Dibidenduen sistema sinple honek % 90eko irabaziak lortu zituen 16 hilabetetan

Dibidenduen inbertitzaile gisa, segurua ordainketak gure 1. (eta 2. eta 3.!) lehentasuna dira. Eta interes-tasak gora egiten ari direnez eta atzeraldiaren aurrean, inoiz baino zorrotzagoak izango gara honi buruz 2023an.

Horregatik, joan den astean, hitz egin genuen bost dibidendu akzio ezagun zeinen ordainketak aurten murriztu daitezke. Atzerapen hauetakoren bat edukiz gero, saldu egin behar duzu atzo.

Baina nola esango dugu zein dibidendu diren seguruak?

Bada, inork hitz egiten ez duen adierazle seguru bat dago: barruko erosketa. Eta barne-erosketa akzio batean bilatzen dugun beste "seinale" batekin konbinatzen duzunean, interes laburra handia, dibidendu seguruak eta gero eta handiagoak lortzeko konfigura dezakezu prezioen irabazi larriak ere bai!

Hasi gaitezen gure "kontrako 2 urratseko erosketa-plana" enpresa-insider horiekin, haien erosketak direlako. ia beti guretzat gorako seinale.

2 arrazoi bakarrik exekutiboek erosten duten

Arrazoi asko daude zuzendari korporatibo batek izan dezakeela saltzeko haien enpresaren akzioa: igerilekua jarri, ume bat eskolara bidaltzea, dibortzioa ordaintzea, ideia hori ulertzen duzu. Baina bi arrazoi baino ez daude erosteko:

1. Oraingo dibidendua segurua dela uste dutelako, eta
2. Akzioen prezioa igoko dela uste dute.

Lehen puntu hori ez da inoiz eztabaidatzen insider erosketei dagokienez, baina hala beharko luke. Apustu egin dezakezulako exekutibo batek bere akzioetatik dibidendu gantz bat jasotzen badu eta gehiago erosten badu, ziur daude konpainiak diru-sarrera-jario hori zabaltzen jarraituko duela.

Horrek fabrikatzaile kimiko "aspergarrira" eramaten nau Chemours
CC
Co. (CC), gurean erosi genuena Kontrako sarreren txostena aholkularitza 2020ko ekainean, %7.4 izugarria eman zuenean.

Orduan, orain bezala, makro-irudia zalantzazkoa zen. Seguruenik ez dizut gogorarazi beharrik 20ko ekainean akzioak martxoko kraskaduratik errebotatzen ari zirela, baina blokeoak oraindik ekonomia paratzen ari zirela (eta gaurko inflazio handiaren haziak landatzen ari zirela).

Denek gogotsu sentitzen ziren akzioekin (eta dibidenduekin, horietako asko txikitu berri ziren). Aldartea ez zen orain baino oso ezberdina.

Hortik dator interes laburra, saltzaile laburrak ere Chemoursen aurka apustu handia egiten ari zirelako, konpainiak auzitegien zain zegoelako. 2020ko ekainean, Chemoursen akzioen % 10 labur saldu ziren, eta hasierako saltzaile horiek konpainiaren dibidendu potoloa beren poltsikotik ordaindu behar izan zuten! (Hori gutxitan entzuten duzun labur-salmentaren arriskua da, eta zergatik praktika bereziki garestia izan daiteke dibidenduen akzioekin).

Horrek irabazteko agertokia ezarri zuen, edozein berri onek "estupen laburra" eragin baitezakete, saltzaile motzak akzioak erosi behar baitituzte euren posizioak estaltzeko, prezioa oraindik ere igoz!

Chemours-ekin hori gertatzeko aukerak gustatu zitzaizkigun, batez ere Mark Newmanek, orduan konpainiako zuzendari nagusiak (eta orain bere presidentea eta zuzendari nagusia), 2,500ko maiatzean Chemours-en 2020 akzio jaso zituelako, bere partaidetza osoa 133,344ra iritsi zelako. (Ia 1.9 milioi dolar balio zuen garai hartan).

Akzio bakoitzak urtean $ 1 ordaintzen zuenez, Marken urteko dibidenduen bilketa 133,344 $ masiboa izan zen. Hori oso polita da erretiroaren errenta gutako gehienentzat, dibidenduekin bakarrik!

Marken mugimenduak begia harrapatu zuen, zeren eta jokoan azal gehiago jartzen bazuen, konpainiaren dibidendua segurua zela uste zuelako. Eta C-suitean zuen pertxatik (eta Chemoursekin egon zela Dupont-ek 2015ean banandu zenetik) ondo moldatu zuen auzian.

Argi eta garbi pentsatu zuen praka motzak bustita zeudela.

Hori guztia kontuan hartuta, erabaki zuzena izan zen guretzat Markekin batera erostea.

Ziur aski, galtza motzak oker zeudela argi geratu zenez, galtza motzak galtzen hasi ziren. "Erosi" zuten akzio bakoitzak CC gora egiten lagundu zuen. Gainera, gure hiruhilekoko dibidendu potoloa Markekin batera bildu genuen, eta % 90eko etekin totalaz gozatu genuen, denbora horretan S&P 500-ren etekinaren bikoitza baino gehiago.

Hori da interes labur altuko eta barruko erosketen konbinazio batek (% 7.4ko etekina aipatu gabe) eman dezakeen irabazia. Eta 2023an 2020aren erdialdean ikusi genuen antzeko makro-konfigurazio batekin, maiz ahaztu gabeko seinaleak bilatuko ditugu, adibidez, barne-erosketa handia eta interes laburra, gure erosketak eta salmentak marrazten ditugun bitartean. Kontrako sarreren txostena aurten.

Brett Owens inbertsioko estrategia nagusia da Kontrako ikuspegia. Diru sarrera gehiago lortzeko, eskuratu doako kopia bere azken txosten berezia: Zure Erretiro Aurreratuaren Zorroa: Dibidendo Ikaragarriak — Hilero — Betiko.

Dibulgazioa: bat ere ez