Sinadura Bankuko akziodunek dena galtzen dute erregulatzaileak ixten duen heinean - Silicon Valley Bankuaren erori eta egun gutxira

Gakoen eramatea

• Signature Bank itxi egin zuten estatuko erregulatzaileek igandean, Silicon Valley Bankuaren erorketaren ostean, bi egun lehenago
• Silicon Valley Bank bezala, Signature Bankeko inbertitzaileak ezabatu egin dira, baina erregulatzaileek bankuaren gordailuen % 100 bermatzeko hartu dute parte.
• Banku-izakinak asko jaitsi ziren astelehenean, batez ere eskualdeko banku txikiagoek, hala nola First Republic Bank (%-61.83) eta Western Alliance Bancorp (-%47.06).

Ostiralean Silicon Valley Bank (SVB) kolapso izugarriaren ostean, erregulatzaileek igandean hartu zuten parte gordailuen eta banku sistema larrialdiko laguntza emateko. Baina ez da hegazkortasunetik kolokan geratu den banku bakarra.

Joan den asteko asteazkenetik ostiralera bitartean, Signature Banken akzioak %32.27tik gora jaitsi ziren, eta inbertitzaileen galera osoa %75.84ra iritsi zen azken urtean. Iganderako, galera hori %100ean zegoen.

SVB gordailuen laguntzaren berri eman zuten egun berean, Ogasunaren, Erreserba Federalaren eta FDICren adierazpen bateratuak azaldu zuen Estatuko erregulatzaileek Signature Bank ere itxiko zutela.

Adierazpena irakurri zen:

"Sinadura Bankurako arrisku sistemikoaren antzeko salbuespen bat ere iragartzen ari gara, gaur itxi zuen bere estatuko kontratazio agintaritzak. Erakunde honen gordailuzain guztiak osatuko dira. Zergadunek ez dute galerarik izango.

Akziodunak eta bermerik gabeko zenbait zordun ez dira babestuko. Goi zuzendaritza ere kendu dute».

Asteburu kezkagarria izan da banku inbertitzaileentzat. Zure zorroan beherako arriskuak kezkatzen badituzu, kontuan hartu Q.ai-k erabiltzea Zorroaren babesa. AI erabiltzen du zure zorroak hainbat arriskuren aurrean duen sentikortasuna aztertzeko, eta, ondoren, automatikoki estaldura estrategia sofistikatuak ezartzen ditu haietatik babesteko.

AI-ak analisia astero berriro egiten du, eta eskuragarri dago gure guztietan Oinarrizko kitak.

Nor zen Signature Bank?

Signature Bank New Yorken sortu zen 2001ean, balio garbi handiko bezeroei zuzendutako negozio eredu batekin eta ikuspegi pertsonal eta gogorrarekin. Denborarekin negozioa zabaldu eta aldatu egin zen, eta 2018an kriptografia sektorearekin lanean hasi ziren.

Kripto-enpresei askotan zaila da banku-zerbitzuetara sartzea, eta Signature Bank-ek eskaini izanak beren kripto-loturak azkar hazi ziren.

2023ko otsailerako, bankuaren gordailuen % 30 kriptografia-moneta sektoretik zetorren, stablecoin USDCrako erreserba handiak barne.

2022ko uztailaren amaieran, Financial Times-ek kripto-sektorean bankuen kontzentrazioari buruzko kezkak azaltzen zituen artikulu bat argitaratu zuen, eta 8 kripto-artekari handienetatik 12 bankuaren bezeroak zirela adierazi zuen.

"Kripto bankua" bezala ezagutzen hasi zirela kontuan hartuta, ez da harritzekoa euren bezeroen liburuarekin erronkak bizi izan dituztela pentsatzea, egungo kriptografiako neguaren sakontasuna ikusita.

Kolapsoa ekarri duten inguruabarrak

Ez da sekretua azken 18 hilabeteetan kriptografia gogor jo izana. Enpresa askok porrot egin dute, eta geratzen direnek kaleratze eta murrizketa larriak egin behar izan dituzte aurrera jarraitzeko.

Horrelako ingurune batean, enpresa mota hauek ez dute diru handirik gehituko beren gordailuetan. Kasu askotan, egun euritsuen funtsean murgilduko dira argiak piztuta mantentzeko, diru-erreserbak murriztuz, horiek ordezkatzeko epe laburreko planik gabe.

Banku batentzat, honek likideziarako erronkak eskaintzen ditu. Silicon Valley Bank-ekin ikusi genuen bezala, ohikoa da bankuek gordailuak epe luzeagoan maileguan ematea interes-tasa handiagoa lortzeko. Erreserba zatikako bankuaren oinarria da, onartutako banku sistema globala.

Xehetasun osoak datozen aste eta hilabeteetan aterako dira, baina uste da bankuaren finantza-egoera ahula (akzioak % 62 baino gehiago jaitsi ziren osteguneko Silicon Valley Bankuaren albisteak baino lehen ere) eta kriptografiarako estekek gordailugileei eragin ziela. izua ostiral iluntzean, beste banku ihes bat eraginez.

Zer gertatzen da Signature Bank inbertitzaileekin?

Fed, Altxorraren eta FDICren adierazpenean adierazi bezala, Signature Bank-eko akziodunek beren akzioen balioa zerora joango dela ikusiko dute. Hori inbertitzearen arriskuaren zati bat da, eta, zoritxarrez, inbertitzaile horiek ikaskuntza esperientzia bati eman beharko diote.

Dibertsifikazioa hain garrantzitsua denaren funtsezko adibidea da. Signature Bank bezalako konpainia txikiagoek etekin potentzial erakargarriak eskain ditzakete inbertitzaileentzako, baina hori ez da arriskurik gabe.

Signature Bank-en akzioak 80. urtearen amaieran 2020 $-tik beherakoak izan ziren 366. urtearen hasieran 2022 $-ko altuera izatera iritsi ziren. Eta orain 0 $ balio du.

JPMorgan Chase eta Wells Fargo bezalako banku handiek oso nekez ikusiko dute etekin mota hori, baina 0 dolarra ere urriagoa da. Tamaina guztietako eta industria guztietako enpresetan inbertitzeak aukera ematen die inbertitzaileei balizko irabazle handien aurrean esposizioa irabazteko, eta horiek guztiak arriskuan jarri gabe.

Zer gertatzen da Signature Bankeko gordailuekin?

Erregulatzaileek iragarritako neurriek esan nahi dute gordailuak ez du ezer galduko. 2008ko finantza krisian ez bezala, egungo banku-gaiak likidezia arazoak dira. Bankuko gordailu guztiak babesten dituzten aktibo daude, epe luzerako inbertsioetan blokeatuta daude.

Erregulatzaileen babesak esan nahi du gordailuak beren eskudirua behar izanez gero eskuratzeko aukera izango dutela, baina horrek esan nahi du zergadunak ez direla aldea osatzeko amua egongo.

Epe laburreko likidezia da ematen dena, sistemak behar duen moduan funtzionatzen jarrai dezan.

Hori ez ezik, etorkizunean horrelako likidezia arazoek eragiten badituzte bankuek epe laburreko kapitala eskura dezaten neurri berriak ezarriko direla iragarri dute.

Banku akzioen erorketa

Ez da berri ona eskualdeko bankuentzat oraingoz. Kontuen titularrak urduri samar daude, eta banku txikietatik "huts egiteko handiegiak" handietara eskudirua ikusten ari gara. Hau beharrezkoa den Feds esku-hartzea kontuan hartuta eztabaidagarria da, baina hala ere gertatzen ari da.

Ostegunean, eskualdeko hainbat banku garrantzitsuak ikusi ziren balioa ezabatu beren merkatu-kapitalizazioa, besteak beste, First Republic Bank (%-61.83), PacWest Bancorp (-%21.05), Western Alliance Bancorp (-%47.06) eta Zions Bancorp (-%25.72).

Banku handiak ere behera egin zuten, baina bankuaren negatibotasun orokorraren maila ikusita, jaitsiera horiek nahiko txikiak izan daitezke. JPMorgan Chase ostegunean %1.8 jaitsi zen, Bank of America %5.85 jaitsi zen, Wells Fargo %7.13 jaitsi zen eta Citi %7.47.

Hala ere, banku horiek guztiak ostegunean negoziatzen ziren orduen ondoren.

Analista gehienek onartzen dute ez dagoela banku sistemaren egonkortasunari buruzko oinarrizko kezkarik. Hau likidezia eta bankuek beren aktiboak ordaintzeko nahikoa azkar sartzeko gaitasuna izan dute, ez 2008an bezala aktibo horien benetako oinarrizko balioaren inguruko kezka.

Beheko lerroa

Nerbioak izan dira egun batzuk bankuko akzioak dituzten inbertitzaileentzat, eta litekeena da datozen egunetan etengabeko hegazkortasuna ikusiko dugula. Oso interesgarria izango da Fed-ek hurrengo FOMC bileran nola erantzuten duen ikustea, zaila baita tasak igotzen ikustea azken egunetako zalaparta ikusita.

Beti bezala, ez dago zehazki zer gertatuko den jakiteko modurik, baina Fed-ek tasa igoerak pausatzen baditu, merkatuak gora egin dezake. Edo edozein dela ere kobratu dezakete, eta merkatuak erori egin daitezke.

Garrantzitsua da inbertituta eta dibertsifikatuta egotea epe luzerako etekinetarako, baina ahal denean zure alde txarrak babestea izugarri garrantzitsua da.

Estaldura hori egiteko modu bikaina da, baina txikizkako inbertitzaileentzat nahiko altua da. Normalean merkataritza eta finantza-tresna konplexuak dakartza, eta horrek atzera egin dezake zer egiten ari zaren ez badakizu. Horregatik sortu dugu gure AI-k bultzatuta Zorroaren babesa.

Astero gure AI-ak zure zorroaren sentsibilitate-analisia egiten du eta hainbat arrisku motaren arabera ebaluatzen du. Ondoren, estaldura-estrategiak automatikoki ezartzen ditu, eta horiek astero orekatzen ditu. Punta-puntako teknologia da, eta gure guztietan dago eskuragarri Oinarrizko kitak.