Goldman Sachs eta Morgan Stanley biek irabazien estimazioak galdu dituzte bankuaren emaitza mistoak jarraitzen duten heinean

Gakoen eramatea

• Sasoi nahasia izan da Wall Street-en irabazien denboraldi honetan, banku batzuek kalkuluak gainditzen dituzte eta huts handiak izan dituzte.
• Zenbait gai orokorrean inbertsio bankuaren diru-sarreren moteltze handia dago, M&A eta IPO jarduerak behera egin baitute urte lurrunkor batean.
• Interes-marjina garbiak kopuruak mantentzen lagundu du batzuentzat, interes-tasen igoerak aurreztaileei ordaintzen zaizkien interesen eta hipoteketatik eta beste zorretatik kobratutakoen arteko posizioa hobetu baitu.

Oporraldia amaitu da eta irabazien denboraldia hasi da. Eta 2022ak burtsari dagokionez ahazteko urtea eskaintzen digunez, inbertitzaileak emaitza hauei begira egongo dira urte berriari hasiera positiboa emateko asmoz.

Hori esanda, garrantzitsua da kontuan izatea txosten-denboraldi hau 4ko 2022. hiruhilekoari dagokiola, urritik abendura, beraz kudeatu zure itxaropenak horren arabera. Azken bi egunetan, bai Goldman Sachsek eta bai Morgan Stanleyk irabazi-aurreikuspenak galdu dituzte, nahiz eta banku batzuk hobeto aritu diren.

Zifrak exekutiboen gidaritza orokor nahiko ezkor baten atzealdean kaleratzen ari dira. Hiruhilekoko irabazien dei gehienek, zalantzarik gabe, eguzkiak eta ortzadar guztiak ez ziren aurreikuspenak barne hartzen zituzten.

Azken egunotan banku handi askok beren zifrak iragartzen ikusi ditugu, eta pixka bat nahasketa bat da. Wall Street, zalantzarik gabe, merkatu zabalagoaren hegazkortasunetik immunea ez zen arren, Morgan Stanley eta Goldman Sachs bezalako banku batzuek urtea berdegunean amaitzea lortu zuten.

Beraz, zeintzuk dira azken emaitzak eta zer esan nahi du inbertitzaileentzat?

Deskargatu Q.ai gaur AI-k bultzatutako inbertsio estrategietara sartzeko.

Goldman Sachsek irabazi handiak galdu ditu

Beno, ez zen laurden ona izan Goldmanentzat. Wall Streeteko pisu astunak berea grabatu du 2011ko urritik hona galdutako irabazirik handienak, Refinitiv-en datuen arabera.

Bankuak irabazien jaitsiera izan duen bosgarren hiruhilekoa jarraian izan da, eta dagoeneko kaleratze eta murrizketa garrantzitsuak izan dira gastu eta hobariak, ondorioz. Hiruhilekoan irabazi garbiak 4 milioi dolar izan ziren, hau da, 1.3 milioi dolarreko estimazioetatik oso urrun dago.

Gainera, iazko garai honetako zifraren aldea nabarmen atzetik dago, 3.9 milioi dolar lortu baitzituen.

Kontsumitzaileen bankura zabaltzeko asmo handiko planak izan dituzte, eta orain arte ziurrenik espero zutena baino intxaur zailagoa dela frogatzen ari da.

"Orain gordailuen negozioa oso ona dugula uste dut", esan zuen Solomonek. "Gure txartelen plataforman ari gara lanean, eta Applerekin lankidetzak dibidendu esanguratsuak emango dizkiola uste dut enpresarentzat".

Akzioen prezioak %8ko kolpea hartu zuen albistean.

Morgan Stanleyk 2.2 milioi dolar hiruhilekoan aurreikusten ditu

Morgan Stanleyk, berriz, Q4 askoz hobea izan zuen. 2.2 milioi dolarreko diru-sarrerak lortzea lortu zuten, Goldman Sachs arerioak baino ia mila milioi dolar gehiago.

Bankuak bere aberastasuna kudeatzeko eta inbertsioak kudeatzeko dibisio sendoek lagundu dute, aberastasunaren kudeaketak, bereziki, inoizko emaitzarik onena izan duela.

Dena ez zen albiste ona izan, inbertsio bankuen diru-sarrerak %50etik gora jaitsi baitziren. Bat-egite- eta eskuratze-jardueran eta zerrenda publikoetan oso gutxi ikusi zen urtea dator.

James Gorman zuzendari nagusia pozik zegoen emaitzekin, eta esan zuen: "Zuzen da esatea gure negozio eredua aurten probatu dela. Onenen ezagutzen ditugun merkatuetan zentratzen gara».

Inbertitzaileak pozik zeuden emaitzekin, Morgan Stanleyren akzioak % 6 irabazi baitzituen iragarpenaren ondoren.

JPMorgan Chase-k irabazien itxaropenak % 16 baino gehiago gainditu ditu

JPMorgan Chase-k irabazien hutsegite handiak ere jasan zituen, akzio bakoitzeko 3.57 dolar irabazi zituen Refinitiv-en arabera espero zen 3.07 dolarren aurka.

Goiko diru-sarreren zifrak 35.57 dolarreko faktura jo du aurreikusitako 34.3 milioi dolarreko zifraren aurka, hiruhilekorako kreditu-galerak egiteko 2.3 milioi dolar hornidura gehitu arren. Hornidura hau Q50ko kopurua baino ia % 3 handiagoa da.

Jeremy Barnum finantza zuzendariaren arabera, atzeraldi bat espero da orain, "Enpresaren aurreikuspen makroekonomikoan okerrera apala izan zela adieraziz, orain atzeraldi arina islatzen du erdiko kasuan".

Merkatuak emaitzari emandako erantzuna isildu egin zen, akzioen prezioak %1 irabazi zuen.

Wells Fargo apurtu egiten da Q4an

Maitea ai maitea. Q4 ez zen atsegin Wells Fargorekin, nor beherakada nabarmenak jasan zituen taula osoan. Irabaziak % 50 jaitsi ziren hiruhilekoarekin alderatuta, gehi 3 milioi dolar kostu gehiago kontu faltsuen eskandaluaren ondorioz.

Haien irabazien zifrek akzio bakoitzeko irabaziak 0.67 dolarra jaisten dituzte, 1.38 hilabete lehenago 12 dolarrekin alderatuta. Kreditu-galeren hornidurak ere gora egin zuen, eta 957 milioi dolar jo zituen duela urtebete 452 milioi dolarren kontra.

Ez da harritzekoa bankua gauzak astindu nahi izatea, azkenaldian egingo duten iragarpenekin hipoteka-eskaintzan aldaketa nabarmenak. Ahalik eta estatubatuar gehienengana heltzeko asmoz, Wells Fargo-k gaur egun dauden banku-bezeroei soilik eskaintzen dizkie hipotekak, eta gutxiengoen komunitateei arreta jartzen die.

Ez da harritzekoa, akzioak % 4ko arrakasta izan zuen albistean.

Citi-k irabazi txikiak galdu ditu 2022a biribiltzeko

Citi inbertsio bankuaren moteltzeak gogor jo zuen beste banku bat izan zen iaz. Hori ez ezik, berregituraketa handi bati aurre egiteak esan nahi du arerio batzuek baino are gehiago sentitu dituztela eraginak.

Dibisio horren diru-sarreren jaitsiera totala 645 milioi dolar izan zen, 722 milioi dolar analistak aurreikusitakoa baino nabarmen txikiagoa, eta % 58 jaitsi aurreko urtearekin alderatuta.

Konpainiaren diru-sarrera garbiak 2.5 milioi dolar izan ziren laugarren hiruhilekoan, aurreko urteko 4 milioi dolarretik behera, baina analisten kalkuluen arabera.

Positibo bat interes-sarrera garbiaren igoera izan zen, urtebete lehenagokoarekin alderatuta %23 hazi baita.

Bank of America urtea Q4ko irabazien irabazi sendo batekin amaitu du

Bank of America-ren istorio positiboagoa izan zen, Fed-en interes-tasaren politikaren onuradun nagusia izan dena, irabazien igoera handiak lortuz interes-marjina garbiaren igoeraren ondorioz.

Interes-marjina garbia aurrezleei ordaintzen zaien interes-tasaren eta bankuarekin zorrak dituztenen arteko aldea da. Une guztietan tasak baxuagoak izanik, marjina gehitzeko tarte gutxiago dago, eta gora egiten duten heinean, eskumen gehiago dago.

Interes garbi orokorra % 29 handitu zen laugarren hiruhilekoan, kopuru osoa 4 milioi dolarrera eramanez.

Diru-sarrerak guztira 24.5 milioi dolar izan ziren, 24.2 milioi dolarreko analisten kalkuluen aldean. Hori ez ezik, iaz garai honetan baino %11 handiagoa ere izan zen.

Akzio bakoitzeko irabaziak ere aurreikuspenen aurretik izan ziren, 0.85 $-ra iritsi ziren 0.77 $-ko itxaropenen aurka.

Zer esan nahi du horrek inbertitzaileentzat?

Azken hamarkadan edo gehiagotan, teknologiaren sektorea bezalako hazkunde akzioak izan dira diru gehien irabazi den tokian. Interes-tasa baxuek dirua merkea izan dela esan nahi du, eta enpresei hedapenerako mailegua hartzeko aukera eman die kostu historiko merkearekin.

Orain hori aldatzen ari da.

Analista batzuek balore-hautaketak ikus ditzakete, banku-akzioak bezalakoak, datozen urteetan leku hobeak direla, eta beste batzuek diote, berriz, teknologia eta beste hazkunde-akzioen bueltan itzuliko direla.

Inbertsio mota hau inbertsio tematikoa edo faktore gisa ezagutzen da. Gaur egungo ingurunean akzio motak hobeto funtzionatuko dutenaren arabera inbertitzea dakar. Egia esanda, estrategia konplexua da, zaila dena.

AI zure alde ez baduzu behintzat.

Inbertsio Kit bat (gure zorroak deitzen dioguna) sortu dugu Smarter Beta Kit, faktoreetan oinarritutako ETFak erabiltzen dituena inbertsio-gai desberdin hauen esposizioa lortzeko. ETF batzuk hainbat faktoretan oinarritzen dira, hala nola hazkundea, balioa, momentua eta beste batzuk.

Onena da astero gure AI-ak aurreikusten duela nola funtzionatuko duten hurrengo asterako arriskuak egokituta, eta, ondoren, Kit-a automatikoki orekatzen du horren arabera.

Zure Wall Streeteko estaldura-funtsen kudeatzailea poltsikoan edukitzea bezalakoa da.

Deskargatu Q.ai gaur AI-k bultzatutako inbertsio estrategietara sartzeko.