2016ko otsaileko hileko egutegia hondo zurian.
Getty
Ikusten dudanaren arabera, aurtengoa beste 2016 bat izango da, eta litekeena da horrek gure errendimendu handiko inbertsio gogokoenetan erosteko aukera emango diguna: fondo itxiak (CEF).
Hona hemen zer esan nahi dudan: urtarrilean merkatuaren igoera azkarraren ostean, gauzak pixka bat geldiarazi dira. Iaz jarri genuen urtearen ondoren, horrek esan nahi du oraindik deskontu duin batzuk geratzen zaizkigula CEF-en aktibo garbiaren balioaren (NAV), baita etekin altuak ere (CEF beteranoek dakitenez, % 7tik gorako ordainketak ohikoak dira. espazioa, eta CEF gehienek dibidenduak ordaintzen dituzte hilero).
Oraintxe, adibidez, gure CEF Insider zorroak zifra biko etekin ugari ditu, %12.3ra arte.
Horregatik diot “2016ra itzultzeak” irabazi (eta dibidendu) handiak ekar ditzakeela aurten guretzat. 2016an, S&P 500, NASDAQ, Dow eta Russell 2000 kapital txikiak nagusi diren ETF erreferenteek urte hasieran irabazi sendoak lortu zituzten, Fed tasak igotzearen, inflazio-presioen igoeraren eta atzeraldi posiblearen beldur izan arren. Ezaguna zara?
Orduan, kezka horiek lausotu egin ziren datu ekonomikoak frogatu baitzuten ekonomiak tasa igoera batzuk kudeatu zitezkeela, eta izakinak benetan igotzen hasi ziren otsailaren erdialdean —aurten baino pixka bat beranduago, urtarrila hasieran gora egiten hasi zirenean—. Baina orduan goranzko lerroen angelutik ikus dezakezunez, irabaziak oso antzekoak ziren momentu hutsari dagokionez.
Jakina, zezen-merkatu guztiek arnasa hartzen dute, beraz, akzioen aurtengo hasiera beroa ezin izan da betirako iraun, batez ere Fed-ek tasak oldarkor igo dituelako. Era berean, 16ko zezen merkatuak ere ezin izan zuen betiko iraun, eta hasi eta hilabete ingurura, bat-batean gelditu zen, atzera egiteko beldurra piztuz.
Une honetan erosi zuten inbertitzaileek irabazi handiak lortu zituzten: S&P 500-k urtea %12ko igoera amaitu zuen, eta kapital txikiak %21etik gorako igoera izan zuen. Ondoren, akzioek orduz geroztik eman dituzten irabazi handiak daude, goiko lau indizeek batez beste %100etik gora itzultzen dutelarik.
Beraz, zer esan nahi du honek gaur egun? Besterik gabe, azken "postu" hau erosteko aukera bat da. Baina zein motatako CEFetan zentratu beharko genuke?
Beheko grafikoari begirada azkarrak esaten digu teknologian nagusi den NASDAQ-ak duela berreskuratzeko leku gehien, baina txano handien segurtasunarekin jarraitu nahi baduzu, zorte ona duzu: S&P 500-k ere baduela dezente. igotzeko lekua, aurten orain arte lortutako irabaziekin ere:
"2-CEF" estrategia ona hemen, beraz, hastea litzateke, esate baterako Liberty All Star Equity Fund (AEB), horrek %9.5 ematen du gaur egun eta S&P 500-ren zutabe nagusiei eusten diena Visa (V), Dollar General (DG) UnitedHealth Taldea (UNH).
Ondoren, gehitu dezakezu BlackRock Zientzia eta Teknologia Patronatua (BST), %9.3ko etekina CEF Insider bezalako goi-mailako izen teknologikoetan soilik zentratzen den aukeraketa Apple (AAPL) Microsoft (MSFT). Bi funts horiek S&P 500-a gainditu dute 2016az geroztik, eta biek beren ordainketak nabarmen igo dituzte, eta etekin total handiak lortu dituzte, 2018, 2020 eta 2022ko merkatu hartzaileak izan arren.
Kontuan izan AEBek urtean bere NAV-aren % 10 ordaintzeko konpromisoa hartzen dutela dibidendu gisa, horregatik bere ordainketa BST-arena baino pixka bat gehiago aldatzen da. Eta BST, bere aldetik, ordainketa bereziengatik ezaguna da.
Hemen esandakoa da datozen hilabeteetan funts horietako bakoitzak bere merkatuko prezioa 2021ean lortutako goienetara hurbiltzea litekeena dela, eta orain erosteko une egokia da.
Michael Foster ikerlari nagusiaren analista da Kontrako ikuspegia. Diru sarrera gehiago lortzeko, egin klik hemen gure azken txostena eskuratzeko "Errenta suntsiezinak: 5 merke-funtsak %10.2ko dibidendu iraunkorrekin."
Dibulgazioa: bat ere ez
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/02/18/if-2023-is-a-replay-of-2016-these-9-dividends-will-soar/