Paziente Inbertitzaileentzako aukerak

Irudi hau lehenago ikusi dugu.

1800eko hamarkadan trenbideen kolapsotik 1930eko Depresio Handira arte 80ko hamarkadaren amaieran eta 90eko hamarkadaren hasieran Aurrezki eta Maileguen krisira 2008/2009ko Finantza Krisi Handira arte –inbertsio, palanka eta gehiegizko espekulazioa. a gauza ona dirudiena askotan gaizki amaitzen da inbertitzaileentzat eta joko horretan parte hartzen ari diren finantza-erakundeentzat. Silicon Valley Bankua Espekulazio eta gainbalorazio handiko ekonomiaren eremu batean gehiegi jasateko arriskuaren arriskuen eredu luze baten azken biktima da orain, baina batzuetan ahaztua.

Warren Buffettek behin esan zuenez, "marea jaisten denean bakarrik jakiten duzu nor dabilen biluzik igerian".

Buffettek ere esan zuen behin: "Aukerak gutxitan etortzen dira. Urrea egiten duenean, atera ontzia, ez titarea”.

Silicon Valley Bankuaren atzealdeko istorioa

Silicon Valley Bankuarentzat eta haiekin negozioak egin zituzten teknologia berrien enpresa batzuentzat, 2021aren amaieran inflazioaren gorakada handitzen hasi zen korrontea, eta horrek interes tasa nabarmen handiagoak ekarri zituen. Horrek akzio-merkatua ekarri zuen, batez ere 2022an hazkunde akzioetan, eta merkatu pribatuaren balorazioak isuri ziren. Arriskuek babestutako enpresek zailagoa eta zailagoa izan zitzaien funtsak biltzea, beraz, asko diru-saldoak ateratzen hasi ziren kostuak estaltzeko.

Hori gutxi balitz, Silicon Valley Bank-ek iraupen luzeagoko gobernu-bonuetan inbertitu zuen eta interes-tasak gora egin ahala, bonu horiek balioa jaitsi zuten. Kapitalaren beharra zuen konpainiak kapitala biltzeko asmoa zuen, baina FDIC ez zen itxarongo.

Martxoaren 8an Silicon Valley Bank kaudimenduna zen, martxoaren 9an bezeroak 42 milioi dolar ateratzen saiatu ziren eta martxoaren 10ean FDIC bankuaren kontrola hartu zuen. Korrika klasiko bat izan zen banku batean.

Arriskua Eta Aukerak

Inbertitzaileek Silicon Valley Banku-rekin gertaera hau bi modutara begiratu dezakete. Lehenengoa merkatuetan, beste bankuetan eta enpresetan eragina izan dezaketen kutsadura-ondorioei dagokie. Urte, streaming zerbitzuak, 500 milioi dolar inguruko gordailuak zituen bankuan. Konpainiak guztira 1.9 milioi dolar zituen eskudirutan, beraz, baliteke enpresaren eskudiruaren % 25 ezin berreskuratzea. Roku bezalako enpresek asegururik gabeko saldoen hartzailearen ziurtagiriak jasoko dituzte eta itxaron beharko dute dirua itzuliko duten ikusteko. Horrelako istorio gehiago egongo dira, dudarik gabe, eta azken ondorioa oraindik ezezaguna da.

Baina gertaera historiko hauekin askotan epe luzerako inbertitzaile gaixoarentzat aukera bat etortzen da, hau da egoerari begiratzeko bigarren modua.

Banku-sektoreari begira inbertitzaile oportunistek baliteke erosketa-zerrendak prestatzen hasi nahi izatea balioak azaleratzen diren heinean. 2021 amaieratik, Finantza Hautaketaren Sektoreko SPDR ETF XLF
%16tik gertu jaitsi da, SPDR S&P Regional Banking ETF, berrizKre
%25 baino gehiago jaitsi da. Baina, kanpaiaren azpian, finantza asko askoz gehiago jaitsi dira.

Eskaintza berezia: inbertitu munduko milioika inbertitzaile arrakastatsuenekin batera. Probatu Forbes Billionaire Investor Newsletter arriskurik gabe 30 egunez.

Peter Lynch mutualitateen kudeatzaile bikainak esan zuen behin: "Ikertu gabe inbertitzea stud pokerra jolastea eta kartak ez ikustea bezalakoa da". Nire ikerketa Peter Lynch eta Warren Buffett eta beste asko bezalako inbertitzaile handien akzioen bilketa metodoetan oinarritzen da. Buffettek, Lynchek eta beste batzuek zehaztutako inbertsio-irizpideak inbertsio-eredu informatikoetan atera ditut eta akzioak sailkatu ditut, 22 akzioen hautaketa-eredu ezberdinez osatuta dagoen sistema honen bidez, baliotik, kalitatetik, hazkuntza-prezio arrazoizkoan, hutsean. hazkundea eta bultzada. Eredu multzo zabala eta anitza dela eta, akzioak azter ditzaket inbertsio-ikuspegi ezberdinen bidez eta ikus dezaket nola enpresek oinarrizko baloratzen duten modu zabala. Esaterako, une honetan balorazio altuena lortzen duten AEBetako 10 diru-zentro banku nagusiak aztertu ditut.

Silicon Valley Bankuaren azken hondamendiak beste merkatu, banku eta enpresen eragina izan dezakeen kutsadura-ondorioak izan ditzakeen arren, epe luzerako inbertitzaile diziplinatuek banku-sektorean aukerak aurkitzeko aukera ere badago. Lynchek behin esan zuen bezala: "Jakin zer daukazun eta jakin zergatik duzun". Ikerketa sakonak eginez, gehiegizko arriskuak hartzea saihestuz eta merkatuaren nahaste-aldietan diziplina eta arreta mantenduz, inbertitzaileek krisiek sortutako aukerak aprobetxatu ditzakete.