Sozialki arduratsua den funts bat hautatzea nahasia izan daiteke. Hona hemen zer jakin behar den

Ingurumena eta gizarte-onura bezalako balioak sustatzen dituzten inbertsio funtsak ezagunagoak bihurtu dira.

Baina ESG deritzon funts bat aukeratzen saiatzea, batez ere zure interesekin ondo egokitzen dena, eurite batean eskuoihal bat lehortzea bezain erraza dirudi.

"Uste dut oso zaila izan daitekeela nondik hasi jakitea", esan zuen Fabian Willskytt-ek, Align Impact-eko merkatu publikoen zuzendari elkartuak, balioetan oinarritutako inbertsioetan espezializatutako finantza aholkularitza enpresan.

Zorionez, inbertitzaileek urrats erraz batzuk eman ditzakete konfiantzaz hasteko eta inbertitzeko.

Inbertitzaileen dirua ingurumen-, gizarte- eta gobernu-arazoen arabera esleitzen duten funtsek 357 milioi dolar zituzten 2021aren amaieran, hiru urte lehenago baino lau aldiz gehiago, Morningstar-en arabera, elkarrekiko eta truke-negoziatutako fondoen datuak jarraitzen dituena.

Inbertitzaileek 69.2 milioi dolar isuri zituzten ESG funtsetan (funts iraunkorrak edo inpaktuak bezala ezagutzen direnak) iaz, urteko errekorra, Morningstarren arabera.

Funts hauek hainbat zapore dituzte. Batzuek genero- edo arraza-berdintasuna sustatu, energia berdeko teknologian inbertitu edo erregai fosilen, tabakoaren edo arma-enpresak saihestu ditzakete, adibidez.

Emakumeek eta inbertitzaile gazteagoek (40 urtetik beherakoek) ESG inbertsioetan interesa dute gehien, Cerulli Associates-en inkestaren datuen arabera. Finantza-aholkularien % 34 inguruk ESG funtsak erabili zituzten bezeroekin 2021ean, 32an % 2020k, Finantza Plangintza Elkartearen arabera.

Gaur egun, 550 ESG mutualitate eta truke-funts baino gehiago daude eskuragarri AEBetako inbertitzaileentzat - duela bost urte unibertsoaren bikoitza baino gehiago, Morningstarren arabera.

"Inbertitzaile indibidual batek [ESG aukerak] askoz gehiago ditu eta duela 10 urte ezin izan zuten moduan zorro bat eraiki dezake", esan zuen Michael Youngek, Inbertsio Iraunkorrerako eta Arduratsurako Foroko hezkuntza programen kudeatzaileak. "Uste dudan [aktibo] kategoria ia guztiek dute funts-aukera bat, beraz, bide luzea egin dugu".

Baina funtsen kudeatzaileek zorroztasun-maila desberdinak erabil ditzakete zure dirua inbertitzean, hau da, erosi duzun ingurumenari begirako funtsa ez da nahitaez uste bezain "berdea" izan.

Hona hemen adibide bat: funtsen kudeatzaile batzuek ESG balioak "integratu" ditzakete dirua non inbertitu aukeratzerakoan, baina baliteke laguntza (eta ez zentrala) eginkizuna baino ez izatea. Aitzitik, beste kudeatzaile batzuek ESG mandatu esplizitua dute, inbertsio-erabakien ardatz gisa jokatzen duena.

Baina inbertitzaileek agian ez dute aldea ezagutzen.

Balore eta Truke Batzordea proposatutako arauak joan den astean inbertitzaileentzako gardentasuna areagotuko luke eta ESG funts bat hautatzea errazten lagunduko luke. Arauek "greenwashing"-a ere murriztuko lukete, eta, horren bidez, diru-kudeatzaileek inbertitzaileak engainatzen dituzte ESG funtsen gainean.

Horrek guztiak pentsatzen utziko zaitu: nola hasi naiteke? Eta nola egon naiteke ziur nire inbertsioak nire balioekin bat egiten dutela?

Inbertitzaileek eman ditzaketen urrats erraz batzuk daude, ESG adituen arabera.

Hasteko modu bat aktiboen kudeatzailea aztertzea da, eta horrek inbertitzaileentzako "laburra" gisa balio du, Willskytt-en Align Impact-en arabera.

Enpresa batzuk ESG-n zentratuta daude eta modu honetan inbertitzen duten historia luzea dute, biak balioetan oinarritutako inbertsioari buruz serio dauden pertsonentzat seinale pozgarriak direla esan zuen.

Inbertitzaileek enpresa baten konpromisoaren zentzua lor dezakete bere webgunea ikusita eta ESG ardatz nagusi gisa erakusten duen ala ez, gaineratu du. Hortik aurrera, inbertitzaileek enpresa horren erabilgarri dauden funtsetatik hauta dezakete.

"Zalantzarik gabe, bandera gorria da [webguneko] informaziorik gabea soilik aurkitzen baduzu", esan du Jon Hale-k, Morningstar-en jabea den Sustainalytics-en Ameriketako jasangarritasun-ikerketen zuzendariak. "Konpromisoa agian ez dela beste funts batzuekin bezain handia iradokitzen du".

ESGan ardaztutako enpresen adibideak daude Calvert Ikerketa eta Kudeaketa Impax Aktiboen Kudeaketa, esan zuen Willskyttek. NuveenTIAAren jabetzakoa den ESG inbertitzen duen ibilbide luze samarra ere badu, gaineratu du.

Morningstar puntuatutakoak Calvert eta Pax, beste laurekin batera (Australian Ethical, Parnaso Inbertsioak, Robeco eta Stewart Investors) ESG aktiboak kudeatzeko lider gisa, an ESG Konpromiso Maila 2020an jaulkitako ebaluazioa. (Dena den, guztiek ez dituzte AEBetako banakako inbertitzaileei erantzuten). Sei gehiago, Nuveen/TIAA barne, maila bat azpian sailkatu ziren ESG "aurreratua" kategorian.

Finantza pertsonalak gehiago:
Nola ordaindu unibertsitatea atzerapauso ekonomiko baten ondoren
Nola aukeratu zerga aurreko eta Roth 401 (k) artean
Kontsumitzaileek uste baino 133 $ gehiago gastatzen dituzte hilean harpidetzetan

"Kudeatzailean konfiantza baduzu, funtsak gehiago edo gutxiago indartsuak izango dira ESG ikuspegitik", esan zuen Willskyttek. "Ondoren, zuretzat lan egiten duten zaporeak aurkitzea da".

Eragozpen bat dago, ordea. ESG funtsen hazkundea izan arren, baliteke inbertitzaileek oraindik gai zehatz bati dagokion funts bat erraz aurkitzeko gai ez izatea, nitxoaren arabera. Kliman oinarritutako funts ugari eta ESG funts zabalak daude, adibidez, balioetan oinarritutako iragazki ezberdin asko hartzen dituztenak, baina armarik gabeko funts bat bezalako zerbait aurkitzea zailagoa da, adituen esanetan.

Funts jasangarri gehienak (% 70) dira modu aktiboan kudeatzen da, Morningstarren arabera. Zure zorroan egungo funtsek baino urteko kuota handiagoa izan dezakete (zure uneko partaidetzen arabera).

ESGari buruz pixka bat gehiago ikasi nahi duten inbertitzaileek doako bat berrikus dezakete ikastaroa Inbertsio Jasangarri eta Arduratsurako Foroaren oinarriei buruz.

Inbertitzaileak elkarrekiko fondoen eta ETFen doako datu-base batzuk arakatzen ere has daitezke.

Inbertsio Jasangarri eta Arduratsurako Foroa bat dauka inbertitzaileei ESG fondoak sailkatzeko aukera ematen die aktiboen klasearen (akzioak, bonuak eta funts orekatuak, adibidez), jaulkipen mota eta inbertsio minimoaren arabera.

Zerrenda hau ez da zehatza, baina - Foroko kideen enpresen fondoak biltzen ditu. (Hala ere, enpresa kidea izatea aktiboen kudeatzailearen ESG zorroztasunerako pantaila fidagarria izan daiteke, Young-ek esan zuen).

Erein duzun bezala inbertitzaileei erregai fosilik gabeko, genero-berdintasunezko, armarik gabeko, kartzelarik gabeko, armarik gabeko eta tabakorik gabeko funtsak aurkitzen lagun diezaiekeen beste erakunde bat da, adibidez. Mantentzen du funts nagusien sailkapena kategoriaren arabera.

Bestela, inbertitzaileek As You Sow-en webgunea ere erabil dezakete egungo inbertsioak beren balioekin zein ondo egokitzen diren neurtzeko. Funts baten ticker ikurra idatz dezakete, balio-kategoria desberdinen arabera fondoaren puntuazioa sortzen duena.

Beste enpresa batzuek ESG kalifikazioak ere esleitzen dituzte funts jakin batzuei. Morningstar-ek, adibidez, "globo" kopuru jakin bat esleitzen du (5 puntuazio onena izanik), inbertitzaileek funtsaren ESG esparrua ebaluatu dezaten. Morningstar bat dauka ESG Screener horrek, gainera, inbertitzaileei funtsak iragazteko aukera ematen die ESG parametro batzuen arabera.  

Ohar bat: mundu-sistemak eta beste hirugarrenen balorazioek ez dute zertan aktibo kudeatzaile baten ESG asmoa adierazten. Teorian, funts batek ESG balorazio bikainak izan ditzake istripuz, ez kudeatzaile baten arretagatik.  

Inbertitzaileek funtsen datu-baseak erabil ditzakete gustatuko litzaizkiekeen ESG inbertsioak identifikatzeko, eta gero aktiboak kudeatzeko enpresa ikertu, enpresak ESGrekin orokorrean zenbaterainoko konpromisoa duen ikusteko.

Norberak ez diren inbertitzaileentzat, ESG-n ondo aditua den finantza-aholkulari batekin lan egitea izan daiteke zure inbertsioak zure balioekin bat datozen eta zure zorro orokorrarekin eta inbertsio-helburuekin bat egiten duten jakiteko modurik seguruena. Aholkulariek baheketa-tresna aurreratuagoak izan ditzakete txikizkako inbertitzaile bati dagokionez, adibidez.