Silicon Valley Bankuko bezeroek nominak betetzeko eta fakturak ordaintzeko borrokatzen dute

The bat-bateko kolapsoa of Silicon Valley Bankua milioika dolar gordailuetan, diru-merkatuko inbertsioetan eta mailegu nabarmenetan zer gertatzen den galdetzen ari dira.

Garrantzitsuena, langileei nola ordaindu behar zaien asmatzen saiatzen ari dira.

"Lehen galdera da: 'Nola egiten duzu nomina hurrengo bi egunetan'", esan zuen Ryan Gilbertek, Launchpad Capital enpresaren sortzaileak. "Inork ez du erantzunik".

SVB, 40 urteko bankua, Silicon Valleyko eta haratago milaka enpresa teknologikoren gordailuak eta maileguak kudeatzeko ezaguna dena, erori egin zen aste honetan, eta erregulatzaileek itxi egin zuten finantza krisiaz geroztiko banku porrot handienan. Desagerpena asteazken iluntzean hasi zen, SVBk 21 milioi dolarreko baloreak galerarekin saltzen eta dirua biltzen saiatzen ari zela esan zuenean. bat bihurtu zen izu osoa ostegun iluntzean, akzioen % 60 jaitsi eta teknologiko exekutiboak euren fondoak ateratzeko lasterketan.

Bankuen porrotak guztiz arraroak ez diren arren, SVB piztia paregabea da. Aktiboen arabera 16. bankurik handiena zen 2022 amaieran, Erreserba Federalaren, 209 milioi dolar aktibo eta 175 milioi dolar baino gehiago gordailuetan.

Hala ere, adreiluzko banku arrunt bat ez bezala - Chase, Banco de América or Wells Fargo — SVB enpresei zerbitzatzeko diseinatuta dago, maileguaren erdia baino gehiago arrisku funtsei eta kapital pribatuko enpresei eta %9 hasierako eta hazkuntza-faseko enpresei. Maileguak lortzeko SVBra jotzen duten bezeroek ere bankuan gorde ohi dituzte gordailuak.

Gordailuen Aseguruen Korporazio Federalak, SVBren hartzaile bihurtu zena, bezero bakoitzeko 250,000 $ gordailuak aseguratzen ditu. SVBk negozioei zerbitzatzen die batez ere, muga horiek ez dute askorik esan nahi. Abenduan, SVBren gordailuen % 95 gutxi gorabehera asegururik gabe zeuden, SECrekin egindako espedienteen arabera.

FDIC-ek esan zuen a Prentsa-oharra gordailuzain aseguratuek astelehen goizerako sarbidea izango dutela euren dirua.

Baina prozesua askoz korapilatsuagoa da aseguru gabeko gordailuentzat. Astebeteko epean dibidendu bat jasoko dute beren diruaren zenbateko zehaztu gabeko bat eta "aseguru gabeko funtsen gainerako zenbatekoaren hartzailearen ziurtagiria".

"FDIC-ek Silicon Valley Bankuko aktiboak saltzen dituenez, etorkizuneko dibidenduen ordainketak egin ahal izango zaizkie aseguratu gabeko gordailuak", esan du erregulatzaileak. Normalean, FDIC-ek aktibo eta pasiboak beste banku baten eskuetan jarriko zituen, baina kasu honetan erakunde bereizi bat sortu zuen, Santa Clarako Gordailuen Aseguruaren Banku Nazionala (DINB), aseguratutako gordailuak zaintzeko.

Aseguru gabeko funtsak dituzten bezeroek (250,000 $ baino gehiago) ez dakite zer egin. Gilbertek esan zuen zorroa enpresei banan-banan aholkatzen ari dela, mezu elektroniko masiboa bidali beharrean, egoera bakoitza ezberdina delako. Kezka unibertsala martxoaren 15eko nominak betetzea dela esan zuen.

Gilbert ere bazkide mugatua da 50 arrisku-funts baino gehiagotan. Ostegunean, enpresen hainbat mezu jaso zituen kapital-deiei buruz edo funtsetan inbertitzaileek transakzioetan bidaltzen duten diruari buruz.

"Ez bidali dirua SVBra esaten zuten mezu elektronikoak jaso ditut, eta jakinarazi badiguzu", esan zuen Gilbertek.

Soldatari buruzko kezkak izoztutako funtsetarako sarbidea baino konplexuagoak dira, zerbitzu horietako asko SVBrekin lan egiten zuten hirugarrenek kudeatzen dituztelako.

Rippling-ek, back office-n oinarritutako startup bat, teknologia-enpresa askoren nomina zerbitzuak kudeatzen ditu. Ostiral goizean, konpainiak ohar bat bidali zien bezeroei esanez, SVBko albisteak direla eta, "gure ordainketa-azpiegituraren funtsezko elementuak" mugitzen ari zirela. JPMorgan Chase.

"Berehala jakinarazi behar diozu bankuari Rippling-ek zure kontua zorduntzeko moduaren aldaketa garrantzitsu bati buruz", esan zuen oharrak. "Eguneratze hau egiten ez baduzu, zure ordainketak, nomina barne, huts egingo du".

Ripplingeko CEO Parker Conrad-ek ostiraleko txio batzuetan esan zuen ordainketa batzuk atzeratzen ari direla FDIC prozesuaren artean.

"Gure lehentasun nagusia gure bezeroen langileei ahal bezain laster ordaintzea da, eta horretan ari gara lanean dihardugu eskuragarri dauden kanal guztietan, eta FDIC eskuratzeak gaurko ordainketetarako zer esan nahi duen ikasten saiatzen gara", idatzi zuen Conradek.

Sortzaile batek, anonimoa mantentzea eskatu zuen, CNBCri esan zion denak nahasten ari direla. Beste 30 sortzaile baino gehiagorekin hitz egin duela esan du, eta SVBtik 45 milioi dolar baino gehiago ateratzen saiatu den mila milioi dolarreko startup bateko finantza buru batekin hitz egin du. 250 langile dituen beste enpresa batek esan zion SVBk "gure diru guztia" duela.

SVBko bozeramaile batek CNBCri zuzendu zion FDIC-en adierazpena iruzkina eskatuta.

FDICrentzat, berehalako helburua banku-sistemaren arrisku sistemikoaren beldurrak baretzea da, esan zuen. Mark WiliamsBostoneko Unibertsitatean finantzak irakasten dituena. Williamsek nahiko ezagutzen du gaia eta baita SVBren historia ere. San Frantziskon banku erregulatzaile gisa lan egiten zuen.

Williamsek esan du FDIC beti saiatu dela azkar lan egiten eta gordailuak osotzen, dirua asegururik ez dagoenean ere. Eta SVB-ren auditoretza finantzarioen arabera, bankuak eskudirua dauka eskuragarri - bere aktiboak bere pasiboak baino handiagoak dira -, beraz, ez dago arrazoirik bezeroek beren funtsen zatirik handiena berreskuratu ezin izan dezaten, esan zuen.

"Banku-erregulatzaileek ulertzen dute SVB-ren asegururik gabeko gordailuak osorik ez mugitzeak kutsatze-arrisku handia sortuko lukeela banku-sistema zabalagorako", esan zuen Williamsek.

Ogasun Idazkaria Janet Yellen ostiralean Erreserba Federaleko, FDICko eta Moneta Kontrolatzailearen Bulegoko buruzagiekin bildu zen SVBren hondamendiaren inguruan. Ogasun Sailak esan zuen a irakurri Yellen-ek "konfiantza osoa adierazi zuen banku-erregulatzaileengan erantzun egokiak har ditzaten eta adierazi zuen banku-sistemak erresistentea izaten jarraitzen duela eta erregulatzaileek tresna eraginkorrak dituztela mota horri aurre egiteko".

Silicon Valley-ko lurrean, prozesua ez da leuna izan. Zenbait arduradunek CNBCri esan zioten ostegun hasieran alanbre-transferentzia bidalita, dirua arrakastaz mugitu ahal izan zutela. Egunean beranduago neurriak hartu zituzten beste batzuk oraindik zain daude —kasu batzuetan, milioika dolarren truke—, eta ez dakite epe hurbileko betebeharrak betetzeko gai izango diren.

Berriro martxan jartzeko gai diren eta zenbaterainoko bizkor diren kontuan hartu gabe, enpresek banku-bazkideei buruz duten iritzia aldatuko dutela esan du Matt Brezina Ford Street Ventures-eko bazkide eta Mercury startup bankuko inbertitzaileak.

Brezinak esan zuen nominaren ondoren, bere enpresek duten arazo handiena zorpetze-instalazioetan sartzea dela, batez ere finantza-teknologietan eta lan-merkatuetan daudenentzat.

"Enpresek banku-kontuak askoz gehiago dibertsifikatzen amaituko dute honetatik", esan du Brezinak. "Horrek min eta buruhauste asko eragiten die sortzaile askori oraintxe bertan. Eta langileei eta bezeroei ere eragingo die».

SVB-ren porrot azkarrak erregulatzaileentzako dei gisa ere balio dezake industria jakin batean oso kontzentratuta dauden bankuekin tratatzeko orduan, Williams-ek esan zuen. Esan zuen SVB beti egon dela teknologiaren gehiegizko esposizioa, nahiz eta dot-com kraskadura eta finantza krisia bizirik irautea lortu.

bere hiruhileko erdiko eguneraketa, asteazkenean beheranzko espiralarekin hasi zen, SVB-k esan zuen baloreak galeraz saltzen ari zirela eta kapitala biltzen ari zela, startup-eko bezeroek dirua erretzen jarraitzen zutelako diru-bilketan etengabeko beherakada izan arren. Horrek esan nahi zuen SVB behar den gordailuen maila mantentzeko borrokan ari zela.

SVBrekin jarraitu beharrean, startupek albistea kezkagarria zela ikusi zuten eta irteeretara presaka egitea erabaki zuten, indarra hartu ahala. VCk aginduta zorroko enpresek euren dirua ateratzeko. Williamsek esan zuen SVBren arrisku profila beti izan zela kezka.

"Ondo egingo duen industria baten aldeko apustu kontzentratua da", esan zuen Williamsek. "Likidezia-gertaera ez zen gertatuko beren gordailuen oinarrian hain kontzentratu ez balira".

SVB 1983an hasi zen eta, haren arabera historia idatzia, Bill Biggerstaff eta Robert Medearis sortzailekideek sortu zuten poker joko baten gainean. Williamsek esan zuen istorio hori orain inoiz baino egokiagoa dela.

"Poker joko baten ondorioz hasi zen", esan zuen Williamsek. "Eta horrela amaitu zen".

- CNBCko Lora Kolodny, Ashley Capoot eta Rohan Goswami-k txosten honetan lagundu dute.

WATCH: SVBren erorketak kreditu gutxiago erabilgarri izatea esan dezake