Inbertitzaileek hiruhileko bakoitzean dibidenduen ordainketa jasotzea baino gauza gutxi daude. Hala ere, JPMorgan-en ETF ezagun bat, JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEARCA:JEPI), ikuspegi hori hartzen du eta hobeto egiten du inbertitzaileei hilero dibidendu bat ordainduz.
Ez hori bakarrik, baizik eta JEPIren dibidenduen etekina % 11.8 masiboa da amaierako oinarrian, hau da, batez besteko etekinaren zazpi aldiz baino gehiago. S&P 500 %1.65ekoa eta ia hiru aldiz inbertitzaileek 10 urteko ogasunetatik lor dezaketen etekina. Orain, ikus ditzagun JEPIren ospearen gorakada, bere estrategia, bi digituko ordainketa hori nola lortzen duen eta ETF erakargarri hau osatzen duten partaidetza.
Ospe handiagoa
JPMorgan Equity Premium Income ETF-k 21 milioi dolar baino gehiago lortu ditu kudeaketapeko aktiboetan (AUM) eta merkatuan gehien eztabaidatutako ETF bat bihurtu da 2020ko maiatzean eszenan sartu zenetik. JEPI ETF ezagunenetako bat izan zen. 2022an, ia 13 milioi dolar aktibo kudeatutako ETF baterako sarrera errekorra ekarriz. Azken aste honetan, JEPI merkatuko ETF nagusia izan zen kapital berriak erakarri dagokionez, 500 milioi dolar baino gehiago ekarri zituen asteko sarreran.
ETF-ren ospea bi digituko dibidenduen errendimenduari, hileroko dibidenduari eta JPMorgan blue-chip babesle batetik datorrela egotzi daiteke. % 11.8ko dibidenduen etekinak eta ordainketa-egutegiak erakargarri handia dute inbertitzaile askorentzat - titularrek, funtsean, inbertsio osoaren ia % 1 jasotzen dute hilero dibidendu moduan.
Zer da JEPI ETF zehazki?
JEPIren estrategia diru-sarrerak sortzea da, hegazkortasuna eta beherakada mugatuz. JPMorgan-en arabera, JEPIk "sarrerak sortzen ditu saltzeko aukeren eta AEBetako kapitalizazio handiko akzioetan inbertitzearen konbinazioaren bidez, hileroko diru-sarrerak lortu nahian lotutako aukera-sari eta akzioen dibidenduetatik". JEPIk ere "S&P 500 indizeari lotutako etekinen zati garrantzitsu bat hegazkortasun gutxiagorekin eman nahi du".
JEPIk bere aktiboen % 20ra arte inbertitzen du ELN-etan (akzio-lotutako oharrak) eta S&P 500-ra esposizioa duten dei-aukerak saltzen ditu. Estrategia honek ondo egin zuen bere lana iaz, JEPI % 3.5 besterik ez baitzen jaitsi zen askoz handiagoaren aldean. S&P 19.6-ren %500ko jaitsiera.
Hala ere, kontuan izan behar da estrategia honek JEPIren gorakada batzuk ere muga ditzakeela akzioen gorakada denean. Kasu honetan, S&P 500 eta Nasdaq-ek % 6.2 eta % 13.1 hazi dira urte arteko, hurrenez hurren, eta JEPI % 0.6 jaitsi da 2023an. Hori esanda, kapitalaren balioespena baino gehiago interesatzen zaien inbertitzaileei dagokienez, zaila da JEPI irabaztea. Hala ere, inbertitzaileen zorroetan bientzako lekua dago, horregatik JEPIren jabe naiz zorro orekatu baten zati gisa.
JEPIren Holdings
JEPI ondo dibertsifikatu da, AEBetako 115 akziotan banatuta dauden partaidetzak. Bere 10 partaidetza nagusiek aktiboen % 17.1 besterik ez dute osatzen, eta ez dago akzio indibidualek funtsaren % 1.97 baino gehiago.
JEPI ETFren akzio nagusiak Tradizionalki egonkor eta defentsako industrietako akzioen nahasketaz osatuta daude dibidenduengatik ezagunak. Kontsumo oinarrizkoen segmentua ondo ordezkatuta dago 10 onenen artean, Coca-Cola eta Pepsi freskagarrien eta Hershey gozoki konpainiaren bitartez. Pepsi eta Coca-Cola 50 eta 60 urtez hurrenez hurren dibidenduen ordainketak ordaintzen eta handitzen ari diren Dibidenduen Erregeak dira, beraz, dibidendu ETF batean eduki nahi dituzun akzio motak dira.
Finantza-finantza ere ondo ordezkatuta dago — Progressive, aseguratzailea, holding handiena da, eta beste aseguru konpainia bat ere batzen da, Travelers, 10 onenen artean. Bien bitartean, Visa eta Mastercard bezalako ordainketa-sareek ere agertzen dira.
Gainera, osasun-industriak presentzia handia du akzio nagusietan AbbVie eta Bristol Myers bezalako akzioen bidez. Osasun-industria tradizionalki defentsa-negozio gisa hartzen da, eta osasun-gastua ekonomia orokorrarekin erlazionaturik ez dago, beraz, sektore abantailatsua da dibidendu-funts bat bideratzeko.
Kontuan izan JEPIk dibidendurik gabeko akzio batzuk ere badituela, hala nola Amazon eta Alphabet. Litekeena da izen mota hauen jabea izatea beren deribatuak (aukerak) erabiliz diru-sarrerak sortzeko eta hazkunde-akzioen eta S&P 500 oro har hazkunde-potentzialarekiko esposizio handiagoa lortzeko.
Jarraian, JEPI ETF-ren partaidetza nagusiei begirada bat ematen zaie, ETFren partaidetzen orrialdetik hartuta:
Zein da JEPI akzioen prezio-helburua?
Dibidendu bikoitzeko etekin horretaz gain, JPMorgan Equity Premium Income ETF-k ere badu zertxobait gora egiteko, analisten arabera. JEPIren batez besteko akzioen prezioaren helburua 60.90 $-ko JEPIren egungo prezioa baino % 12.5 handiagoa da. Konbinatu goranzko potentzial hori JEPIren % 11.8ko etekinarekin, eta teorikoki ETFrako urtebeteko etekin sinesgarria lortzen duzu.
TipRanks-ek teknologia jabeduna erabiltzen du analisten aurreikuspenak eta prezio-helburuak biltzeko ETFetarako, azpiko aktiboen banakako errendimenduen konbinazioan oinarrituta. Analyst Forecast tresna erabiliz, inbertitzaileek ETF baten adostasun-prezio-helburua eta balorazioa ikus ditzakete, baita prezio-helbururik altuenak eta baxuenak ere.
TipRanks-ek batez besteko haztatua kalkulatzen du ETFen partaidetza guztien konbinazioan oinarrituta. ETF baten batez besteko prezioaren aurreikuspena ETFren barruan duen pisuarekin ustiategi bakoitzaren prezio-helburua biderkatuz kalkulatzen da.
ETFek Smart Score balorazioak ere lortzen dituzte, eta JEPIk 7/10eko ETF Smart Score bat du. Gainera, JEPIk itxura erakargarria du TipRanks-en beste hainbat adierazletan oinarrituta, besteak beste, blogarien sentimendua, estaldura fondoen parte-hartzea areagotzea eta jendearen jakinduria positiboan oinarrituta.
Ezaugarri erakargarri horiez gain, %0.35eko arrazoizko gastu ratioa ere badu JEPIk.
JEPIren Arriskuak
Horrelako ETF baten arrisku nagusia zera da, goian aipatu bezala, JEPIren planteamenduak zezen-merkatu batean merkatu zabalagoaren atzerapena izan dezakeela esan nahi du, aurtengo S&P 500 eta Nasdaq-en aurrean izandako errendimendu eskasak frogatzen duen moduan.
Hala ere, inoiz ez du minik zure zorroari balasto bat gehitzea. Merkatua aldakorra izan da azkenaldian, eta 2023a garatu ahala merkatuak okerrera hartzen badu, JEPIk ondo eutsi beharko lioke, iaz bezala.
Hemen beste arriskua da ETF nahiko berria denez, JEPIk ez duela etekinen ibilbide luzerik, baina funtsaren ardura duten zorro-kudeatzaileek, Hamilton Reiner eta Raffaele Zingone, 36 eta 32 urteko esperientzia dute, hurrenez hurren. eta JPMorgan blue-chip aktiboen kudeatzailea da, beraz, hau ez da gauez esna mantentzen nauten kezka.
Hileroko diru-sarrera fidagarriak bilatzen dituzten inbertitzaileentzat, zaila da JEPI gainditzea, eta bere zifra biko etekina nabarmentzen da egungo merkatu-ingurunean. JEPIren jabea naiz eta nire zorroaren funtsezko oinarri gisa ikusten dut, eta horrek babes txarren bat ematen didana, AEBetako ekonomiaren zati handi baten aurrean esposizioa eta, hoberena, hileroko ordainketen jario etengabea gehitzen dituena. -batez beste %11.8ko etekina urtean zehar.
Iturria: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html