Intel-era salto egiteko garaia da. Bai, Intel

Ingurune zaila da erdieroaleen izakinentzat.

Lehendik bagenekien joan den hilabetean AEBak goi-mailako GPU esportazioak Errusiara, Hong Kongera eta Txina kontinentalera mugatzen hasi zirela. Biden Administrazioak gutunak bidali zizkion Nvidiari (NVDA) ikasketa automatikoa eta adimen artifiziala bizkortzeko diseinatutako A100 eta H100 txipak saltzeko lizentzia eskatzen du hiru eskualde horiei. Nvidiak adierazi zuen orduan murrizketak arriskuan jartzen zuela... enpresarentzat, urteko 400 milioi dolarreko diru-sarreren artean.

Mikro-gailu aurreratuak (AMD) era berean jakinarazi zuten enpresa horren MI250 txipetan antzeko murrizketa bat jarriko zela. AMD-k ez zuen uste bere M100 txipak lizentziaren eskakizun berriaren parte zirenik eta, hala balitz, arau berriak ez lukete enpresan eragin materialik izango.

Astelehen goizean jakin genuen Biden administrazioak murrizketa horiek areagotu eta zabalduko dituela. Merkataritza Sailak Applied Materials-i bidalitako gutunetatik sortutako jarraibide berriak argitaratuko dituela espero da (AMAT) , eta Sarge ohiak Lam Research gogoko du (LRCX) eta KLA Corp. (KLAC).

Murrizketak jarriko dira Txinara saldu daitezkeen ekipoetan, AEBetako segurtasun nazionala eta atzerriko politikaren interesak babesteko. Horrek esan nahi du AEBetan oinarritutako teknologia ezabatzen saiatzea Txinako gaitasun militarrak hobetzen edo hobetzen laguntzea.

Albiste hau udan AEBetako erdieroaleen independentzia areagotzeko eta AEBetako txip fabrikatzaileentzako (furdindegiak) ingurune lehiakorragoa sortzeko onartutako Chips and Science Act-aren gain dator. Aktak zer egiten duen AEBetako txip-diseinatzaileentzat ez dago argi.

Guztiari aurre egitea

Talde honetako merkataritza apur bat arriskutsua sentitzen hasi zen urte honetan. Nvidia-n nire posizio luzea alde batera utzi nuen lehenik, akzio hori, konpainiak ohartarazi baino askoz lehenago, perfekziorako prezioa izan zuelako. Behin jakin zenean kriptografia-moneta negozioa lehortuko zela Ethereum-en egiten ari ziren aldaketak, eta gero merkatu horiek erori egin ziren, ez zen asko behar izan abiarazle hori tiratzeko. Sarge faves izan diren beste izen batzuk antzezlan zailagoak ziren.

Aspaldi sentitu dut datu-zentroan, 5G hedapenean eta adimen artifizialean inbertitu behar dudala. Mikro-gailu aurreratuak eta Marvell Teknologia (MRVL) oinarri horiek estaltzen dituzte, nahiz eta autodefentsarako, posizio horiek ere moztu behar izan ditut, nahiz eta bi akzio horiek NVDAren egungo balorazioaren erdira gutxi gorabehera etorkizuneko irabazien multiploei dagokienez. Nire AMDren % 25 gutxi gorabehera lekuan uzten dut eta nire MRVLren % 50 gutxi gorabehera. Benetan, aldi ziurgabe batean dirua biltzeko beharran oinarritzen zen. Mugimenduek babesteko balio izan zuten nire zorroak babestu behar zuen momentuan.

Orain zer?

Berriro sartzeko garaia al da, edo gutxienez taldearekiko esposizioa areagotzeko?

Taldea hobera egiten hasi da. Philadelphia Semiconductor Indizea %31 jaitsi da orain arte. Nvidia % 51 jaitsi da, AMD % 41 eta MRVL % 43. Uste dut agian MRVL hiruretako lekurik onenean dagoela epe laburrerako, baina inoiz ez diot AMDren Lisa Suri uko egingo.

Beraz, bi izen hauetan egongo naiz aurrerantzean. Baina NVDA? Oraindik garestiegia, nire ustez. Ordeztu NVDA Intel-ekin (INTC) nire zorroan?

Intel, teknologiaren titano ohia, barregarri bihurtu da. Azken hiruhilekoan, Intelek GAAP galera, % 79 jaitsi ziren irabazi egokituak eta % 22 jaitsi ziren diru-sarrerak jakinarazi zituen. Esan gauza bat Pat Gelsinger CEO buruz, zalantzarik gabe ez du Intel konpondu. Bada, enpresaren gainbehera bizkortu baino ez da egin AMD-k Intel-en bazkaria jan baitu buruz buru lehiatzen diren arlo askotan.

Hala ere, Intel aurrerapausoak ematen ari da eta dirua gastatzen ari da txip-galdaketa bihurtzeko, agian Ameriketako fundizioa. Horra doa gobernuaren dirua. Horregatik Taiwan Semiconductor (ILT) hemen eraikitzen ari da. Horregatik GlobalFoundries (GFS) bere taularen goialdetik behealdetik baino gertuago negoziatzen ari da.

Beraz, benetan... GFS edo INTC gehitu nahi dudala uste dut, nola izan daitekeen INTC hain txarra eta hain gaizki egon daitekeelako? GFS-k 21 aldiz aurrera begirako irabaziak negoziatzen ditu eta ez du dibidendurik ordaintzen. INTCk 13 aldiz negoziatzen du eta% 4.6 ematen du. Balantze sendoak dituzte biek. Intelek bi aldiz liburu ukigarria baino gutxiagotan saltzen du. GFS-k ia lau aldiz liburu ukigarrian saltzen du.

Behean line

Benetan ezin dut sinetsi hau egingo dudanik... baina uste dut denbora luzean INTCn lehen aldiz parte hartzeko garaia heldu dela, balorazioan eta haiek egongo direla kontuan hartuta. gobernuaren leku gozoa.

(AMD eta AMAT partaidetzak dira Ekintza Alertak PLUSeko kide kluba. AAPek akzio hauek erosi edo saldu aurretik ohartarazi nahi al duzu? Lortu informazio gehiago orain.)