Trantsizio energetikoak Meatze-industria eraldatuko du.

Baina nola egin lezake trantsizio metalen merkatuak?

^{Robin Griffin, Anthony Knutson eta Oliver Heathman-ek idatzi dute Wood Mackenzieren metalak eta meatzaritza taldean.}

2050. urterako trantsizio energetikoan nikelaren (Ni) eskaria hirukoiztu egin daiteke, kobrearen (Cu) eskaria bikoitza baino gehiago eta Litioko produktu kimikoen eskaria % 700 hazi daiteke. Trantsizio metalen meatzarien zama izugarria izango da eta industria eraldatu egingo da inbertitzaileek beharrezko metala emateko ahaleginean.

Baterien lehengaietarako bereziki oraindik zehaztu gabe dauden gordailuetan konfiantza izango da. Litioa adibide nagusia da. Ezagutzen diren litio-proiektuetan erauzketa-kostuen inguruan ziurgabetasun handia dago, are gutxiago esploratu gabeko iturrietatik behar diren milioika tona litio, horietako batzuk probatu gabeko teknologietan oinarrituko direlarik. Gehitu karbonoaren prezio globalaren probabilitatea eta uler dezakezu zergatik litioaren eta energia-trantsizio energetikoko beste metal batzuen epe luzerako prezioak eztabaida gogorrak diren.

Beraz, nola pentsatu behar dugu hornikuntzaren kostuei eta, beraz, prezioei buruz, karbonoaren etorkizuneko merkatu askoz handiago batean?

Jarrai gaitezen Litioarekin eta has gaitezen gaur egungo kostuen kurba aztertzen. Litio kimikoaren ekoizpenaren egungo C1[1] diru-kostu marjinala (LCE findu[2] oinarrian) 5,000 USD/t gatzunaren kasuan, 9,000 USD/t espodumenaren kasuan, eta 10,000 USD/t lepidolitoaren kasuan, gutxi gorabehera. kontzentratua ekoizteko, garraiatzeko eta fintzeko kostuak.

Gaur egun, prezioak 60,000 USD/t LCE finduan daudenez, arrazoizkoa da galdetzea kostuak etorkizuneko prezioen adierazle ona ote diren. Baina litioa lurreko elementu ugarienetako bat da, eta, gainera, arrazoizkoa da espero izatea litioa azkenean minatutako beste metal guztien antzera jokatuko duela. Hau da, merkatua ziklikoa izango da prezioak noizean behin kostu kurbaren euskarri mailetara jaitsiz. Litekeena da kostuen kurbaren laguntza maizago izatea automobilgintzaren eta sareko biltegiratze sektorearen deskarbonizazioa heldutasunera iristen denean eta eskariaren hazkundea moteltzen denean.

Baina nolakoa izango da orduan kostuen kurba, bereziki gurea kontuan hartuta trantsizio energetiko bizkortua agertokiaren aurreikuspena non litio-eskaria urteko 7 milioi tona (Mtpa) izan liteke 2050erako, 1an 2022 Mtpa baino gehiago. Gure egungo proiektu-bilduteak urteko ahalmenaren 1.5 Mt ingurukoa da, eta C3[3] proiektuaren kostuak 15,000 USD/rainokoak dira. t LCE findua.

Oso zaila da egungo kostu-egiturak iraunkorrak izango direla, merkatuek oreka itzultzeko joera badute ere.

Lehenik eta behin, mineral-gordailuetan kalifikazioa murrizten ari da, lehendik dauden goi-mailako mineral-gorputzak ateratzen diren heinean eta merkatu-baldintza berriek maila baxuagoko gordailuak ebaluatu eta garatzeko aukera ematen dute.

Bigarrenik, etorkizunean lepidolita iturrienganako konfiantza handiagoa izateak kontzentrazio eta bihurtze kimikoko kostu handiagoak dakar. Lepidolitoen egitura konplexutasunak, oro har, litio-eduki txikiagoa eta ezpurutasun proportzio handiagoak eragiten ditu.

Hirugarrenik, mineral-iturri berriez gain, litekeena da buztinen eta baita itsasoko iturrienganako konfiantza izatea, hau da, maila baxuko gordailuetatik hasitako teknologiak aplikatzea, eta horrek konplexutasun eta erronka tekniko gehigarriak ekarriko ditu, kostu handiagoa eraginez.

Laburbilduz, egungo kostu-kurbaren laugarren kuartilean bizi diren gordailu motak ekoizpen-kuota handituko du denborarekin.

Gainera, eskulanaren, ekipamenduaren eta lehengaien lehiak kapitalaren eta operazioen kostuek gora egiten jarraituko dute, batez ere eskariaren hazkunde-tasa handiak diren bitartean. Garapen eta eragiketa-arriskua ere handituko dira denborarekin, litioa arrisku handiagoko jurisdikzioetan gordailu konplexuagoetatik ateratzen baita. Zor eta ondare garestiagoak, eta eten tasa handiagoak espero dira.

Epe luzerako teknologia aurrezteko potentziala gorabehera, lehendik dauden operazioei buruz dakigunaren arabera, zaila da pizgarri-kostuak 20,000 USD/t LCE Refined-aren azpitik geratzen direla imajinatzea karbono-kostua kontuan hartu aurretik.

Karbono-erregimenak etorkizuneko kostuen inguruko ziurgabetasuna areagotzen ari dira

Karbonoaren prezioen etorrerak litio ekoizleentzako kostuen igoerak bizkortzeko aukera du. Litio meatzaritza, kontzentrazioa eta bihurketa energia kantitate handiak behar dira. Emisio-iturri nagusiak mineralen kontzentratuak fintzean eta gatzunen erauzketa-ponpaketa eta bilketa garaian mineralen kaltsifikazioa eta azidoa erretzearen bidez nabarmentzen dira. 2023ko 1. eta 2. esparruko isurien intentsitate globalak kalkulatzen ditugu, batez beste 2.5 eta 3.0 t CO.₂e/t LCE findua gatzun-gordailuetarako eta 10 eta 12 CO artean₂e/t LCE spodumene iturri tipikoetarako findua. Isurien balioak Wood Mackenzieren hurrengo litio isurien benchmarking tresna modulutik atera ziren, 2ko Q2023 hasieran abian jartzea espero zena.

Karbonoaren prezioen erregimenak bizitzako errealitatea izango dira etorkizun hurbilean. Azken finean eskema global bat gailentzen den ala ez eztabaida daiteke, baina meatzari eta prozesadore gehienek berotegi-efektuko gasak isurtzeko pribilegioa dekarbonizatu edo ordaindu beharko dute. Merkatuan duen eragina kontuan hartzeko, karbono-prezio desberdinak aplika ditzakegu gure kostuen datuei: kasu honetan, 88 USD/t-ko prezio globala erabili dugu, 2050erako gure oinarrizko kasuaren arabera, 133 USD/t gure 2.0-ren azpian. graduko eszenatoki[4], eta 163 USD/t 1.5 gradu betetzeko[5].

2025ean karbono-prezio hauek litio-eragiketa eta proiektu globaletan murrizketarik gabeko isuriei aplikatzen diegunean, adibide gisa, LCE findutako 1 USD/t-ko C5,700 batez besteko kostu ponderatua 600 USD/t, 900 USD/t eta 1,100 USD/t hazten da. t hurrenez hurren. Ariketa berean eta litio-gordailu motetan murgiltzeak kostu marjinalak tasa desberdinetan igotzen direla erakusten du, haien energia-intentsitate anitzak islatuz.

Zer esan nahi du karbonoaren prezioak metalentzat?

Kostu marjinal handiagoak normalean prezio handiagoak ekarriko ditu batez beste, eta hori salgai guztietan gertatuko da eskaintzaren deskarbonizazioa heldutasunera iristen den arte, eta orduan karbonoaren kostuen ondorioak gutxituko dira. Bitartean, lehen mugimenduek marjinaren hazkundea izan dezakete kostuen kurban behera egiten duten heinean.

Trantsizio energetikoak etorkizun oparoa eskaintzen die trantsizio metal guztiei. Litio, nikela eta kobalto, kobre eta aluminio hornitzaileek presioa jasango dute garraioaren eta energiaren sektoreen beharrak asetzeko, euren operazioak deskarbonizatzen dituzten bitartean. Finantzatzaileek eta gobernuek aldaketaren ahalbidetzaileen presio bera jasaten dute. Zenbait erreparotasuna ulergarria da teknologia eta politikaren ziurgabetasuna kontuan hartuta. Baina "fortunak ausartei mesede egiten die" esamoldea ezin hobeto egokitzen zaie meategien garapena eta beren deskarbonizazio helburuak azkartzeko prest dauden hornitzaileei. Kostuen kurbak hazten eta makurtzen diren heinean, meatzari eta prozesadore horiek marjina handiagoen bidez saritu beharko lirateke.

Lortu informazio gehiago gure adituengandik martxoaren 16an Wood Mackenzieren Future Facing Commodities Foroan parte hartuz, eman izena orain.

_{[1] Zuzeneko eskudiru-kostuak eta erregaliak, amortizazioak eta amortizazioak, eusteko kapitala kanpoan uzten ditu}

_{[2] Litio karbonato baliokidea. Li% 6 kontzentratua% 56.5 Li kimiko bihurtzea}

_{[3] Sartu C1 eskudiru-kostuak gehi erregaliak, amortizazioa eta amortizazioa, eusteko kapitala, entzunaldi korporatiboa eta interes-gastuak.}

_{[4] Wood Mackenzieren 2.0 graduko energia-trantsizio bizkortuaren eszenatokiak munduaren egoera posible bati buruzko ikuspegia erakusten du, industriaurreko garaietatik tenperatura globalaren igoera 2.0 °C-ra mugatzen duela mende honen amaierarako.}

_{[5] Wood Mackenzieren 1.5 graduko trantsizio energetiko bizkorreko eszenatokiak industriaurreko garaietatik tenperatura globalaren igoera 1.5 °Cra mugatzen duen munduaren egoera posible bati buruz dugun ikuspegia erakusten du mende honen amaierarako (Global net zero isuriak by 2050 AET1.5 eszenatokian)}