Nola ordaindu dezakezu Apple-n ez inbertitzea?

Udazkena. Urteko sasoi honetan Long Island-eko landa-ekialdeko babeskopiko trafikoa ikusi beharko zenuke. Baserritik eta baratzetatik kanpo. Egun osoa pasa dezakezu landa-bide batean orduko bost kilometro baino gutxiago mugitzen, urria baita. Bakoitzak bere sagarrak biltzea erabaki zuen.

Bada, egun batzuk besterik ez dira falta hirugarren hiruhilekoko irabazien denboraldia aste honetan serio hasteko. Analistak beti saiatzen dira denboraldiaren aurretik kokatzen, eta denboraldi honetako emaitzak ohi baino ziurgabetasun gehiagorekin datoz. Are garrantzitsuagoa dena, analistak Apple lortzen saiatzen ari dira (AAPL) hara joateko bi aste inguru falta direla, Apple AEBetako akzio merkatua baita, nolabait. Appleren akzioen arabera, S&P 500-a ere doa. Apple-ren aukeraketa garaia da.

Aste honetan bakarrik

Atzo gauean, baliteke irakurleek KeyBanc lau izarreko (TipRanks-en arabera) baloratu zuen Brandon Nispel analistak bere "gehiegizko pisua" balorazioa eta 185 $ AAPLren xede-prezioa mantentzen zituela, diru-sarreren kalkuluak handituz eta EBITDA doitutako bitartean, eskaeraren araberako gastua handitu zela erakusten duten datuetan. iPhone 14 Pro Max eta iPhone 14 Pro.

Astelehenean IDC ikerketa enpresak Applek ziurrenik 10.6 milioi Mac ordenagailu bidali zituela adierazi zuen hirugarren hiruhilekoan, eta urtez urte % 40.2 igoko litzateke. Irakurleek gogoratuko dute gaur goizekoa Merkatuaren berrikuspena mundu mailan, ia % 20 ordenagailu gutxiago bidali ziren hirugarren hiruhilekoan 3eko hiruhilekoan baino, beraz, gauza handia izango litzateke.

Hala ere, hori baino lehenago, astelehen goizean, bost izarreko (TipRanks-en) Bank of America analista Wamsi Mohanek AAPL-n "eutsi" balorazioa duen 160 $ ​​helburuko prezioarekin, 2022, 2023rako iPad-en salmenten kalkuluak moztu zituen eta 2024a adostasunaren azpitik, 2020 eta 2022aren hasieran saldutako iPaden laurdena baino gehiago "gehiegizkoa" izan daitekeela iradokitzen du, jendeak urruneko lanerako eta eskolarako eredu zaharragoa ordezkatu baitzuen. Wamsik hurrengo hiruhilekoetarako iPhonearen estimazioak moztu zituen irailaren amaieran.

Atzo gauera itzuli... bost izarreko (TipRanks) Gary Mobley Wells Fargo analistak Qorvo txip-ekoizlea behera egin du (QRVO) "pisu berdina" "gehiegizko pisua"-tik, bere xede-prezioa 130 $-tik 85 $-ra murrizten duen bitartean. Zergatik? Bai, talde multiploak, baina baita enpresak Applerengan duen konfiantzagatik ere. Esan beharrik ez dago albiste honek astearte goizaldean APPL presionatu zuela.

irabaziak

Applek urriaren 27an, ostegunean, ixteko kanpaiaren ostean jakinaraziko du. Wall Street-ek 1.27 $-ko GAAP BPA bilatzen ari da, 1.13 $ eta 1.35 $ bitarteko tartean, 88.8 milioi dolarreko diru-sarrerekin. Diru-sarreren aldetik itxaropen sorta 85.1 milioi dolarretik 92.8 milioi dolarretara doa. Aurreikuspen zehatzaren arabera, kopuru hauek onak izango lirateke irabazien %2.4ko hazkunderako, %6.5eko diru-sarreren hazkundearekin.

Azken hiruhilekoan, Applek 0.87ko ratioa izan zuen. Appleren egungo ratioa 1.0 azpitik geratu zen bigarren hiruhilekoan jarraian izan zen. Horrek balantzeak aztertzen ez dituzten pertsona batzuk harritu ditzake. Hori bai, Apple-k ez du balantzearen aktiboen aldea betetzen "borondate onaren" edo beste ukiezinen idazkunekin. Zalantzarik gabe, marka izenak bakarrik dirutza balioko luke.

Konpainiak zor-karga handia du, maite ez dudana, interes-tasa oso baxuko ingurune batean eraiki zena. Mota horrek adimendun itxura ematen die. Doako kutxa-fluxua egonkor mantendu zen akzio bakoitzeko $ 1.29-n 2. hiruhilekoan. Hori Q1 eta Q4 baino gutxiago izan zen, baina duela urteko konpentsazioak gora egin zuen. Liburuaren balio ukigarria 3.61 $-tan inprimatua bigarren hiruhilekoaren amaieran. Aurreko lau hiruhilekoetako batez besteko 4.07 $-tik jaitsi zen.

Ez dut balantzea dagoen bezala maite. Enpresa nola kudeatzen ari den ikusten dut, eta estrategia "lortzen" dut. Uste dut. Baina, ez dut maite. Hori bai, enpresak akzioak erosten ditu, dibidendu txiki bat ordaintzen du, eta ezagutzen dituzun ia denek eta funts guztiak izenean inbertitzen dituzte, jakin ala ez. Orduan, zer egiten dut?

Nire Hartu

Analista pare bat gertutik jarraitzen ditut. Ivan Feinseth, bost izarrekin baloratua (Tigress-en arabera), Tigress Financial-ekoa da horietako bat. Ivan ez da "bost izar" bat bakarrik, nire liburuan literalki % 2tik % 3koa da, eta agian alfa txakurra izan daiteke Apple-ri dagokionez. Bai, badakit beste analista batzuk ikusgaiagoak direla. Beraz, zer.

Feinseth-ek AAPL-n "erosi" kalifikazioa du 210 $ helburuko prezioarekin. Helburu-prezio hori Wedbusheko Dan Ives-en bigarrena da (220 $), nire analista hurbilenetako bat baita. Joan den astelehenean, Feinsethek akzioen azken ahultasuna aukera bat dela idatzi zuen. Esan zuen, "AAPL-ren industria liderra den posizioak eta markaren ondare sendoak, bere gaitasun berritzaileak eta eskudirua sortzea indartsuak bultzatuta, Kapitalaren Etekin handiagoa sortzen jarraituko dute, Etekin Ekonomikoaren etengabeko hazkundea eta akziodunen balioa sortzea bultzatuz".

Feinseth-ek CarPlay Interfazeak konpainiak automobilgintza-merkatuan duen presentzia zabaltzeko egin duen ahalegina eta errealitate birtualeko entzungailu bat abiaraztearen etorkizuneko gidari gisa azpimarratzen du. Laburbilduz, Feinsethek ikusten du "produktu berrien aurkezpenak, etengabe hedatzen ari den ekosistema bat eta zerbitzuen diru-sarrerak areagotzea" errendimenduaren joerak eta diru-fluxua bizkortzen jarraitzen dutela.

Nire galdera da, publikoa AAPL-n zenbat inbertitzen den ulertu ondoren, eta nola sentitzen diren Ivan bezalako lanean onak diren analista benetan... Akzioetan inbertitzen banaiz, ordaindu al dezaket AAPLn ez inbertitu?

Stocka finkatzen joan da urte osoan, eta teknikoki ahula izan da azkenaldian. Batez besteko mugikorretara bideratutako hirurak (21 eguneko EMA, 50 eguneko SMSA, 200 eguneko SMA) joera txikiagoa dute. Nire ustez, AAPL $ 129ra arte eros daiteke. Maila hori galtzeak 16 hilabeteko baxu berria sortuko luke eta akzioen birpentsaketa behartuko luke.

Ez nazazu gaizki ulertu. Ez naiz baserriaren apustua egiten. Nire esposizio eremu handiena dirua da orain. Gero, izan den bezala, defentsako kontratistak. Gero energia eta farmazia pixka bat. Ez nago dena, ezta gertu ere. Apple, kasu berezi bat dela uste dut. Nire liburuan bere lekua hartzen du.

(Apple ustiategi bat da Ekintza Alertak PLUSeko kide kluba. AAP-k AAPL erosi edo saldu aurretik ohartarazi nahi al duzu? Lortu informazio gehiago orain.)