Hasi zure zorroa hiru akzio kimiko hauekin

Kimika Stock Azken Berriak

Hornikuntza-katearen etenekin urte gutxi batzuen ostean, kimiko-enpresek 2023rako errebotea espero dute. Produktu kimikoen ehuneko 2021ek jakinarazi dute portuekin lotutako atzerapenak eta pilaketak okerrera egin dutela XNUMXeko hirugarren hiruhilekotik.

Industria bezeroen esperientzia digitalera hedatzen ari da, interakziorako gailu mugikorrak erabiliz, informaziorako analisi prediktiboak zabalduz eta konputaziorako hodeiko arkitekturak gaituz. Horri esker, industriak ingurune birtualera migratu zuen pandemiaren bidez. Ekoizleek teknologia digitalak gero eta gehiago erabil ditzakete materialaren berrikuntza indartzeko eta kostu baxuko formulazioak bizkortzeko, osagaien errezetak eta domeinuen ezagutza ebaluatuz, optimizatuz eta asimilatuz.

Azken 100 urteotan, industriaren negozio-eredua gaur egun funtsean definitzen duten energia intentsiboko eta karbonoan oinarritutako produktuen gero eta bolumen handiagoak saltzea izan da. Negozio eredu horrek ezin du epe luzera iraun hurrengo 30 urteetan karbono isuri garbiak lortzeko borrokan ari den mundu batean. Munduko 70 enpresa kimiko inguruk zero zero edo karbono-neutroko helburuak dituzte 2050erako, eta horrek lan handia eta berehala eskatuko du.

Industriak bolumenaren igoera izan dezake azpiegitura federalen gastua handitzearen ondorioz. 2021eko azaroan, 1.2 bilioi dolar inbertsioetan osatutako bipartidako azpiegituren faktura sinatu zen hainbat industriatan. Gainera, eskaera, batez ere, konponketa- eta birmoldaketa-jarduerak eta epe laburrean automobilgintza-eskariaren susperraldi sendoak bultzatu dezake.

Kimika-izakinen kalifikazioa AAII-ren A+ Stock kalifikazioekin

Enpresa bat aztertzean, lagungarria da enpresak modu berean konparatzeko aukera ematen duen esparru objektibo bat izatea. Horregatik sortu zuen AAIIk A+ Inbertitzaileen akzioen kalifikazioak, ikerketek eta mundu errealeko inbertsioen emaitzek adierazitako bost faktoretan ebaluatzen dituzten enpresak epe luzera merkatuan irabazten dituzten akzioak identifikatzeko: balioa, hazkundea, momentua, irabazien estimazioaren berrikuspenak (eta sorpresak) eta kalitatea.

A+ Stock kalifikazioak erabiliz, hurrengo taulak auto eta kamioien fabrikazioko hiru stocken erakargarritasuna laburbiltzen du —Celanese, Eastman Chemical eta PPG Industries— haien oinarrietan oinarrituta.

AAIIren A+ Stock kalifikazioaren laburpena Hiru izakin kimikoetarako

A + Stock Kalifikazioak agerian uzten duena

Celanese (CE) kimiko eta materialen espezialitateen mundu mailako enpresa bat da. Konpainia hainbat aplikaziotan erabiltzen diren ingeniaritza-polimeroen ekoizlea da. Konpainiaren segmentuen artean ingeniaritza-materialak, azetato katea eta azetilo-katea daude. Ingeniaritza-materialen segmentuak automobilgintzarako eta medikuntzako aplikazioetarako, baita produktu industrialetarako eta kontsumorako elektronikarako polimero espezialitate sorta bat garatzen, ekoizten eta hornitzen du. Azetato tow segmentua azetato tow eta azetato malutaren ekoizle eta hornitzaile globala da, batez ere filtrazio aplikazioan erabiltzen dena. Azetil-katearen segmentuak tarteko kimikaren kate integratua, emultsio polimeroak, etileno-binilo azetatoa (EVA) polimeroak eta hauts birdispersibleak (RDP) negozioak biltzen ditu. Konpainia mugikortasun eta materialen (M&M) negozioan ere dihardu. Bere produktuen artean polioximetilenoa, pisu molekular ultra handiko polietilenoa, polibutileno tereftalatoa eta zuntz luzeko termoplastikoak (LFT) dira.

Konpainiak A-ko balio-kalifikazioa du, 85-ko balio-puntuazioan oinarrituta, balio sakontzat hartzen dena. Puntuazio altuek balio-inbertitzaileentzako stock erakargarriagoa eta, beraz, nota hobea adierazten dute.

Celanese-ren Value Score sailkapena balorazio-neurri tradizionaletan oinarritzen da. Konpainiak 16. maila du akziodunen errendimenduari dagokionez, 22a interes, zergak, amortizazio eta amortizazioaren aurretik (EBITDA) enpresen balioaren eta irabazien arteko erlazioari eta 11 prezio-irabazien ratioari (zenbat eta altuagoa izan balioaren arabera). . Konpainiak akziodunen etekina %4.9koa du, enpresa-balioaren eta EBITDA ratioa 5.2koa eta prezio-irabazien ratioa 5.1ekoa. Konpainiak 1.05eko prezio-salmentetarako (P/S) ratioa du, hau da, 34. mailan.

Balio-kalifikazioa goian aipatutako balorazio-neurrien pertzentilen mailaren batez besteko pertzentilean oinarritzen da, prezio-askeko kutxa-fluxuaren (P/FCF) ratioarekin eta prezio-liburu-balioaren ratioarekin batera. (P/B). Sailkapena balorazio erakargarrienak dituzten akzioei puntuazio altuagoak esleitzeko eta balorazio erakargarrienak dituzten akzioei puntuazio baxuagoak esleitzeko.

Irabazien estimazioen berrikuspenek analistek enpresa baten epe laburreko aurreikuspenak nola ikusten dituzten adierazten dute. Esaterako, Celanese-k Irabazien Estimazioaren Berrikuspenaren C kalifikazioa du, hau da, neutroa. Kalifikazioa hiruhilekoko azken bi irabazien ezustekoen esangura estatistikoan eta uneko ekitaldirako adostasun-estimazioaren ehuneko aldaketan oinarritzen da azken hilabetean eta azken hiru hilabeteetan.

Celanese-k 2022ko bigarren hiruhilekoan -% 0.9ko irabazien sorpresa negatiboa izan zuen, eta aurreko hiruhilekoan % 9.4ko irabazien sorpresa positiboa izan zuen. Azken hilabetean, 2022ko laugarren hiruhilekoan adostutako irabazien estimazioa 3.129 $tik 2.188 $ra jaitsi da akzio bakoitzeko 14 beheranzko berrikuspenen ondorioz. Azken hiru hilabeteetan, 2022ko urte osorako adostasuneko irabazien estimazioa % 6.3 jaitsi da 17.698 $ izatetik 16.580 $ akzio bakoitzeko 15 beheranzko berrikuspenen ondorioz.

Celanese-k B kalitate-maila du 71eko puntuazioarekin. Konpainia ondo dago aktiboen errentagarritasunaren (ROA) eta Z porrot-arrisku bikoitzeko (Z) puntuazioari dagokionez. Konpainiak aktiboen errentagarritasuna %11.3koa du eta Z-Score 9.11koa. Aktiboen industriaren batez besteko etekina %3.1ekoa da, Celanese oso azpitik. Konpainia industriako medianaren azpitik kokatzen da aktiboen metaketa, inbertitutako kapitalaren itzuleraren (ROIC), aktiboen guztizko pasiboen aldaketa eta aktiboen diru-sarrera gordina.

Eastman Chemical (EMN) Produktu sorta bat ekoizten duen mundu mailako material espezializatuen konpainia da. Eastman Chemicalen segmentuen artean, gehigarriak eta produktu funtzionalak (AFP), material aurreratuak (AM), bitarteko kimikoak (CI) eta zuntzak daude. AFP segmentuak garraioan produktuetarako materialak fabrikatzen ditu; zainketa pertsonala eta ongizatea; elikadura, pentsuak eta nekazaritza; eraikuntza eta eraikuntza; uraren tratamendua eta energia; kontsumigarriak; eta iraunkorrak eta elektronika merkatuak. AM segmentuak errendimendu-propietate bereiziak dituzten polimeroak, filmak eta plastikoak ekoizten eta merkaturatzen ditu garraioan balio erantsia duten azken erabileretarako; iraunkorrak eta elektronika; eraikuntza eta eraikuntza; medikuntza eta farmazia; eta kontsumigarrien merkatuak. CI segmentuak disolbatzaileak eta plastifikatzaileak saltzen eta merkaturatzen ditu produktu kimiko industrialetarako eta prozesatzeko, eraikuntzarako eta eraikuntzarako, osasunerako eta ongizaterako eta nekazaritza kimikorako merkatuetara. Zuntz-segmentuak azetato-topa eta triazetina-plastifikatzaileak fabrikatzen eta saltzen ditu iragazketa-medioetan erabiltzeko.

Kalitate handiagoko stock batek goranzko potentzialarekin eta beheranzko arrisku murriztuarekin lotutako ezaugarriak ditu. Kalitate-mailaren atzerako probak erakusten du kalifikazio altuagoak dituzten akzioek, batez beste, kalifikazio baxuagoak zituzten akzioek gainditu dituztela 1998tik 2019ra bitartean.

Eastman Chemical-ek A kalitate-maila du 86ko puntuarekin. A+ Kalitate-maila aktiboen errentagarritasunaren, inbertitutako kapitalaren errentagarritasunaren, aktiboen irabazi gordinaren, erosketa-errendimenduaren, guztizkoaren aldaketaren pertzentilen mailaren batez besteko pertzentilaren maila da. aktiboekiko pasiboak, aktiboekiko sortzapenak, Z-Score eta F-Score. F-Score zero eta bederatzi arteko zenbaki bat da, enpresa baten finantza-posizioaren sendotasuna ebaluatzen duena. Enpresa baten errentagarritasuna, palanka, likidezia eta eraginkortasun operatiboa kontuan hartzen ditu. Puntuazioa aldakorra da, hau da, zortzi neurri guztiak kontuan har ditzake edo, zortzi neurrietakoren batek balio ez badu, baliozko gainerako neurriak. Kalitate-puntua esleitzeko, ordea, izakinek baliozko neurri bat (ez nulua) eta dagokion sailkapena izan behar dute gutxienez zortzi kalitate-neurrietatik laurentzat.

Konpainia oso ondo dago erosketa errendimenduari, aktiboekiko pasibo osoaren aldaketari eta aktiboen errentagarritasunari dagokionez. Eastman Chemical-ek %10.6ko erosketa-errendimendua du, aktiboekiko pasibo osoaren aldaketa %-3.6koa eta aktiboen errentagarritasuna %7.6koa. Sektoreko erosketa-errendimenduaren mediana eta aktiboekiko pasibo osoaren aldaketa %-0.4 eta %2.0 dira, hurrenez hurren. Dena den, Eastman Chemical txarto dago aktiboen sortzapenei eta aktiboen diru-sarrera gordinari dagokionez, 23. eta 38. pertzentilean, hurrenez hurren.

Eastman Chemical-ek C Momentum kalifikazioa du, 47ko Momentum Score-n oinarrituta. Horrek esan nahi du batez bestekoa dela azken lau hiruhilekoetako indar erlatibo haztatuari dagokionez. Puntuazio hau azken laugarren hiruhilekoan batez besteko prezio erlatiboaren %13.4ko indar erlatibotik atera da, azken hiruhilekoan %-9.9ko batez bestekoaren azpiko prezio erlatiboarekin konpentsatuta, bigarren hiruhilekoan %-4.5. -azken hiruhilekoan eta –%8.6 hirugarren hiruhilekoan. Puntuazioek 39, 32, 50 eta 91 dira sekuentzialki azken hiruhilekotik. Lau laurdeneko prezio erlatibo haztatua % -3.9 da, hau da, 47ko puntuazioa da. Lau laurdeneko indar erlatibo haztatua azken lau hiruhileko bakoitzeko prezio aldaketa erlatiboa da, hiruhileko prezio aldaketa berriena emanda. %40ko pisua eta aurreko hiru hiruhileko bakoitzari %20ko haztapena emanda.

Konpainiak B balio-kalifikazioa du, 67ko balio-puntuazioan oinarrituta, balio-tarte onean dagoena. Hau %14.3ko akziodunen errendimendu oso altutik eta prezio-irabazien (P/E) ratioa 8.9koa da, hirugarren eta 26. pertzentilean kokatzen direnak, hurrenez hurren. Eastman Chemical-ek B-ko hazkunde-maila du 65eko puntuazioan oinarrituta. Konpainiak azken bost urteetan eragiketetatik urteroko diru-sarrerak izan ditu baina bost urteko salmenten hazkunde eskasa.

PPG Industries (PPG) pintura, estaldura eta material berezi ugari fabrikatzen eta banatzen ditu. Konpainiak bi segmentutan jarduten du: errendimenduzko estaldurak eta estaldura industrialak. Errendimendu-estalduraren segmentuak babes- eta dekorazio-estaldura, zigilatzaile eta akabera sorta bat hornitzen du batez ere, zoladurak markatzeko produktuekin, pintura kentzaileak, orbanak eta erlazionatutako produktu kimikoak, baita gardentasunak eta armadura gardenak ere. Estaldura industrialaren segmentuak estaldura eta akabera babesgarri eta dekorazio sorta bat hornitzen du batez ere itsasgarri, zigilatzaileak, metalen aurretratamenduko produktuak, monomero optiko eta estaldurak, marruskadura baxuko estaldurak, prezipitatutako silizeak eta beste material berezi batzuekin batera. Bere errendimenduzko estaldura-marken artean, PPG, Glidden, Comex, Olympic, Dulux, Sigma, Histor, Seigneurie, Peintures Gauthier eta Johnstone's daude, besteak beste. Bere estaldura industrialen marken artean PPG eta Teslin daude. Bere produktuak bezeroei azken erabilera ezberdinetan hornitzen ditu.

PPG Industries-ek A kalitate-maila du 90eko puntuazioarekin. Konpainia oso ondo dago erosketa-errendimenduari dagokionez, Z-Score eta F-Score. PPG Industries-ek % 1.0ko erosketa errendimendua du, 8.20ko Z-Score eta 7ko F-Score.

PPG Industries-ek C Momentum kalifikazioa du, 49ko Momentum Score-n oinarrituta. Horrek esan nahi du batez bestekoa dela azken lau hiruhilekoetako indar erlatibo haztatuari dagokionez. Lau laurdeneko prezio erlatibo haztatua -% 3.3 da.

PPG Industries-ek 2022ko hirugarren hiruhilekoan % 0.9ko irabazien sorpresa positiboa izan zuen eta aurreko hiruhilekoan % 4.3ko irabazien sorpresa positiboa izan zuen. Azken hilabetean, 2022ko laugarren hiruhilekorako adostasuneko irabazien estimazioa 1.491 $ izatetik 1.138 $ izatera jaitsi da akzio bakoitzeko 16 beheranzko berrikuspenen ondorioz. Azken hilabetean, 2022ko urte osorako adostasuneko irabazien estimazioa % 7.1 jaitsi da akzio bakoitzeko 6.448 $tik 5.988 $ra, beheranzko 20 berrikuspenetan oinarrituta.

Konpainiak D-ko balio-kalifikazioa du, 34ko balio-puntuazioan oinarrituta, garestia dena. 26.2ko prezio-irabazi-ratio oso altu batetik, 14.6ko enpresa-balioaren eta EBITDA ratio altu batetik eta 4.54 prezio-liburuko ratiotik ateratzen da, 72., 69. eta 85. pertzentilean kokatzen direnak, hurrenez hurren. PPG Industries-ek B-ko hazkunde-maila du 65eko puntuazioan oinarrituta. Konpainiak azken bost urteetan eragiketen urteko diru-sarrera sendoa izan du.

____

Planteamendu irizpideak betetzen dituzten izakinek ez dute "gomendatutako" edo "erosi" zerrenda. Garrantzitsua da behar bezalako diligentziak egitea.

Merkatuaren hegazkortasun osoan zehar abantaila bat nahi baduzu, AAIIko kide bihurtu.