari buruzko oharra
Azpimarratu behar dut ikerketa berri honen egileek ez dutela gomendatutako gastu-arau bakarra asmatu, zutabe honen hasieran % 1.9koa izan behar zela esan nuen arren.
Ikertzaileek, horren ordez, aukeratzen duzun gastu-araua zure dirua bizitzeko prest zauden arriskuaren araberakoa dela. Zutabe honetan ematen dudan % 1.9a da egileek kalkulatzen dutena gastu-araua nolakoa izango litzatekeen "finantza hondamena" (zure dirua gainditzeko) probabilitate bera nahi baduzu, % 4ko arauak AEBetako datuekin soilik izan zuena.
Mark Hulbert MarketWatch-eko ohiko kolaboratzailea da. Bere Hulbert Ratings-ek ikuskatu beharreko kuota finkoa ordaintzen duten inbertsioen buletinen jarraipena egiten du. Iritsi daiteke [posta elektroniko bidez babestua].
Source: https://www.marketwatch.com/story/forget-the-4-retirement-spending-rule-would-you-believe-1-9-11664559109?siteid=yhoof2&yptr=yahoo