Seguruenik, oraintxe bertan gure 401(k)-ko batzuk gehiago inbertitzeko burtsan inbertitzeko argudiorik onena ez egiteko esaten digun jende guztia da. Arau orokor gisa, garai ona izan da bullish izateko beste hainbeste bearish direnean.
Eta agian bigarren argudio onena urteko garaia da. "Halloween efektua" benetako gauza bat da. Inork ez daki zergatik, baina burtsek neguko hilabeteetan lortu dituzte irabazi gehienak, urriaren 31tik apirilaren 30era.
Baina jo dezagun deabruaren abokatua eta galde diezaiogun: Errealismoan, zein txarra izan liteke hartz merkatu hau? Eta ez naiz hitz egiten epe laburreko merkatarientzat edo irabazi azkar baten bila den norbaitentzat zein txarra izan daitekeen. Zu (eta ni) bezalako erretiro-inbertitzaileentzat zer suposa dezakeen pentsatzen ari naiz, hamarkada batzuk lehenago inbertitzen ari diren pertsonentzat?
Irakurri: 401 (k) ekarpenen muga ia % 10eko igoera izango da 2023an, baina ez da beti ideia ona zure erretiro-inbertsioak maximotzea.
Ideia bat izateko historia liburuak edo, zehatzago esanda, Robert Shiller Yale Unibertsitateko finantza irakasleak (eta Nobel saridunak) bildu eta mantentzen dituen historiako datuak hautsi nituen. AEBetako akzioen errendimendu-zenbakiak ditu Grant administraziora arte.
Eta analisi batzuk egin nituen gero eta gehiagok inbertitzeko moduaren arabera: hots, "dolar-kostuaren batez bestekoa" eginez, edo hilabetero merkatura kopuru apala (eta berdina) botaz, euria edo eguzkia.
Jendearen iritziaren aurka, ohiko inbertitzaile batek merkatuan sartzeko unerik txarrena ez zen 1929ko kraskadura gaiztoa baino lehen izan.
Bai, burtsa ia % 90 erori zen hurrengo 4 urteetan (etapaka), edo % 75 inguru inflazioari egokitutako termino errealetan dibidenduak sartzen dituzunean. Baina oh mutila azkar itzuli zen. 1932ko baxuetatik zure dirua bikoiztu egin zen urtebetean eta laukoiztu egin zen zure dirua 5 urtean.
Irakurri: Zer egin zure eskudiruarekin erretiroa hartzen bazara edo laster erretiratzen bazara
1929ko abuztuaren amaieran, bere diru guztia merkatura bota zuen norbaitek irabazi zuen 1936rako. Eta dolarraren kostua zuen batek 1929ko Kraskadura eta Depresio Handia zeharkatu zituen batez beste. nahiz eta guztiz ahalik eta momenturik txarrenean hasi zirela suposatuz, 1933ko udaberrirako irabaziak zituen eta 50rako %1939 inguru igo ziren.
Baina dolarraren kostua batez besteko inbertitzaile arruntentzat oso, oso txarra, 1960ko eta 1970eko hamarkadak izan ziren. Istripu azkarraren eta errebotearen ordez, hamarkada horietan inbertitzaileek hondamendia izan zuten 20 urte gehienetan akzioak inflazio izugarriaren atzean geratu zirelako.
Shiller irakaslearen datuak erabiliz, 1964an hasi eta hamarkadetan jarraitu zuen dolarraren kostuaren batez besteko bati gertatuko zitzaionaren analisi sinple bat egin nuen.
Emaitza goian ikus dezakezu.
Ez da polita. Horrek inbertsioaren errentagarritasun "benetako" metatua erakusten du, hau da, inflaziora egokitu ondoren itzulera, hilero S&P 500-n zenbateko berdina jartzen jarraitu zuen norbaitentzat. (A, eta tasak eta zergak baztertzen ari gara.)
Yikes!
Gerta liteke hau berriro? Noski. Edozer gerta liteke. Litekeena al da? Seguruenik ez.
Hau da erregistroko kasurik txarrena. Deabruaren abokatua jokatzen ari naiz.
Egia esan, S&P 500-ren errentagarritasun erreala mediana
SPX,
+ 1.63%
30 urtetik gorakoa %7 baino gutxiagokoa da.
Kontuan izan beharreko bi oharrak daude.
Lehenik eta behin, hau termino "errealetan" da. Grafikoak erakusten duena zera da, 1970eko beherakada labur bat eta 1970eko hamarkadaren erdialdean izandako aldi harritsuaz gain, akzio-zorro batek gutxi gorabehera inflazio iheskorrari eutsi zion. hamarkada erabat lazgarri hauetan zehar ere. 8ko pilotari ez zarete aurreratu baina ez zara atzean geratu. Erosotasun txikia, zalantzarik gabe, baina aipamena merezi du.
Bigarrenik, urte luze eta argalak 1982ko boom-ak izugarri konpentsatu zituen. 1964an erretirorako inbertitzen hasi eta 1980ko hamarkadaren erdialdera arte erretiratu ez zen norbaitek % 50 inguruko irabazia lortu zuen benetako inbertsioarekin. erosteko ahalmenaren baldintzak. 30 urte baino gehiago inbertitu zuen batek bere dirua bikoiztu zuen.
Hartza-merkatuei buruzko albiste ona da, baita luze-merkatuak ere, horietan inbertitzen jarraitzen badugu akzioak merke jasotzen ditugula.
500eko hamarkadaren erdialdean S&P 1970-n inbertitutako diru hori? Hurrengo 20 urteetan inflazioa % 700 ikaragarri gainditu zuen.
"Inbertitzaileak historiako garairik txarrenean harrapatuta egon arren, inbertitzen jarraituz, etengabe ari dira beheranzko batez bestekoa; epe luzera etekina handitzen ari dira", dio Joachim Klement, Liberum-eko inbertsio estrategak. «Esaten dute interes konposatua munduko zortzigarren miraria dela. Dolarraren kostuen batez bestekoa bederatzigarrena dela esango nuke».
Zenbateko txarra izan liteke zure 401(k)?
Seguruenik, oraintxe bertan gure 401(k)-ko batzuk gehiago inbertitzeko burtsan inbertitzeko argudiorik onena ez egiteko esaten digun jende guztia da. Arau orokor gisa, garai ona izan da bullish izateko beste hainbeste bearish direnean.
Eta agian bigarren argudio onena urteko garaia da. "Halloween efektua" benetako gauza bat da. Inork ez daki zergatik, baina burtsek neguko hilabeteetan lortu dituzte irabazi gehienak, urriaren 31tik apirilaren 30era.
Baina jo dezagun deabruaren abokatua eta galde diezaiogun: Errealismoan, zein txarra izan liteke hartz merkatu hau? Eta ez naiz hitz egiten epe laburreko merkatarientzat edo irabazi azkar baten bila den norbaitentzat zein txarra izan daitekeen. Zu (eta ni) bezalako erretiro-inbertitzaileentzat zer suposa dezakeen pentsatzen ari naiz, hamarkada batzuk lehenago inbertitzen ari diren pertsonentzat?
Irakurri: 401 (k) ekarpenen muga ia % 10eko igoera izango da 2023an, baina ez da beti ideia ona zure erretiro-inbertsioak maximotzea.
Ideia bat izateko historia liburuak edo, zehatzago esanda, Robert Shiller Yale Unibertsitateko finantza irakasleak (eta Nobel saridunak) bildu eta mantentzen dituen historiako datuak hautsi nituen. AEBetako akzioen errendimendu-zenbakiak ditu Grant administraziora arte.
Eta analisi batzuk egin nituen gero eta gehiagok inbertitzeko moduaren arabera: hots, "dolar-kostuaren batez bestekoa" eginez, edo hilabetero merkatura kopuru apala (eta berdina) botaz, euria edo eguzkia.
Jendearen iritziaren aurka, ohiko inbertitzaile batek merkatuan sartzeko unerik txarrena ez zen 1929ko kraskadura gaiztoa baino lehen izan.
Bai, burtsa ia % 90 erori zen hurrengo 4 urteetan (etapaka), edo % 75 inguru inflazioari egokitutako termino errealetan dibidenduak sartzen dituzunean. Baina oh mutila azkar itzuli zen. 1932ko baxuetatik zure dirua bikoiztu egin zen urtebetean eta laukoiztu egin zen zure dirua 5 urtean.
Irakurri: Zer egin zure eskudiruarekin erretiroa hartzen bazara edo laster erretiratzen bazara
1929ko abuztuaren amaieran, bere diru guztia merkatura bota zuen norbaitek irabazi zuen 1936rako. Eta dolarraren kostua zuen batek 1929ko Kraskadura eta Depresio Handia zeharkatu zituen batez beste. nahiz eta guztiz ahalik eta momenturik txarrenean hasi zirela suposatuz, 1933ko udaberrirako irabaziak zituen eta 50rako %1939 inguru igo ziren.
Baina dolarraren kostua batez besteko inbertitzaile arruntentzat oso, oso txarra, 1960ko eta 1970eko hamarkadak izan ziren. Istripu azkarraren eta errebotearen ordez, hamarkada horietan inbertitzaileek hondamendia izan zuten 20 urte gehienetan akzioak inflazio izugarriaren atzean geratu zirelako.
Shiller irakaslearen datuak erabiliz, 1964an hasi eta hamarkadetan jarraitu zuen dolarraren kostuaren batez besteko bati gertatuko zitzaionaren analisi sinple bat egin nuen.
Emaitza goian ikus dezakezu.
Ez da polita. Horrek inbertsioaren errentagarritasun "benetako" metatua erakusten du, hau da, inflaziora egokitu ondoren itzulera, hilero S&P 500-n zenbateko berdina jartzen jarraitu zuen norbaitentzat. (A, eta tasak eta zergak baztertzen ari gara.)
Yikes!
Gerta liteke hau berriro? Noski. Edozer gerta liteke. Litekeena al da? Seguruenik ez.
Hau da erregistroko kasurik txarrena. Deabruaren abokatua jokatzen ari naiz.
Egia esan, S&P 500-ren errentagarritasun erreala mediana
+ 1.63%
SPX,
30 urtetik gorakoa %7 baino gutxiagokoa da.
Kontuan izan beharreko bi oharrak daude.
Lehenik eta behin, hau termino "errealetan" da. Grafikoak erakusten duena zera da, 1970eko beherakada labur bat eta 1970eko hamarkadaren erdialdean izandako aldi harritsuaz gain, akzio-zorro batek gutxi gorabehera inflazio iheskorrari eutsi zion. hamarkada erabat lazgarri hauetan zehar ere. 8ko pilotari ez zarete aurreratu baina ez zara atzean geratu. Erosotasun txikia, zalantzarik gabe, baina aipamena merezi du.
Bigarrenik, urte luze eta argalak 1982ko boom-ak izugarri konpentsatu zituen. 1964an erretirorako inbertitzen hasi eta 1980ko hamarkadaren erdialdera arte erretiratu ez zen norbaitek % 50 inguruko irabazia lortu zuen benetako inbertsioarekin. erosteko ahalmenaren baldintzak. 30 urte baino gehiago inbertitu zuen batek bere dirua bikoiztu zuen.
Hartza-merkatuei buruzko albiste ona da, baita luze-merkatuak ere, horietan inbertitzen jarraitzen badugu akzioak merke jasotzen ditugula.
500eko hamarkadaren erdialdean S&P 1970-n inbertitutako diru hori? Hurrengo 20 urteetan inflazioa % 700 ikaragarri gainditu zuen.
"Inbertitzaileak historiako garairik txarrenean harrapatuta egon arren, inbertitzen jarraituz, etengabe ari dira beheranzko batez bestekoa; epe luzera etekina handitzen ari dira", dio Joachim Klement, Liberum-eko inbertsio estrategak. «Esaten dute interes konposatua munduko zortzigarren miraria dela. Dolarraren kostuen batez bestekoa bederatzigarrena dela esango nuke».
Iturria: https://www.marketwatch.com/story/how-bad-could-it-realistically-get-for-your-401-k-11666708259?siteid=yhoof2&yptr=yahoo