On The Horizon For Solar: Software Decacorn bertikala

2015. urtea da. Klima-softwarearen ekintzailea zara, eguzkia, haizea, bateriak, energia-eraginkortasuna, karbonoa kentzea edo arrisku-kapitalistak ziurrenik inoiz entzun ez duen beste industria berriren bat bezalako teknologia jasangarri batean zentratua. Aurpegi ausarta jarri, zure zelai-ohola paketatu eta Sand Hill Road-etik ibiltzen zara... zure enpresa finantzatzeko arrisku-dolar bakar bat ere gabe itzultzeko.

2022. urtera arte. Arrisku-kapitalistek gaur egun klima-teknologiaren potentziala esnatu dute. 87 mila milioi dolar baino gehiago isuri ziren iaz soilik klima teknologiara. Duela urte batzuk inbertitzaileek aipatu zituzten oztopoak -merkatuaren tamaina mugatua, "buztan luzea" zatikatuta dagoen bezero-basea, hornitzaileen panorama lehiakorra jendetsua eta enpresen enpresa-enpresek ondo finantzatutako softwarearen I+G-ko ahaleginak, batzuk aipatzearren, klimaren software emergenteak desbideratzen ari dira. enpresak.

Energize-n, klima bertikaleko softwareari dagokionez, bereziki onak gara. BlackRock-eko Larry Fink-ek bere urteko gutunean zioen bezala, hurrengo 1,000 unicornioak energia berdeko konpainiak izango dira. Urrats bat gehiago emateko, uste dugu datozen bost urteetan eguzki-software bertikalean dekakornio bat sortuko da.

Software bertikala playbook

Historiak 10 milioi dolarreko enpresa-balioan eta ehunka milioi urteko diru-sarrera errepikakorretan (ARR) eskalatzen dituzten software bertikalen aitzindarien lehentasuna ematen du. Veeva Systems software bertikalean eredugarria da. Veeva 30 milioi dolarreko software bertikala da, tradizionalki logura duen bizitza zientzien industriari aurre egiten diona. Veevaren lehen produktua, Commercial Cloud, farmazia-industriako bezeroekiko harremanak kudeatzeko sistema bat izan zen. Veevak bizitza zientzien datuak eta banaketa indarra baliatu zituen bigarren produktu bat, Vault, abiarazteko, farmazia-enpresei edukien kudeaketan laguntzeko.

Veevak urteko 3 mila milioi dolar diru-sarrerak eta 1 milioi dolar kutxa-fluxua proiektatzen ditu 2025erako - eskala izugarria 15 urtean metodikoki eraikitako software-enpresa bertikal batentzat - baina oraindik ehuneko 25eko merkatu-kuota besterik ez bada Veevaren merkatu zuzengarri osoa (TAM). ) estimazioa egia da.

Jolas liburua?

· Merkatu berri edo eskaseko merkatu batera bideratu, lehiakideei gainditzea eta bezeroek sortutako softwarea "erauzi eta ordezkatu". Software bertikal onenak bezeroaren diru-sarrerak eta irabaziak bizkortzen ditu.

· Zimentatu produktuak gidatutako abantaila lehiakorra, bezeroen banaketa-palanka eta datu-zulo bat sortzeko.

· Abian jarri produktu berriak datu-zulo hori baliatuz zure bezeroen erabiltzaile berriei zuzentzeko, horrela kontuaren hedapena eta sendotasun handiagoa bultzatuz.

· Azkenik, hainbat produktu eskainiz, sortu diru-sarreren "geruza tarta" bizitza-balioa (LTV) eta bezeroak eskuratzeko kostua (CAC) dinamika handiagoarekin.

Software bertikaleko negozio arrakastatsua marjina handiko, kapital-eraginkorra eta kutxa-fluxuen makina bat da, kutxa-fluxu operatiboak erabil ditzakeena hazkunde-bide osagarriak bilatzeko, hala nola M&A, datuen dirua irabaztea, fintech eskaintzak eta abar.

Eguzki + software bertikala: Partida sismiko bat

2020tik aurrera, Bessemer Venture Partners-ek azken hamarkadan softwarearen merkatuko kapitalizazio bertikala 10 aldiz handitu duela identifikatzen du 653 mila milioi dolarreko guztira. Industria tradizionalek eta ez hain sexyek hazkunde horretan lagundu dute neurri handi batean: Procore, eraikuntza-enpresa bat eta Service Titan, etxeko mantentze-zerbitzuen hornitzailea bezalako enpresak bi adibide nagusi dira, biak 10 milioi dolarreko enpresa-balioa duten software erraldoi bertikalak.

Baina software bertikalak industria guztiz berri eta emergenteetarako balioa sortzeko duen potentzialaren azalera urratzen ari da. Eguzkia, haizea, bateriak, ibilgailu elektrikoak kargatzea, eraikinen elektrifikazioa, sare elektrikoaren kudeaketa, nekazaritza, eraikuntza, karbonoa kentzea eta karbono merkatuak literalki lurretik eraikitzen diren industria jasangarriak dira. Energize-n, softwarearen irabazle bertikal bat (edo irabazleak!) eraikitzeko potentzial handia ikusten dugu xede-merkatu horietako bakoitzean, eta eguzki-merkatuak dekakornio bat ekoizteko epe hurbilean duen probabilitateari dagokionez, bereziki gogotsuak gara.

Eguzki-industriak software bertikalaren arrakastaren iragarle diren hainbat ezaugarri itxaropentsu erakusten ditu. Bessemer Venture Partner-en "Software inbertsio bertikaleko hamarkada bateko hamar ikasgai"-ek software bertikaleko enpresaburuek xede-industriak ebaluatzen dituztenean identifikatu behar dituzten baldintzetarako abiapuntu bikaina eskaintzen du. Datorren hamarkadan eguzki-software bertikalaren kasua indartzen duten zazpi atzealdeko haize identifikatu ditugu:

Kapitala eguzki-softwarean sartzen ari da. Gure kontakizunaren arabera, eguzki-softwarea edo software-gaitutako konpainia pribatuek 1 mila milioi dolar baino gehiago bildu zituzten azken bi urteetan arrisku- eta hazkunde-partaidetza-finantzaketa. Merkatuaren sendotzea bizkortzen ari da, azken 1.5 hilabeteetan eguzki-softwarearen M&A transakzio ia 24 mila milioi dolarrekin. Zergatik? Eguzki-softwarearen finantza-aukera gehienek uste dutena baino askoz handiagoa da.

Eguzki-softwarea 3 mila milioi dolarreko TAM da AEBetan eta 19 mila milioi dolar nazioartean 2025erako. Datozen hiru urteetan, AEBetako eguzki-industriak 20 eta 30 mila milioi dolarreko diru-sarrerak sortuko dituela espero da, etxebizitza, merkataritza eta zerbitzu-eskalako eguzki-eskalan. AEBek 343,000 eguzki-langile enplegatuko dituzte eta mundu osoan, sei milioi eguzki-lanpostu baino gehiagok erabiltzaile potentzialen multzo sendoa adierazten dute, software bertikaleko tresna dedikatuetatik onura handiak izango lituzkeena.

Bizkor hazten ari diren eta teknologia aurreratzen duten industrietan, softwarearen gastua diru-sarreren ehuneko gisa, batez beste, ehuneko 10etik 15era bitartekoa da. Gure esperientzia da eguzkia ez dela desberdina. Kalkulatzen dugu eguzki-software independenteko konpainia pribatuek 250 milioi dolar sortuko dituztela urteko diru-sarrera errepikakorretan 2022an, diru-sarrera gehienak Ipar Amerikan kontzentratzen direlarik. Eguzki-software azeleratuaren epe hurbilaren potentziala izugarria da!

Egin kontuak, eta saihestezina da eguzki-softwarearen dekakornio bat hurbil dagoen horizontean egotea. Eguzki-software-enpresa berezi batek ehuneko bost merkatu kuota duen urteko 1 mila milioi dolar lor ditzake denboran zehar. Kontserbatiboki baloratua 10x baino gehiagoko enpresa-balioan, 10 mila milioi dolarreko enpresa-balioa gainditzen duen eguzki-software-enpresa autonomo batek posible ez ezik, litekeena da. Software-enpresa lehiakorrak dituen merkatu batean, galdera ez da ea, ez noiz, baizik eta nor!