American Express (AXP), munduko kreditu-txartelen konpainia nagusietako bat, Berkshire Hathawayren gogokoena ere izan da aspalditik (BRK-A, BRK-B) Warren Buffett zuzendari nagusia.
"Ezin duzu beste American Express bat sortu", Buffett esan Bloomberg abenduan. «Beste zapata-denda bat sor nezake. Beste enpresa-argitalpen bat sortu nezake. Era guztietako gauzak egin nezakeen ehunka milioi dolarrekin. Baina ezin dut jendearen buruan jarri American Express-i buruz dutena».
29ko irailaren 2022tik aurrera, Berkshire ospatzen 151,610,700 AmEx akzio, edo guztizkoaren %20.29. Aldian 2021 amaieran, AmEx Berkshireko baloreen partaidetza handiena izan zen, eta hirugarrena merkatu-kapitalaren arabera, bere partaidetza 24.8 milioi dolarreko balioarekin - 26.1 milioi dolarreraino hazi zen 29ko irailaren 2022rako.
2022an, Berkshire-k Occidental Petrleum-en gutxienez % 20.2ko partaidetza eraiki zuen (OXY) eta arauzko onespena lortu zuen petrolio erraldoiaren stock arruntaren %50eraino erosteko. Beraz, AmEx Berkshireren pisuaren araberako partaidetzarik handiena ez den arren, argi dago konpainiak Berkshirerentzat duen balioa.
"Etxebizitza oneko onespen zigilu bat bezalakoa da", Stephen Squeri American Expresseko zuzendari nagusia esan zion Yahoo Finance duela gutxi. "Warren eta Berkshire inbertitzaile ikonikoak dira, eta markari buruz hitz egitea eta enpresari buruz hitz egitea, eta hain gogotsu goazen norabideari buruz hitz egitea [garrantzitsua da]".
2020an, pandemia gertatu zenean, AmEx akzioak 66 dolarra jaitsi ziren blokeo eta bidaia debeku gisa. arrastaka behera irabaziak %39. Baina Buffettek konpainian zuen partaidetza mantendu zuen, nahiz eta aire-konpainiaren eta bankuen akzioak saldu zituzten.
AmExek errebote egin ahal izan zuen COVID-ek eragindako atzeraldi ekonomikoa jasan ondoren eta hamarkadetako preziorik altuena lortu zuen 196an 2022 $ akziotan.
Bultzada hori 2023ra eraman da: AmEx-en hiruhilekoko azken emaitzek laugarren hiruhilekoan huts apur bat erakutsi zuten, baina konpainiak urte osorako aurreikuspenetan positiboa izaten jarraitzen duela adierazi zuen.
Nola Buffett bere partaidetza eskuratu zuen AMEX
AmEx-en marka pandemiatik indar posizioan atera bazen ere, ez da beti horrela izan.
Buffettek AmEx-en zuen interesa 1960ko hamarkadan hasi zen kontsumo-kredituaren lehen olatua bankuen bidez. American Expressentzat, ez zen polemika pixka bat izan gabe.
1963an, Anthony De Angelis-ek, Allied Crude Vegetable Oil Company-ren sortzaileak, bere konpainiaren inbentarioa erabili zuen 50 enpresa baino gehiagoren maileguetarako berme gisa, AmEx barne. De Angelisek mailegu hauek erabili zituen soja-olioaren merkatuan prezioak igotzeko eta Allied-en balioa handitzeko.
Azkenean, salatzaile bat agertu zen, Allied AmEx engainatzen ari zela esanez, mailegu gehiago lortzeko petrolio deposituak urez betez. Hori egia zela frogatu zen eta De Angelisek konkurtsora aurkeztu zuen eta zazpi urtez kartzelara joan zen. Desegokitasuna "entsalada-olioaren eskandalua” eta Wall Street-en kezkak sortu zituen AmExek Allied-en faktura ordaindu behar zuelako.
"Estatu Batuetako konfiantzazko sail guztiak izutu ziren", Buffettek esan zuen eskandaluari buruz. "Gogoratzen dut Continental Bankek konpainiaren %5 baino gehiago zuela eta, bat-batean, konfiantzazko kontuek zero balioko akzioak izango zituztela ikusteaz gain, ebaluatu zitekeela. Akzioak isuri berri ziren, noski, eta merkatua apur bat eraginkorra izan zen denbora tarte laburrean».
Buffettek AmEx-en % 5 eskuratzeko aukera erabili zuen 20 milioi dolar gutxi gorabehera.
70eko eta 80ko hamarkadetako kreditu-txartelen gorakada AmEx merkatuko jokalari nagusi bihurtu zen. 90eko hamarkadaren amaieran, bi herenak Ameriketako etxeek kreditu txartela zuten. Buffett-ek orain guztia egin eta bere lehen partaidetza handia egin zezakeen konpainian 1991n 300 milioi dolarreko.
Zazpi urtean, Buffettek konpainiaren 50 milioi akzio baino gehiago zituen. Berkshire Hathaway-k ez du American Express akziorik erosi 1990eko hamarkadaren amaieratik, baina AmEx-en duen partaidetza handitzen joan da akzioen erosketen ondorioz.
1998 eta 2005 artean, Berkshireren partaidetza %11.2tik %12ra igo zen. 2020an, AXP Berkshireko partaidetza handiena bihurtu zen ehunekoaren arabera.
Eta AmExek 2016 ekonomikoki hasiera latza izan bazuen ere, Buffettek bere inbertsioari eutsi zion.
"Orain American Express-en % 20aren jabe gara", esan zuen Buffettek 2022ko Berkshire Hathaway Akziodunen Batzarrean. «Hori oso ondo atera dela gertatzen da. Akzioak eta guzti hori gehiegi ordaintzen bazuten —ez ditu arazo guztiak konpontzen—, baina gauza zoragarria da gustuko duzun aktibo bat baduzu eta zure jabetza-interesak gora egiten badidate».
AmEx-en pandemia berritzea
American Express-en aktibo handienetako bat bere pertzepzioa izan da egoera-ikur bat, birbranding ahalegin batzuk jasan ondoren jasan duena.
Konpainiak diru-sarreren eredu sinplea du: bere diru-sarrera gehienak saldoen eta kuoten interesetatik sortzen dira txartelaren jabeengandik eta merkatariengandik. Merkatariek AmEx lehiakideek baino gehiago kobratzen dute, hala nola Visa (V) edo Mastercard (MA) AmEx txartelaren titularrak direlako izan ohi dira aberatsagoa eta gehiago gastatzea, eta horrek onura egiten die merkatariei.
AmEx ere diru-sarrerak biltzen ditu txartel-hartzaileen gastuari buruz biltzen dituen datuetatik, marketina bideratzeko eta bezeroei eskaintzak eskaintzeko erabiltzen dena. Horrek, aldi berean, AmEx-ek azken urteotan millennial eta Z belaunaldiko kontsumitzaileen interesa pizten lagundu du, konpainiak luxuzko kreditu-txartelen hornitzaile tradizionala izatetik eboluzionatu baitu. ordainketa digitalaren hornitzailea.
AmEx-ek bere Platinum txartela "bizimodu txartel" gisa aldatu zuen bere kuotak handituz eta etxeko abantailak eta sartu sartu e-commerce eta janaria entregatzeko zerbitzuak sariak handituz. Aldaketa estrategikoak indarrean jarri zirenetik, konpainiak bikoiztu egin zuen bere Platinozko txartel-hartzaileen kopurua, eta millennials eta Z Generazioko bezeroak kontsumitzaile berrien txartel-hartzaileen hazkundearen %60 inguru izan ziren.
Eta pandemiaren murrizketak kendu ahala, AmEx-ek bere hedadura globala handitu zuen bidaia-onura berriekin. Gehiago eskaini zuten sariak, puntuak, Eta berri bat Centurion aireportuko luxuzko egongela. AmEx-en ordainketa-metodoa gaur egun 178 herrialde baino gehiagotako webgune gehienetan onartzen da Statista.
"Belaunaldien garrantziaren kontzeptu hau oso handia da guretzat", esan zuen Squerik Yahoo Finance. "Gure produktuak aldatzen jarraituko dugu eta gure produktuei balioa gehitzen jarraituko diegu, millennial-ekin hitz egiten ez ezik, Generazioko Xers-ekin hitz egiten eta Boomer-ekin hitz egiten dutenak. Millennials eta Gen Zers dira dugun segmentu azkarren hazten".
AmExeko zuzendari nagusiak ere azpimarratu du Buffettek "ondo egiten duela" AmEx-en akziodun handiena gisa.
"AmEx marka berezia dela ulertzen du", esan zuen. «Hori esaten dit beti. Biak ados gaude bezeroen oinarria berezia dela. Warren akziodun handiena duen edonor nahiko pozik egongo litzateke".
-
Tanya Yahoo Finance-ko datuen berriemailea da. Jarrai ezazu Twitter-en. @tanyakaushal00.
Egin klik hemen Yahoo Finance plataformaren azken joerako stock tickers ikusteko
Irakurri Yahoo Finance-ren azken finantza eta negozio berriak
Deskargatu Yahoo Finance aplikazioa Apple or Android
Jarraitu Yahoo Finance zerbitzuan Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, eta YouTube
Iturria: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-berkshire-hathaway-own-20-of-american-express-173821038.html