Azken asteotan, inbertitzaile pasibo izatetik egongelako diruzain korporatibo moduko izatera pasatu naiz, nire zorroaren etekinak oinarrizko puntu batzuk handitzeko moduak bilatzen.
Galdera handiei aurre egin behar izan diet, fidantza-merkatuan gogor pentsatu eta inflazioa norantz doan asmatu behar izan dut, hori guztia nire erretiro-arrautza egoera ekonomiko ezezagun batean nahastu ez dadin.
Esan nahi dizut hau egiten ari naizela, tipo proaktibo zoragarria naizelako eta arazoei hasiera ematen diena. Beldur ez. Hau egiten ari naiz nire zorroak aurten oso gaizki egin duelako.
Gehienbat merkatu ikaragarri batengatik gertatzen den arren, neurri batean nire errua dela uste dut oso urrun egoteagatik.
Duela urte eta erdi, nire erretiro-zorroaren zatirik handiena Vanguard fondo bakarrean jartzea erabaki nuen, %60ko akzioen/%40ko bonuen zorro globala imitatzen zuena.
LifeStrategy Hazkunde Moderatu Funtsa
(ticker: VSMGX). 65 urte ditut eta nire arrazoia izan zen funtsak neuregandik babestuko ninduela sarritan nahasten dudan inbertsioaren zatiak automatikoki kudeatuz, esate baterako, akzioak erostea merkatua murgiltzen ari denean. Banekien merkatuak aparak zirela, baina hurrengo 20 eta 30 urteetan ondoen balioko zidan estrategia hori zela iruditu zitzaidan.
Nire logika defendagarria izan zitekeen, baina nire denbora izugarria zen. Funtsak aurten hildako merkatuaren ia zati guztiak harrapatzea lortu zuen. Funtsa %16 jaitsi da orain arte, ostegunean itxi zenetik, eta bere galerak okerragoak izan ziren duela aste batzuk. Orain dagoen moduan, finantza krisian 2008tik hona funtsaren urte okerragoa da.
Atzerrian dituen akzio-inbertsioen % 40rekin, funtsaren akzioek gogor kolpatu zituzten, dolarraren igoerak jota. Gehiago edo gutxiago horretarako prestatuta nengoen eta hor ez dut damu handirik.
Ez nengoen prest nire fidantza galeretarako. Akzioen galera horietatik babestu beharrean, nire bonuak gehitu zitzaizkidan.
Fed-ek epe laburreko tasak ehuneko 4 puntu inguru igo ditu aurten, galera handiak sortuz. Funtsaren bonuek 6 urte baino gehiagoko iraupena zuten eta tasa igoerek gogor kolpatu zuten. Bere tasa finkoko partaidetza handiena, Vanguard-en Total Bond Market II, % 12 baino gehiago jaitsi da, asko nire zorroaren zati seguruarentzat.
Nik ez diot funtsari leporatzen; bere inbertsio-estrategiak eskatzen zuena egin zuen eta banekien zer erosten nuen. Neure buruari errua botatzen diot.
Urte hasieran interes-tasaren kurba alderantzikatu zenean, nire Vanguard funtsetik irten eta epe laburreko bonuetan edo eskudirutan sartu beharko nuke neure burua babesteko.
Iraupen laburragoko bonuetara pasatu izan banintz, aurten nire galeren zati dexente saihestuko nuke. Eskudirutara jotzeak galerak guztiz saihestuko zituen.
Horregatik, aditu batzuek dirutan fidantza baino gehiago aholkatzen dute. William Bernstein, liburuaren egilea Inbertsioaren lau zutabe, zuk zeuk egin inbertitzaileentzako eskuliburua, urteak daramatza zure zorroaren errenta finkoko zati osoa eskudirutan egon behar dela esaten. Warren Buffett-ek egiten duena dela adierazi du
Berkshire Hathaway
,
104 milioi dolar ditu eskudirutan edo eskudiru baliokideetan.
Eta nire habia-arrautza funts bakar batean inbertitu zenez epe ertaineko bonuetan oinarritzen zen inbertsio-estrategia batekin, ezin nintzen epe laburragoko tresnetara mugitu funts hori saldu gabe eta irabaziak akzio eta bonu-funts bereizietan inbertitu gabe.
Ezer egin beharrean, nahasi eta interes-tasak jaitsiko zirela espero nuen. Eskalatzen jarraitu zuten, eta nire galerak hazten joan ziren. Bikoiztu egiten ari nintzen, joko termino bat maileguan hartzeko.
Azkenean, nahikoa esan nuen eta fondoa saldu nuen, nire akzioak hiru funts bereizietan dituen estrategia defentsiboagoa hartuz: AEBetako guztizko merkatu-funts bat, atzerriko merkatu-funts bat eta AEBetako balio-funts bat. Balio-akzioen gehiegizko ponderazioa egiten ari naiz, egungo ingurunean denbora batez errendimendu handiagoa izan dezaketela uste dudalako eta hazkuntza-akzioek hainbeste urtez izugarrizko igoera izan dutelako.
Nire lehen bonu-funtsa da orain
Fidelity Epe Laburreko Treasury Bond Index Fund
(FUMBX). Batez beste 2.54 urteko fidantza iraupena du. Iraupen laburragoa denez, gutxiago irabaziko du tasak jaisten badira. Baina gutxiago ere galduko du berriro igotzen badira. Eta momentuz %4.4 handia ematen ari da, epe ertainerako bonuek baino askoz ere handiagoa.
Ez nintzen hor gelditu. Bonuen erdiak saldu nituen 3 eta 4 urteko bitartekaritza-ziurtagiriak erosteko % 4.9 eta % 4.95, hurrenez hurren. Ogasun konparagarriak baino gehiago eman zituzten, baina federalki bermatuak eta seguruak dira.
Tasak igotzen badira, CD horien merkatu-balioa jaitsi egingo da, baina helduera arte eusten dudanez ia %5eko interesa kobratzen jarraituko dut, eta hori ez da izugarria. Eta tasak jaisten badira, % 5eko interesa gero eta erakargarriagoa izango da tasa baxuagoko mundu batean.
Beste ekintza batzuk egiten ari naiz errendimendua handitzeko. Nire erretiro-kontutik kanpo, diru kopuru nahiko bat gordetzen dut Vanguard diru-merkatuko fondo batean. Diruaren zati bat hartu nuen eta % 4 baino gehiago ematen zuten 4 hilabeteko Ogasunak erosi nituen nire etekinak pixka bat zukutzeko.
Errendimendu bilatze hori guztia funts bakarreko estrategia baino askoz lan gehiago da. Eta azkenean aurrera ez ateratzeko arriskua daukat oraindik.
Baina interes-tasak gehiago igotzen badira, ez naiz azken aldian bezain larria izango. Eta erortzen badira, ondo egingo dut hainbat urtez.
Garaipena deitzen diot horri.
Idatzi Neal Templini helbidera [posta elektroniko bidez babestua]
