S&P 500 ez da nahikoa? Fed tasa igoeretatik etekina ateratzeko arrisku oso baxuko 10 modu

Interes tasen igoerak izutu egiten ditu S&P 500eko inbertitzaile gehienak. Eta arrazoi onagatik. Baina ETFek arrisku txikiko modua eskaintzen dute haiekin benetan dirua irabazteko.

X

Epe ultralaburreko 10 bonu ETF handienak, iShares Short Treasury Bond barne (SHV), JPMorgan Errenta Ultralaburra (JPST) eta SPDR Bloomberg Barclays 1-3 hilabeteko T-Bill (BIL), etorkizuneko etekinak hirukoiztu egin zirela dio Investor's Business Daily ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence eta MarketSmith-en datuen azterketak.

ETF super-seguru hauek etorkizuneko etekinak ordaintzen ari dira, batez beste, % 2.57koa, azken 0.8 hilabeteetan % 12 baino ez zen gehiago. ETF hauek ezkutatzeko leku bideragarri bihurtzen dituen jauzi bat da, S&P 500-k bere oinarria aurkitu arte. Errendimendu handiko aurrezki kontuek ordaintzen duten gutxi gorabehera % 2ko etekinak ere gainditzen ditu.

"ETF ultralaburrak errendimendu oso erakargarriak dituzte eta ETF baten likideziarekin datoz", esan du Todd Rosenbluth-ek, VettaFi-ko ikerketa-buruak.

Zerk ETF etekin seguruak igotzen ditu?

Jerome Powell serio dago ekonomia moteltzeko tasak igotzeari buruz. Fed-ek epe laburreko interes-tasak lau aldiz igo ditu aurten, dio Bankrate.com. Fed-ek urte hasieran % 0.25 eta % 0.5 arteko tartean hartu zituen interes-tasak, % 3 eta % 3.25 arteko tartean.

Eta ez da egin. Inbertitzaile gehienek tasen helburua % 3.75 eta % 4 arteko tartea lortzea espero dute Fed-en azaroko bileran, dio. CME FedWatch tresna. Eta inbertitzaile gehienek tasak % 4.25 eta % 4.5 arteko tartera igotzea ikusten dute abenduko bileran.

Hain azkar igotzen diren tasak dira toxikoa hazkunde espekulatiboko izakinentzat. Etorkizun urrunean dirua irabazteko duten enpresa hauen planek ez dute balio gaur egun. Inbertitzaileei gehiago kostatzen zaie etorkizuneko irabazi horiek noiz agertuko zain galdutako interesetan.

Eta hori epe laburreko bonuen ETFen zozketa da. Zure etekinak Fed-ek epe laburreko interes-tasak igo ditzakeen bezain azkar igoko dira. "Izu-tasa-merkatu batek gailurraren kopuru "eskuineko" prezioa lortzeko borrokan ari da Fed estutuz, tasen kurba osoa gorago bultzatuz», Bank of America txosten baten arabera.

Non aurkitu etekin segurua

Epe ultra-laburreko bonu ETF batek dituen bonu gehienak urtebete baino gutxiagoan heltzen dira. Horrek esan nahi du tasak gehiago igotzen badira ere, zure etekinak laster jarraituko duela.

Zergatik da abantaila hori tasak azkar igotzen ari diren garaian? iShares Short Treasury Bond lau hilabeteko batez besteko iraupena du. Horrek esan nahi du tasak igotzen badira, zorroa urte erdi baino gutxiagoan errendimendu handiagoa duten bonu berriekin berrituko da. Horregatik, bere etekina %2.59koa da orain, azken 0.4 hilabeteetan izandako %12koa.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND), berriz, 6.7 urteko batez besteko iraupena duten bonuak ditu. Bai, gehiago ematen du: %3.7. Baina hori askoz ere motelago mugituko da epe laburreko bonuen jokoekin baino.

"Fed-ek interes-tasak igotzen jarraitzen duen bitartean, inbertitzaileak errenta aukera alternatiboak bilatzen ari dira BND bezalako inbertsio-mailako bonu funtsez gain", esan zuen Rosenbluthek.

Abisua: Inflazioa

Hala ere, kontu bakarra dago. % 2.6ko etekina bezain tentagarria izan daiteke, batez ere aurten S&P 500 ia % 20 jaitsi delarik, inflazioa faktore bat da. Ia % 10ean exekutatzen ari da, gaur egungo inflazio altua zure bonu ETF-ren etekinak higatzen ditu.

Hartu gure inkesta anonimoa eta esan iezaguzu gustatzen zaizuna (eta ez zaizuna gustatzen)

Zure lineako artekariari buruz.

Hamar parte-hartzaileek 50 $-ko Amazon opari txartela irabaziko dute.

Eta horregatik epe laburreko bonuen ETFak ezkutatzeko leku ona izan liteke orain, baina ez dira epe luzerako diru-biltzaileak. Rosenbluth-ek oraindik ere errendimendu handiko dibidenduen ETF-ek epe luzeagoko partaidetzarako balio dute inflazioaren babeserako. SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) %4.1eko etekina du. Bonoen ETFak akzioak bezala negoziatzen direnez, ordea, azkar saldu eta mugitu dezakezu zure dirua.

"Dibidenduen etekin handiko ETFek diru-sarrerak etengabe sortzen dituzte, baina gorabeherak dituzten akzioekin lotuta daude", esan zuen.

Epe ultralaburreko bonuen ETF ezagunenak

Etengabeko etekinak bikoiztu egin dira azken 12 hilabeteetatik eta gehiago igoko direla espero da

Iturriak: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence