Petrolio putzu berrietan azpiinbertsioaren eta eskariaren igoeraren konbinazioak energia-produktuen prezio altuen aldi luzea izan daitekeena azpimarratzen du. Bien bitartean, petrolio- eta gas-akzio asko balorazio baxuetan ari dira negoziatzen espero diren irabaziekin, sektore osoan 2020aren amaierara arte luzatu den arren.
Simon Wong-ek, New Yorkeko Gabelli Funds-eko analistak eta Charles Lemonidesek, New Yorkeko ValueWorks-eko inbertsio-zuzendariak, bakoitzak bere petrolio-izakin gogokoenak izendatu zituzten elkarrizketetan. Enpresa horiek behean zerrendatzen dira.
Gutxi inbertsioa ona da petrolio industriarentzat eta inbertitzaileentzat
Martxoaren 2an, Sam Petersek, ClearBridge Investments-eko zorro-kudeatzaileak, taula hau eman zuen Artikulu honetan horrek bere energia-akzioen bi hautaketa zituen:
Ezkerrean, taulak erakusten du petrolio-industriaren kapital-gastuak gora egin zutela eskaintza baxuko aurreko aldietan. Baina grafikoaren eskuinaldean erakusten du kapital-gastua oso baxua izan zela iaz, inbentarioak murrizten ari zirelako.
Petrolio ekoizleek 2014an hasitako prezioen kolapsoak ziztatuta zeuden jada. Baina 2020ko pandemiaren hasierako etenaldietan izandako ekintzak, laburki, aurreko hilabeteko kontratuen prezioak zero azpitik eraman zituen. Esperientzia horiei esker, petrolio-enpresen kudeatzaileek kapital-gastu-konpromiso tipikoak ez hartzeari uko egin diote eskari handiko garaian. Fokua oraindik diru-fluxua maximizatzea eta inbertitzaileei dirua itzultzea da, dibidenduen eta akzioen erosketen bidez.
Aurreko artikuluan, Petersek bi akzio gomendatu zituen: EQT Corp.
EQT,
% 50 igo zen martxoaren 1etik (bere gomendioekin artikulua argitaratu aurreko egunean) maiatzaren 10era arte, eta Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
%4 igo zena. Prezio igoera horiek dibidenduak baztertzen dituzte - Pioneeerren dibidenduen etekina % 6.96koa da.
" Ez dugu $ 100 petroliorik behar. Petrolioa 80 $-tik gora geratzen bada, konpainia hauek akziodunei itzul diezaiekeen doako diru asko ekoitzi dezakete oraindik."
- Simon Wong, energia sektoreko ikerketa analista Gamco-n.
Petrolioaren prezioa nahiko aldakorra izan da azkenaldian, hainbat indarrekin jokoan, Errusiak Ukrainaren inbasioa barne, petrolio merkatuak zuzenean eten zituena; Txinako hirien blokeo oldarkorra koronavirusaren agerraldi berriak baretzeko; eta mundu osoko merkatu askotan bidaiak berriro irekitzea, AEBetan barne. Horiek eta beste faktore batzuek West Texas Intermediate petrolio gordinaren prezioa eragiten lagundu dute.
CL
Hilabete honetan soilik % 13ko igoera barneko mailatik (111.37 $ upela maiatzaren 5ean) barneko baxuera (98.20 $ maiatzaren 11n).
Wong-ek kalkulatu zuen 2022a hasi zenean, munduko petrolio gordinaren eskaera eguneko 100 eta 101 milioi upel bitartekoa zela, eta petrolioa egunean 98.5 upel inguruko abiaduran ekoizten zen bitartean.
WTI 99.76 $-tan itxi zen maiatzaren 10ean, 75.21aren amaieran 2021 $-tik igoz.
Wong-ek esan zuen azken 10 urteotan AEBetako petrolio iturri berriak "epe laburreko eskaintzaren hazkundea" izan direla gehienbat, "lehen urtean % 50-% 70 galtzen duzulako" eskisto putzu baten ustiapenaren ondorioz.
"AEBek hornidura itzul dezakete", esan zuen. Baina hau oraindik ez da hasi, "akziodunek operadoreak diziplina handiagoak izatea nahi dutelako". Wong-ek hodiak eraikitzeko ingurune politiko zaila ere adierazi zuen, araudiak areagotuz eta bankuetatik maileguak hartzeko zailtasunak, guztiak iturri berrien garapenaren kostua areagotuz.
Oro har, petrolioaren eszena "kontsumitzaileentzako albiste txarra baina inbertitzaileentzako albiste ona" da Wong-ek. «Ez dugu 100 dolarreko petroliorik behar. Petrolioa 80 dolar baino gehiago geratzen bada, konpainia hauek akziodunei itzul diezaiekeen doako diru asko ekoitzi dezakete oraindik ", gaineratu du.
Petrolio-izakinen aldekoak
Wong-ek Kanada adierazi zuen AEBetako inbertitzaileentzako merkatu atseginagoa dela, Kanadako putzuek 20 eta 25 urte iraun ohi dutelako, bere kalkuluen arabera.
Kanadako petrolio ekoizleen artean, Wong-i gustatzen zaio Suncor Energy Inc.
SU
CA:SU
eta Meg Energy Corp.
CA:MEG
cash flow askean jokatzen duen moduan. Maiatzaren 10ean akzioen prezioen itxieran eta FactSet-ek inkestatutako analisten artean datozen 12 hilabeteetarako adostasuneko diru-fluxuaren kalkuluetan oinarrituta, Suncor-en diru-fluxu askearen errendimendua %18.28koa da, eta Meg Energy-ren estimazioa %25.68koa da. Horiek oso altuak dira, S&P 5.07erako %50ko eta S&P 11.15 energia sektorerako %500eko adostasunen aldean.
Gustuko dituen AEBetako ekoizleen artean Exxon Mobil Corp daude.
Xóm
epe luzerako, neurri batean Guyanan itsasoko garapenean egindako inbertsio handiagatik, bere kalkuluen arabera, 10 milioi upeleko erreserba potentziala garatzeko.
Wong-ek petrolio-zelaietako bi erraldoien alde ere egiten du: Schlumberger Ltd.
SLB
eta Halliburton Co.
HAL.
Lemonidesek "gaur egun inbertitzaileentzako aukera izugarria" adierazi zuen, ekoizpen-inbertsioa ekonomikoki bideragarria ez zen garai luze baten ondoren. Bere aholkua energia-merkatuan gaur egungo "girazioetatik" haratago begiratzea da, "hazkunde ekonomikoaren norabide orokorra indartsua izango delako".
Hiru petrolio izakin zerrendatu zituen orain oso deskontuak direla ikusten dituenak - hirurak pandemiak bultzatutako porrotetatik atera ziren:
- Whiting Petroleum Corp.
Wll
Eskisto-olio ekoizle bat da, FactSet-ek inkestatutako analisten artean datozen 12 hilabeteetarako adostasuneko irabazien estimazioa baino hiru aldiz baino ez duena negoziatzen duena. Konpainiak 2020ko apirilean konkurtsora aurkeztu zuenean, 3 milioi dolar inguru zituen zorra. Konpainiaren merkatu-kapitalizazioa 2.9 milioi dolar baino ez da orain. Aurrerako P/E ratioa hain baxua bada ere, Lemonidesek uste du konpainiak analistek espero baino gehiago irabaziko duela. - Valaris Ltd.
VAL
Pandemia garaiko porrotetik sortu zen itsasoko zulatzailea da. Bere merkatu-kapitalizazioa 3.9 milioi dolarrekoa da gaur egun, eta Lemonidesek esan zuen konpainiaren zundaketa-ontzien flota 20 milioi dolar inguruko kostuarekin eraiki zela petrolioaren prezioak 85 eta 100 dolar artean zeuden garaian. Petrolioa tarte horretara itzuli denez, "flotaren portzentaje garrantzitsu bat berriro lanean jarri da eta eskaria hazten ari da egunero", esan du. - Tidewater Inc.
TDW
beste flota mota bat exekutatzen du, hornidurak itsasoko plataformara eta honetatik mugitzen dituena. Konpainiak itsasoko energia eolikoa sortzeko industriari ere ematen dio zerbitzua. Konpainiaren merkatu-kapitala 835 milioi dolar da, hau da, gero eta lanpetuagoa den flota ordezkatzeak kostatuko lukeenaren herena, Lemonidesen arabera.
Hona hemen P/E ratioen laburpena (Tidewater-en izan ezik, 2022an eta 2023an galera garbiak izango dituena) eta Wong-ek eta Lemonidesek eztabaidatutako zortzi akzioen FactSet-ek aztertutako analisten iritziak. Taulak Kanadako stock tickers erabiltzen ditu Suncor eta Meg Energyrako; akzioen prezioak eta helburuak tokiko monetan daude:
| Enpresa | Ticker | Aurrera P / E | Partekatu "erosi" balorazioak | Itxierako prezioa - Maiatzak 10 | Adostasun prezioaren helburua | 12 hilabeteko goranzko potentziala inplikatuta |
| Suncor Energy Inc. | CA:SU | 6.5 | 62% | 44.71 | 51.89 | 16% |
| MEG Energy Corp. | CA:MEG | 5.3 | 64% | 18.63 | 24.93 | 34% |
| Exxon Mobil Corporation | Xóm | 9.4 | 45% | 85.02 | 98.46 | 16% |
| Schlumberger NV | SLB | 18.1 | 88% | 37.89 | 50.03 | 32% |
| Halliburton Co. | HAL | 16.3 | 79% | 34.30 | 46.07 | 34% |
| Whiting Petroleum Corp. | Wll | 3.2 | 56% | 72.53 | 100.00 | 38% |
| Valaris Ltd. | VAL | 25.5 | 100% | 52.40 | 71.71 | 37% |
| Tidewater Inc | TDW | # N / A | 50% | 20.10 | 18.50 | -8% |
| Iturria: FactSet |
Egin klik txarteletan enpresa bakoitzari buruzko informazio gehiago lortzeko.
Irakurketak: Tomi Kilgore-ren informazio aberastasuna doan gida zehatza MarketWatch aurrekontu-orrian.
Ez galdu: Hona hemen Netflix-en akzioak orain erosteko kasua
Petrolioaren prezioak gora egiten ari dira: zortzi akzio hauek epe luzerako inbertitzaileentzako merkeak dira oraindik
Petrolio putzu berrietan azpiinbertsioaren eta eskariaren igoeraren konbinazioak energia-produktuen prezio altuen aldi luzea izan daitekeena azpimarratzen du. Bien bitartean, petrolio- eta gas-akzio asko balorazio baxuetan ari dira negoziatzen espero diren irabaziekin, sektore osoan 2020aren amaierara arte luzatu den arren.
Nahiz eta S&P 500aren energia sektorea
SPX
aurten igo den bakarra da, badirudi inbertitzaileak urte anitzeko ziklo irabazi baten hasierako fasean daudela oraindik.
Simon Wong-ek, New Yorkeko Gabelli Funds-eko analistak eta Charles Lemonidesek, New Yorkeko ValueWorks-eko inbertsio-zuzendariak, bakoitzak bere petrolio-izakin gogokoenak izendatu zituzten elkarrizketetan. Enpresa horiek behean zerrendatzen dira.
Gutxi inbertsioa ona da petrolio industriarentzat eta inbertitzaileentzat
Martxoaren 2an, Sam Petersek, ClearBridge Investments-eko zorro-kudeatzaileak, taula hau eman zuen Artikulu honetan horrek bere energia-akzioen bi hautaketa zituen:
Ezkerrean, taulak erakusten du petrolio-industriaren kapital-gastuak gora egin zutela eskaintza baxuko aurreko aldietan. Baina grafikoaren eskuinaldean erakusten du kapital-gastua oso baxua izan zela iaz, inbentarioak murrizten ari zirelako.
Petrolio ekoizleek 2014an hasitako prezioen kolapsoak ziztatuta zeuden jada. Baina 2020ko pandemiaren hasierako etenaldietan izandako ekintzak, laburki, aurreko hilabeteko kontratuen prezioak zero azpitik eraman zituen. Esperientzia horiei esker, petrolio-enpresen kudeatzaileek kapital-gastu-konpromiso tipikoak ez hartzeari uko egin diote eskari handiko garaian. Fokua oraindik diru-fluxua maximizatzea eta inbertitzaileei dirua itzultzea da, dibidenduen eta akzioen erosketen bidez.
Aurreko artikuluan, Petersek bi akzio gomendatu zituen: EQT Corp.
EQT,
% 50 igo zen martxoaren 1etik (bere gomendioekin artikulua argitaratu aurreko egunean) maiatzaren 10era arte, eta Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
%4 igo zena. Prezio igoera horiek dibidenduak baztertzen dituzte - Pioneeerren dibidenduen etekina % 6.96koa da.
" Ez dugu $ 100 petroliorik behar. Petrolioa 80 $-tik gora geratzen bada, konpainia hauek akziodunei itzul diezaiekeen doako diru asko ekoitzi dezakete oraindik."
- Simon Wong, energia sektoreko ikerketa analista Gamco-n.
Petrolioaren prezioa nahiko aldakorra izan da azkenaldian, hainbat indarrekin jokoan, Errusiak Ukrainaren inbasioa barne, petrolio merkatuak zuzenean eten zituena; Txinako hirien blokeo oldarkorra koronavirusaren agerraldi berriak baretzeko; eta mundu osoko merkatu askotan bidaiak berriro irekitzea, AEBetan barne. Horiek eta beste faktore batzuek West Texas Intermediate petrolio gordinaren prezioa eragiten lagundu dute.
CL
Hilabete honetan soilik % 13ko igoera barneko mailatik (111.37 $ upela maiatzaren 5ean) barneko baxuera (98.20 $ maiatzaren 11n).
Wong-ek kalkulatu zuen 2022a hasi zenean, munduko petrolio gordinaren eskaera eguneko 100 eta 101 milioi upel bitartekoa zela, eta petrolioa egunean 98.5 upel inguruko abiaduran ekoizten zen bitartean.
WTI 99.76 $-tan itxi zen maiatzaren 10ean, 75.21aren amaieran 2021 $-tik igoz.
Wong-ek esan zuen azken 10 urteotan AEBetako petrolio iturri berriak "epe laburreko eskaintzaren hazkundea" izan direla gehienbat, "lehen urtean % 50-% 70 galtzen duzulako" eskisto putzu baten ustiapenaren ondorioz.
"AEBek hornidura itzul dezakete", esan zuen. Baina hau oraindik ez da hasi, "akziodunek operadoreak diziplina handiagoak izatea nahi dutelako". Wong-ek hodiak eraikitzeko ingurune politiko zaila ere adierazi zuen, araudiak areagotuz eta bankuetatik maileguak hartzeko zailtasunak, guztiak iturri berrien garapenaren kostua areagotuz.
Oro har, petrolioaren eszena "kontsumitzaileentzako albiste txarra baina inbertitzaileentzako albiste ona" da Wong-ek. «Ez dugu 100 dolarreko petroliorik behar. Petrolioa 80 dolar baino gehiago geratzen bada, konpainia hauek akziodunei itzul diezaiekeen doako diru asko ekoitzi dezakete oraindik ", gaineratu du.
Petrolio-izakinen aldekoak
Wong-ek Kanada adierazi zuen AEBetako inbertitzaileentzako merkatu atseginagoa dela, Kanadako putzuek 20 eta 25 urte iraun ohi dutelako, bere kalkuluen arabera.
Kanadako petrolio ekoizleen artean, Wong-i gustatzen zaio Suncor Energy Inc.
SU
CA:SU
eta Meg Energy Corp.
CA:MEG
cash flow askean jokatzen duen moduan. Maiatzaren 10ean akzioen prezioen itxieran eta FactSet-ek inkestatutako analisten artean datozen 12 hilabeteetarako adostasuneko diru-fluxuaren kalkuluetan oinarrituta, Suncor-en diru-fluxu askearen errendimendua %18.28koa da, eta Meg Energy-ren estimazioa %25.68koa da. Horiek oso altuak dira, S&P 5.07erako %50ko eta S&P 11.15 energia sektorerako %500eko adostasunen aldean.
Gustuko dituen AEBetako ekoizleen artean Exxon Mobil Corp daude.
Xóm
epe luzerako, neurri batean Guyanan itsasoko garapenean egindako inbertsio handiagatik, bere kalkuluen arabera, 10 milioi upeleko erreserba potentziala garatzeko.
Wong-ek petrolio-zelaietako bi erraldoien alde ere egiten du: Schlumberger Ltd.
SLB
eta Halliburton Co.
HAL.
Lemonidesek "gaur egun inbertitzaileentzako aukera izugarria" adierazi zuen, ekoizpen-inbertsioa ekonomikoki bideragarria ez zen garai luze baten ondoren. Bere aholkua energia-merkatuan gaur egungo "girazioetatik" haratago begiratzea da, "hazkunde ekonomikoaren norabide orokorra indartsua izango delako".
Hiru petrolio izakin zerrendatu zituen orain oso deskontuak direla ikusten dituenak - hirurak pandemiak bultzatutako porrotetatik atera ziren:
Wll
Eskisto-olio ekoizle bat da, FactSet-ek inkestatutako analisten artean datozen 12 hilabeteetarako adostasuneko irabazien estimazioa baino hiru aldiz baino ez duena negoziatzen duena. Konpainiak 2020ko apirilean konkurtsora aurkeztu zuenean, 3 milioi dolar inguru zituen zorra. Konpainiaren merkatu-kapitalizazioa 2.9 milioi dolar baino ez da orain. Aurrerako P/E ratioa hain baxua bada ere, Lemonidesek uste du konpainiak analistek espero baino gehiago irabaziko duela.
VAL
Pandemia garaiko porrotetik sortu zen itsasoko zulatzailea da. Bere merkatu-kapitalizazioa 3.9 milioi dolarrekoa da gaur egun, eta Lemonidesek esan zuen konpainiaren zundaketa-ontzien flota 20 milioi dolar inguruko kostuarekin eraiki zela petrolioaren prezioak 85 eta 100 dolar artean zeuden garaian. Petrolioa tarte horretara itzuli denez, "flotaren portzentaje garrantzitsu bat berriro lanean jarri da eta eskaria hazten ari da egunero", esan du.
TDW
beste flota mota bat exekutatzen du, hornidurak itsasoko plataformara eta honetatik mugitzen dituena. Konpainiak itsasoko energia eolikoa sortzeko industriari ere ematen dio zerbitzua. Konpainiaren merkatu-kapitala 835 milioi dolar da, hau da, gero eta lanpetuagoa den flota ordezkatzeak kostatuko lukeenaren herena, Lemonidesen arabera.
Hona hemen P/E ratioen laburpena (Tidewater-en izan ezik, 2022an eta 2023an galera garbiak izango dituena) eta Wong-ek eta Lemonidesek eztabaidatutako zortzi akzioen FactSet-ek aztertutako analisten iritziak. Taulak Kanadako stock tickers erabiltzen ditu Suncor eta Meg Energyrako; akzioen prezioak eta helburuak tokiko monetan daude:
Egin klik txarteletan enpresa bakoitzari buruzko informazio gehiago lortzeko.
Irakurketak: Tomi Kilgore-ren informazio aberastasuna doan gida zehatza MarketWatch aurrekontu-orrian.
Ez galdu: Hona hemen Netflix-en akzioak orain erosteko kasua
Iturria: https://www.marketwatch.com/story/8-oil-stocks-that-are-still-bargains-for-long-term-investors-11652280314?siteid=yhoof2&yptr=yahoo