Inflazioa %6.4koa izanik, inbertitzaile asko inflazio-tasa gainditzeko moduko inbertsioak bilatzen ari dira. Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA:SDIV) inbertitzaileei inflazioa gainditzen laguntzen ez ezik, bikoiztu egiten du %14.5eko dibidenduen etekin masiboarekin.
SDIV-ek errenta bilatzen duten inbertitzaileentzako erakargarritasun gehigarria ere egiten du, zeren eta beste dibidendu akzio eta ETF askok ez bezala, hiruhilero dibidenduak ordaintzen dituztenak, ETF honek hilero dibidendu bat ordaintzen du.
Hala ere, inbertitzaileek kontuan izan behar dituzten eragozpen potentzial batzuk ere badaude. Murgil gaitezen ETF honen nondik norakoak errendimendu ikusgarri batekin.
SDIV ETF-ren estrategia
SDIV-ek, oro har, Solactive Global SuperDividend Indizearen emaitzei eta etekinei bat etortzea bilatzen du tasak eta gastuak baino lehen. Bere estrategia mundu osoko dibidenduen akzio errendimendu handienetako batzuetan inbertitzea da.
Errendimendu handiko akzio hauetan inbertitzeak SDIV-i % 14.5eko etekina ematen dio, inflazio-tasaren bikoitza dena, S&P 500-ren batez besteko etekinaren ia bederatzi aldiz, eta inbertitzaileek 10 urtez irabaz dezaketen arriskurik gabeko etekina hiru aldiz baino gehiago. ogasunak.
SDIV-ren ibilbideari buruz esan behar da bere dibidenduaren koherentziari dagokionez - 2011n sortu zenetik, SDIV-ek hilero dibidenduen ordainketa egin du 11 urtez jarraian.
SDIV-en partaidetza nagusiak: mundu osoan zehar
SDIV oso dibertsifikatu da. 130 akzio ditu, eta bere 10 akzio nagusiek aktiboen % 13.9 besterik ez dute osatzen. Gainera, ez dago funtsaren % 1.7 baino gehiagoko partaidetzarik. Gainera, SDIV-en partaidetzak gehiago dibertsifikatu egiten dira, bai geografikoki, bai zer industrietako jatorriari dagokionez.
Funtsaren partaidetzen % 29.7 soilik Estatu Batuetan dago kokatuta, beraz, nazioarteko esposizio bila AEBetako inbertitzaile bat bazara, SDIV-k hori ematen dizu. Funtsak geografikoki duen bigarren esposizio handiena Brasil da (%14), Hong Kong (%11.2), Txina (%9.7) eta Britainia Handia (%6.0) atzetik. ETFk nazioarteko akzioetan duen inbertsio maila altuak dibertsifikazio handia ematen dio, baina azken boladan kontrako haizea ere izan da, dolar indartsua nazioarteko akzioentzat erronka izan baita.
Geografiari buruzko ohar gehigarri bat zera da: Txina eta Hong Kong-ekin batera % 20tik gorako esposizioa izateak iaz kontrako haizea izan bazen ere, Txinaren zero-COVID politikaren ondorioz, esposizio hori atzeko haizea izan daiteke aurten Txina blokeo hauetatik ateratzen den heinean.
Txina, gainera, gaur egun diru-politika arintzen ari den munduko ekonomia handienetako bat da. Txinako banku zentrala likidezia sartzen ari da barne merkatuetan jarduera ekonomikoa suspertzeko, eta horrek SDIVri bultzada eman diezaioke aurrerantzean.
SDIV-en partaidetza nagusietako asko inbertitzaile gehienentzat berehala ezagutzen ez diren izenak dira. Goiko ustiategia, BW LPG, eta beste 10 ustiategia, Golden Ocean, biak bidalketa-industrian parte hartzen dute. BW LPG-k % 14.7 ikaragarria ematen du, eta Golden Oceanek % 17.1 ematen du azken 12 hilabeteetan. BW LPG Singapurren du egoitza, eta Golden Ocean Bermudan, SDIVen partaidetzen izaera desberdina nabarmenduz.
Omega Healthcare Investors top 10 partaidetza AEBetan oinarritutako osasun-arloko errenta bat da, eta %9.8ko etekina ematen du. Top 10eko beste postu bat, Arbor Realty (NYSE: ABR), higiezinen merkatuan finantza-produktu egituratuetan inbertitzen duen AEBetako enpresa bat da. Gaur egun, ABR akzioek %12.2ko etekina ematen dute.
Energia dibidenduen etekin handiekin lotutako industria bat da, beraz, ez da harritzekoa Global X SuperDividend ETF-n ondo ordezkatuta egotea Petrobras petrolio erraldoi brasildarraren gisako partaidetzen bitartez, nahiz eta kontuan izan Petrobras-en lehentasunezko akzioak direla, ez akzio arrunta - Antero. Midstream, eta Dibertsifikatutako Gasa eta Petrolioa.
Ikus behean SDIV-en partaidetza nagusien ikuspegi orokorra TipRanks-en Holdings tresna erabiliz.
Kontuan hartu beharreko arriskuak
SDIV-ren% 14.5eko etekina gainditzen zaila den arren, ETF hau ez da inbertitzaileek ezagutu behar dituzten arriskurik gabe. Arrisku hauek funtsak iragan berrian izan duen errendimenduak bermatzen ditu, hurrengo atalean nabarmenduko dudana. Hala ere, goiko ustiategien zerrendan ikus dezakezun bezala, hemen ez dago blue-chip izen asko.
Akzioak errendimendu altua dutenean, kasu askotan, zerbait gaizki dagoenaren seinale izan daiteke eta merkatuak ez duela uste dibidenduen ordainketa jasangarria denik. Enpresa gehienek ez dute % 14ko dibidenduen etekina izatea nahi, beraz, kasu askotan, horrelako etekin handia akzioen prezioaren jaitsieraren seinale izan daiteke.
Esan gabe doa, baina inbertitzaileek dibidenduen etekin erakargarria duten akzioak aurkitu nahi dituzte, dibidenduen ordainketa urtez urte handitzen ari delako, ez akzioen prezioa denborarekin jaisten ari delako.
SDIV-en partaidetza batzuei begirada azkarrak puntu hori erakusten du. Golden Ocean-en akzioak ia % 75 jaitsi dira azken hamarkadan, eta Omega Healthcare Investors-en akzioek, berriz, hobeto egin dute baina oraindik % 4.7 galdu dute denbora tarte berean.
Izen hauen errentagarritasun altuak bilatzen zituzten inbertitzaileek azken 10 urteetan merkatu zabalagoaren errendimendu nabarmena ez ezik, Golden Ocean-en kasuan, kapitalaren kopuru handi bat ere galdu zuten.
Omega Healthcare Investors-ek eta Golden Oceanek 5etik 7 eta 10 puntuazio adimendunak dituzte, hurrenez hurren, eta, beraz, merkatua neutrala da hemendik aurrera. Smart Score TipRank-en akzio kuantitatiboen puntuazio sistema jabeduna da, eta merkatuko zortzi faktore desberdinetan akzioak ebaluatzen ditu, hala nola Wall Street-eko analisten balorazioak, enpresen barruko transakzioak, estaldura-funtsen jarduera eta abar. 8 edo goragoko Smart Score duten akzioek "Gainera" balorazioak jasotzen dituzte.
SDIV-en emanaldia
SDIV urte arteko merkatu zabalagoan atzeratzen ari da S&P 3.7-ren % 1.3ko irabaziaren aldean % 500ko galerarekin. SDIV-ek ere % 26.4 galdu zuen 2022an, S&P 500-a baino apur bat okerragoa izan zena.
Azken bost urteotan, SDIV %63.5 jaitsi da, eta azken hamarkadan, %67. Bien bitartean, S&P 500 % 38.8 eta % 147.5 hazi da azken bost eta 10 urteetan, hurrenez hurren.
Beraz, SDIV titularrek urteetan zehar dibidenduen ordainketa erakargarri batzuk bildu zituzten bitartean, inbertsioaren balioa nabarmen jaitsi zen denboran zehar eta merkatu zabalagoaren errendimendu txikia izan zuen. Inbertitzaileek ere % 0.58ko gastu-tasa ordaindu behar izan zuten urtero denbora horretan.
Inbertitzaileen Takeway
SDIV-en% 14.5eko dibidenduen ordainketa izugarria oso erakargarria da diru-sarrerak bideratutako inbertitzaileentzat, eta hileroko ordainketa-egutegiak erakargarritasun hau indartzen du. Hala ere, hemen ez dago blue chip partaidetza asko, eta ETFren azken hamarkadan izandako errendimendua ez da bikaina izan.
Horrek ez du esan nahi ETF-k ezin duela hemendik aurrera etekinik atera, eta SDIV-k ere kreditua merezi du hileko ordainketen 11 urteko boladagatik, baina inbertitzaileek arrisku potentzialen berri izan beharko lukete.
Horregatik, SDIVn interesa duten inbertitzaileak eta hilero beren zorrotik diru-sarrera esanguratsu batzuk sortzea komenigarria izango litzateke SDIV ondo dibertsifikatutako zorro baten osagai bihurtzea. Inbertitzaileek, adibidez, beren zorroaren etekina areagotu dezakete SDIV-ri zati txiki bat esleituz, baina zuhur ibiliko nintzateke esleipen handi bat egiteko goian aztertutako faktoreetan oinarrituta.
Dibulgazioa
Iturria: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html