Ezohiko urtea izan da finantza-merkatuentzat, akzioak eta bonuak batera jaitsi baitituzte.
Bonuei dagokienez, beherakadak esan nahi du etekinak berriro bideragarri bihurtu direla aurreko hamarkadan edo bi urteetan burtsara begiratzera eta arrisku gehiago hartzera behar zituzten inbertsio-sarrerak aurkitzeko behar zituzten errenta inbertitzaileentzat.
Lewis Altfest-ek, Altfest Personal Wealth Management-en sortzailekideek, elkarrizketa batean esan zuen bezeroak "berriro bonuetan interesatzen hasi zirela". Udal bonuak bereziki erakargarriak direla adierazi du.
Bonuetan inbertitzeko modu desberdinak daude. Ziurgabeko merkatu batean prezioen hegazkortasun txikiagoa bilatzen ari bazara, hona hemen batzuk Epe laburragoko bonuetan konfigurazio egokiaz baliatzeko modu errazak.
Artikulu honetan diru-sarreren helburuari erreparatuko diogu, zehazki, epe luzerako udal-bonuekin.
Udal bonuak estatuek, hiriek edo beste udalerri batzuek jaulkitzen dituzte, adibidez, ur barrutiek. Asko errenta federaleko zergetatik salbuetsita daude, eta zure estatuan muni bat igortzen bada, estatuko eta tokiko zergetatik ere salbuetsita egon daiteke.
Altfest enpresak New Yorken du egoitza eta 1.5 milioi dolar inguru kudeatzen ditu bezero pribatuentzat. Egungo ingurunean arrisku eta sari konbinazio onena eskaintzeko diseinatutako udal-bonuen estrategia partekatu zuen, batez ere urte askotan konpromisoa dezaketen zerga maila altuagoko diru-sarrerak bilatzen dituzten inbertitzaileentzat.
Udal bonuen zerrenda zure berrikusteko
Lehenik eta behin, ikus ditzagun Altfestek emandako udal bonuen lau adibide, urriaren 26ko datuekin. Kontuan izan hauek adibideak baino ez direla, ez inbertsio gomendioak. Zure beharretarako berariazko aholkularitza lortzeko, baliteke inbertsio-aholkulari, finantza-planifikatzaile edo bitartekari batekin hitz egin nahi izatea.
| jaulkitzailea | CUSIP | Epemuga data | Deialdiaren data | YTM | YTC | Prezioa |
| New Yorkeko Udal Uraren Finantza Agintaritza | 64972GNC4 | 6/15/2047 | 12/15/2026 | 4.86% | 4.53% | 101.86 |
| New Yorkeko betebehar orokorra | 64966QBF6 | 12/1/2044 | 12/1/2028 | 4.84% | 4.60% | 102.10 |
| New Yorkeko Estatuko Hiri Garapeneko Korporazioa | 650036CF1 | 3/15/2044 | 9/15/2030 | 4.85% | 4.72% | 101.95 |
| New Yorkeko betebehar orokorra | 64966MHL6 | 12/1/2041 | 12/1/2026 | 4.85% | 4.54% | 101.85 |
| Iturriak: Altfest Personal Wealth Management, EMMA |
Lau munizio hauek Standard and Poor's-ek AA edo AA+ baloratu ditu. Hauek inbertsio-mailako balorazio sendoak dira. BBB- S&P-ren inbertsio-kalifikazio baxuena da. Leialtasunak hausten du kreditu agentzien kalifikazioen hierarkia.
Udal bonuak zure kabuz bilatu ditzakezu Udal Merkaturako Sarbide Elektronikoa (EMMA) webgunea CUSIP zenbakia idatziz. EMMAren webgunean bonuak ere bilatu ditzakezu estatu, hiri edo beste udal agintarien arabera. Zure kabuz egiten baduzu, ziurtatu interesatzen zaizun muniziren bat errenta-zergetatik salbuetsita dagoen eta zure estatuko eta hirikoetatik, hala badagokio. Hori egin dezakezu EMMA guneko "Disclosure Quick Links" atalean zerrendatutako dokumentuetan klik eginez.
definizioak:
- Epemuga-data eta deialdia — Bono hauek epemuga luzea dute. Lau edo zortzi urterako deialdi datak ere agertzen dira. Bonu baten jaulkitzaileak fidantza deitu ahal izango du (balio nominalean trukatu) deialdiaren datan edo ondoren. Altfestek espero du lau horiek deialdi egunetan edo ondoren deitzea.
- Prezioa — Bono baten prezioa da bere balio nominalarekiko. Bonu bat bere balio nominalean negoziatzen bada, 100ean edo parean negoziatzen ari dela esaten dugu. Bere merkatuko balioaren gainetik edo azpitik % 1ean negoziatzen ari bada, 101 edo 99an negoziatzen ari dela esaten dugu.
- Coupon — Hau ez da taulan agertzen lekua aurrezteko. Bono-jaulkitzaileak bonuaren balio nominalaren arabera ordaintzen duen interes-tasa da.
- YTM — Bono baten epemugarainoko etekina da, hau da, urteroko zifra bat, bere egungo merkatuko prezioa, kupoia eta inbertitzaileak bonua epemugara arte edukiko balu izango lukeen kapitalaren etekina eta galera kontuan hartzen dituena, primagatik edo deskontatuagatik. ordainduko luketen prezioa.
- YTC — Deialdirako bonuaren etekina da, mugaegunera arteko etekinaren antzekoa dena, salbu eta mugaegunearen ordez dei-data barne hartzen duela.
Lau bonuak premium prezioetan negoziatzen direnez, eta epemuga luzeak kontuan hartuta, hobe da inbertitzaileek deitzeko etekinetan oinarritutako erabakiak hartzea, epemugarako etekinak baino baxuagoak direnak.
Bonu hauen prima prezioei buruz eztabaidatzerakoan, Altfestek puntu interesgarriak egin zituen: "Prime bonuak ez dira hain lurrunkortsuak beren etekin osoaren zati handiagoa ematen baitute bonuen interesen ordainketatik, eta gutxiago amortizazio preziotik".
Deialdi epe laburrekin (mugimendu-daten aldean), inbertitzaileek "merkatuko etekin totalak baino handiagoak lortu beharko lituzkete", esan zuen Altfestek. Gaineratu zuen: "Deitzen ez badituzte edo deitu aurretik epe handiagoa badute, inbertitzaileek % 4 baino gehiago edo % 7 baino gehiago jasotzen dute zerga aurreko etekin baliokideetan".
Eta zerga-errendimendu baliokidea % 7 baino askoz ere handiagoa izan daiteke zerga-tarte nahiko altu batean bazaude, hurrengo azaldu bezala.
Funtsa: zergazko etekin baliokidea
Goiko lau adibideak New York estatuan eta New York hirian bizi diren inbertitzaileentzat erabilgarriak dira, baina zerga federaletatik salbuetsita daude zein estatutan bizi zaren edozein dela ere.
Lehenengo multzoa: 178,150an 340,100 eta 2023 $ artean irabazten zuten bikote ezkonduak
Federaletik soilik hasita, hona hemen zerga-errendimendu baliokidea nola kalkulatu: zatitu deitzeko etekina 1ez, zure errentaren gaineko zerga tasarik handiena kenduta. Egin klik hemen Internal Revenue Service-ren 2023rako zerga-tasa mailakatuen zerrendarako — errenta tarteak igo dira inflazio tasa altua islatzeko.
Gure lehen adibideetarako, 24an zehar 190,750 eta 364,200 $ artean irabazten duten bikote ezkondu baten % 2023ko errenta tasa federal graduatua sartzen dugu.
New York estaturako (NYS), ezkonduta bazaude eta New York hirian (NYC) bizi bazara, 178,150 eta 340,100 $ arteko irabaziak konbinatuta badituzu, zure egoera graduatutako zerga-tasarik altuena % 6.33 da, gehi beste % 3.876 hiriko errentaren gaineko zergen arabera. to NerdWallet. Estatuko eta hiriko zerga tasa konbinatua da, %10.206koa.
Beraz, hona hemen goian zerrendatutako lau udal-bonuetarako zerga-errendimendu baliokideen multzoa:
| jaulkitzailea | CUSIP | YTC | NYC-ko egoiliarrentzako errentagarritasun baliokidea | Zerga-errendimendu baliokidea NYSko egoiliarrentzat | Zergatutako errendimendu baliokidea NYStik kanpo AEBetako bizilagunentzat |
| New Yorkeko Udal Uraren Finantza Agintaritza | 64972GNC4 | 4.53% | 6.89% | 6.50% | 5.96% |
| New Yorkeko betebehar orokorra | 64966QBF6 | 4.60% | 6.99% | 6.60% | 6.05% |
| New Yorkeko Estatuko Hiri Garapeneko Korporazioa | 650036CF1 | 4.72% | 7.17% | 6.77% | 6.21% |
| New Yorkeko betebehar orokorra | 64966MHL6 | 4.54% | 6.90% | 6.52% | 5.97% |
| | | | | |
Bigarren multzoa: 364,200an 462,500 $ eta 2023 $ artean irabazten duten bikote ezkonduak
Zerga-tarte bat gora eginez, 364,200an 462,500 $ eta 2023 $ artean irabazten duten bikote ezkonduentzako errenta tasa federal mailarik altuena % 32 da. NYS-n bizi badira, errenta-tarte honetako zerga-tarte mailarik altuena % 6.85 da, eta % 3.876an geratzen gara NYC-n:
| jaulkitzailea | CUSIP | YTC | NYC-ko egoiliarrentzako errentagarritasun baliokidea | Zerga-errendimendu baliokidea NYSko egoiliarrentzat | Zergatutako errendimendu baliokidea NYStik kanpo AEBetako bizilagunentzat |
| New Yorkeko Udal Uraren Finantza Agintaritza | 64972GNC4 | 4.53% | 7.91% | 7.41% | 6.66% |
| New Yorkeko betebehar orokorra | 64966QBF6 | 4.60% | 8.03% | 7.52% | 6.76% |
| New Yorkeko Estatuko Hiri Garapeneko Korporazioa | 650036CF1 | 4.72% | 8.24% | 7.72% | 6.94% |
| New Yorkeko betebehar orokorra | 64966MHL6 | 4.54% | 7.93% | 7.42% | 6.68% |
| | | | | |
Bigarren adibide multzo honetan, NYSko egoiliarrei deitzeko etekinak % 7tik gorakoak dira. NYC-rako, denek %7.5 gainditzen dute, bi %8 baino handiagoak.
Eta % 32 ez da errenta zerga federal handiena. Hori %37 da. Zure diru-sarreren egoeran oinarritutako zerga-errendimendu baliokidea exekutatu beharko zenuke edo laguntza eskatu zure finantza-aholkulari, finantza-planifikatzaile edo artekariari.
Udal bonuek balio izan dezakete zein egoeratan bizi zaren edozein dela ere
Errenta zergarik gabeko estatu batean bizi bazara, zure zerga-errendimendu baliokidearen kalkuluak sinpleak dira, zure errenta-zerga federal mailarik altuena kontuan hartu behar baituzu.
Aurten tasak hainbeste igo direnez bonoen prezioak jaitsi direnez, diru-sarrerak bilatzen dituzten edo burtsatik haratago dibertsifikatzea pentsatu duten inbertitzaileak momentu egokian daude. Merezi du hor dagoenari begirada bat ematea. Zure errenta zerga federalaren tartea nahikoa altua bada, udal etekinak nahikoa altuak izan daitezke erakargarriak izateko, edozein estatutan bizi zaren edozein dela ere.
Udal bonuei, etekinei, kreditu-arriskuei eta gobernuek nola erabiltzen dituztenei buruzko informazio gehiago lortzeko, "Lebenthal Munis-en,” Jim Lebenthal-en eskutik, irakurtzeko liburu ona izan daiteke.
Diru-sarrerak bideratutako inbertitzaileentzako informazio zehatzagoa:
Iturria: https://www.marketwatch.com/story/municipal-bond-yields-are-attractive-now-heres-how-to-figure-out-if-they-are-right-for-you-11666884313? siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Udal bonuen etekinak erakargarriak dira orain; hona hemen nola jakin behar duzun egokiak diren
Ezohiko urtea izan da finantza-merkatuentzat, akzioak eta bonuak batera jaitsi baitituzte.
Bonuei dagokienez, beherakadak esan nahi du etekinak berriro bideragarri bihurtu direla aurreko hamarkadan edo bi urteetan burtsara begiratzera eta arrisku gehiago hartzera behar zituzten inbertsio-sarrerak aurkitzeko behar zituzten errenta inbertitzaileentzat.
Lewis Altfest-ek, Altfest Personal Wealth Management-en sortzailekideek, elkarrizketa batean esan zuen bezeroak "berriro bonuetan interesatzen hasi zirela". Udal bonuak bereziki erakargarriak direla adierazi du.
Bonuetan inbertitzeko modu desberdinak daude. Ziurgabeko merkatu batean prezioen hegazkortasun txikiagoa bilatzen ari bazara, hona hemen batzuk Epe laburragoko bonuetan konfigurazio egokiaz baliatzeko modu errazak.
Artikulu honetan diru-sarreren helburuari erreparatuko diogu, zehazki, epe luzerako udal-bonuekin.
Udal bonuak estatuek, hiriek edo beste udalerri batzuek jaulkitzen dituzte, adibidez, ur barrutiek. Asko errenta federaleko zergetatik salbuetsita daude, eta zure estatuan muni bat igortzen bada, estatuko eta tokiko zergetatik ere salbuetsita egon daiteke.
Altfest enpresak New Yorken du egoitza eta 1.5 milioi dolar inguru kudeatzen ditu bezero pribatuentzat. Egungo ingurunean arrisku eta sari konbinazio onena eskaintzeko diseinatutako udal-bonuen estrategia partekatu zuen, batez ere urte askotan konpromisoa dezaketen zerga maila altuagoko diru-sarrerak bilatzen dituzten inbertitzaileentzat.
Udal bonuen zerrenda zure berrikusteko
Lehenik eta behin, ikus ditzagun Altfestek emandako udal bonuen lau adibide, urriaren 26ko datuekin. Kontuan izan hauek adibideak baino ez direla, ez inbertsio gomendioak. Zure beharretarako berariazko aholkularitza lortzeko, baliteke inbertsio-aholkulari, finantza-planifikatzaile edo bitartekari batekin hitz egin nahi izatea.
Lau munizio hauek Standard and Poor's-ek AA edo AA+ baloratu ditu. Hauek inbertsio-mailako balorazio sendoak dira. BBB- S&P-ren inbertsio-kalifikazio baxuena da. Leialtasunak hausten du kreditu agentzien kalifikazioen hierarkia.
Udal bonuak zure kabuz bilatu ditzakezu Udal Merkaturako Sarbide Elektronikoa (EMMA) webgunea CUSIP zenbakia idatziz. EMMAren webgunean bonuak ere bilatu ditzakezu estatu, hiri edo beste udal agintarien arabera. Zure kabuz egiten baduzu, ziurtatu interesatzen zaizun muniziren bat errenta-zergetatik salbuetsita dagoen eta zure estatuko eta hirikoetatik, hala badagokio. Hori egin dezakezu EMMA guneko "Disclosure Quick Links" atalean zerrendatutako dokumentuetan klik eginez.
definizioak:
Lau bonuak premium prezioetan negoziatzen direnez, eta epemuga luzeak kontuan hartuta, hobe da inbertitzaileek deitzeko etekinetan oinarritutako erabakiak hartzea, epemugarako etekinak baino baxuagoak direnak.
Bonu hauen prima prezioei buruz eztabaidatzerakoan, Altfestek puntu interesgarriak egin zituen: "Prime bonuak ez dira hain lurrunkortsuak beren etekin osoaren zati handiagoa ematen baitute bonuen interesen ordainketatik, eta gutxiago amortizazio preziotik".
Deialdi epe laburrekin (mugimendu-daten aldean), inbertitzaileek "merkatuko etekin totalak baino handiagoak lortu beharko lituzkete", esan zuen Altfestek. Gaineratu zuen: "Deitzen ez badituzte edo deitu aurretik epe handiagoa badute, inbertitzaileek % 4 baino gehiago edo % 7 baino gehiago jasotzen dute zerga aurreko etekin baliokideetan".
Eta zerga-errendimendu baliokidea % 7 baino askoz ere handiagoa izan daiteke zerga-tarte nahiko altu batean bazaude, hurrengo azaldu bezala.
Funtsa: zergazko etekin baliokidea
Goiko lau adibideak New York estatuan eta New York hirian bizi diren inbertitzaileentzat erabilgarriak dira, baina zerga federaletatik salbuetsita daude zein estatutan bizi zaren edozein dela ere.
Lehenengo multzoa: 178,150an 340,100 eta 2023 $ artean irabazten zuten bikote ezkonduak
Federaletik soilik hasita, hona hemen zerga-errendimendu baliokidea nola kalkulatu: zatitu deitzeko etekina 1ez, zure errentaren gaineko zerga tasarik handiena kenduta. Egin klik hemen Internal Revenue Service-ren 2023rako zerga-tasa mailakatuen zerrendarako — errenta tarteak igo dira inflazio tasa altua islatzeko.
Gure lehen adibideetarako, 24an zehar 190,750 eta 364,200 $ artean irabazten duten bikote ezkondu baten % 2023ko errenta tasa federal graduatua sartzen dugu.
New York estaturako (NYS), ezkonduta bazaude eta New York hirian (NYC) bizi bazara, 178,150 eta 340,100 $ arteko irabaziak konbinatuta badituzu, zure egoera graduatutako zerga-tasarik altuena % 6.33 da, gehi beste % 3.876 hiriko errentaren gaineko zergen arabera. to NerdWallet. Estatuko eta hiriko zerga tasa konbinatua da, %10.206koa.
Beraz, hona hemen goian zerrendatutako lau udal-bonuetarako zerga-errendimendu baliokideen multzoa:
Bigarren multzoa: 364,200an 462,500 $ eta 2023 $ artean irabazten duten bikote ezkonduak
Zerga-tarte bat gora eginez, 364,200an 462,500 $ eta 2023 $ artean irabazten duten bikote ezkonduentzako errenta tasa federal mailarik altuena % 32 da. NYS-n bizi badira, errenta-tarte honetako zerga-tarte mailarik altuena % 6.85 da, eta % 3.876an geratzen gara NYC-n:
Bigarren adibide multzo honetan, NYSko egoiliarrei deitzeko etekinak % 7tik gorakoak dira. NYC-rako, denek %7.5 gainditzen dute, bi %8 baino handiagoak.
Eta % 32 ez da errenta zerga federal handiena. Hori %37 da. Zure diru-sarreren egoeran oinarritutako zerga-errendimendu baliokidea exekutatu beharko zenuke edo laguntza eskatu zure finantza-aholkulari, finantza-planifikatzaile edo artekariari.
Udal bonuek balio izan dezakete zein egoeratan bizi zaren edozein dela ere
Errenta zergarik gabeko estatu batean bizi bazara, zure zerga-errendimendu baliokidearen kalkuluak sinpleak dira, zure errenta-zerga federal mailarik altuena kontuan hartu behar baituzu.
Aurten tasak hainbeste igo direnez bonoen prezioak jaitsi direnez, diru-sarrerak bilatzen dituzten edo burtsatik haratago dibertsifikatzea pentsatu duten inbertitzaileak momentu egokian daude. Merezi du hor dagoenari begirada bat ematea. Zure errenta zerga federalaren tartea nahikoa altua bada, udal etekinak nahikoa altuak izan daitezke erakargarriak izateko, edozein estatutan bizi zaren edozein dela ere.
Udal bonuei, etekinei, kreditu-arriskuei eta gobernuek nola erabiltzen dituztenei buruzko informazio gehiago lortzeko, "Lebenthal Munis-en,” Jim Lebenthal-en eskutik, irakurtzeko liburu ona izan daiteke.
Diru-sarrerak bideratutako inbertitzaileentzako informazio zehatzagoa:
Iturria: https://www.marketwatch.com/story/municipal-bond-yields-are-attractive-now-heres-how-to-figure-out-if-they-are-right-for-you-11666884313? siteid=yhoof2&yptr=yahoo