1+1=3 arbelean kalkulu matematiko gisa
Getty
Funts itxiei dagokienez (edo edozein inbertsioa, kasurako), merezi du jende gehienak gaizki ulertzen dituen gauzak bilatzea. Inbertitzaileen gainbegiratze eta akats txiki hauek (itxuraz) kontrako kontrakoei gure erosteko aukera onenak eman diezaguketelako.
Eta CEFei dagokienez, bada bat arruntegia Akatsa ikusten dut jendeak behin eta berriz egiten duela, batez ere etekin handiko funts hauetan berriak direnek. Zertan ari naizen ikusteko, jar dezagun zero izeneko CEF bat Columbia Seligman Premium Technology Growth Fund (STK).
STK-ren zorroa kapital teknologiko handiko akzioek osatzen dute batez ere: Apple (AAPL), txirulagilea Broadcom (AVGO) Microsoft (MSFT) bere ustiategi nagusien artean daude. Funtsak %7tik beherako dibidendua dauka gaur egun.
Goiko taulan ikus dezakezun bezala, ehuneko ehunka itzuli da sortu zenetik duela ia 14 urte. Hau CAGR-arekin (urteko hazkunde-tasa konposatua edo, besterik gabe, urteko batez besteko etekinaren ehunekoa) batez bestekoa egiten badugu, ikusiko dugu funtsak urtean% 20 izugarria eman duela batez beste.
Hona hemen gauza, baina, jende gehienak ez du STKren errendimendu izugarriaren ideiarik! Markatu Google Finance bezalako doako akzioak ikusteko tresna batean eta grafiko hau lortuko duzu, ia hamarkada eta erdian %35eko itzulera eskasa erakutsiz!
Nire CEF Insider zerbitzua, ez dugu Google Finance edo Yahoo Finance erabiltzen engainagarriak direlako, batez ere CEFei dagokienez, minutu batean azalduko dudan arrazoi batengatik. Baina jende gehienak doako eta sarbide errazeko tresna hauetan oinarritzen dira.
Konbinatuta, biak beste finantza webgune guztiak baino ezagunagoak dira alde handiz. Beraz, erabiltzaileek erabiltzen ditugun diagrametan emaitza desberdinak ikusten dituztenean CEF Insider eta Googletik eta Yahootik lortzen dituztenak, ulergarria da pixka bat nahastuta badaude.
Beraz, zer gertatzen da hemen? Egia sinplea da Google Finance eta Yahoo Finance ez sartu dibidenduak inbertsio baten etekin historikoaren berri ematerakoan. Hori ondo dago dibidenduak ordaintzen ez dituen akzio bat neurtzeko Alfabetoa (GOOGL). Baina zerbitzu hauek ez dute funtzionatzen guztiak CEFentzat, batez beste %7.9 ematen baitute oraintxe bertan.
Guk erabiltzen ditugun tresna profesionalak CEF Insider, hala ere, kontuan hartu dibidenduetatik eta prezio-irabazietatik lortzen duzun etekina funts bat emateko etekin osoa. Hori funtsezkoa da, dibidenduek asko axola dutelako, nahiz eta S&P 1.5 akzioen batez besteko akzioen etekin konparatibo baxua (gaur egun% 500 inguru) alde handia egiten du denboran zehar.
Beraz, imajina dezakezue %8 edo gehiago ematen duen CEF batekin ari zarenean, dibidenduak alde batera uzten dituen prezio-itzulkinen taula bat dela. oso engainagarria. Esate baterako, 10ean 2010 dolar-ko akzioarekin eta 10an 2020 dolarrekin ere negoziatzen duen funts batek hutsunea dirudi, funts horrek denbora osoan % 10 irabazi ez badu behintzat. Kasu horretan, urteko %10eko irabazi sendoa lortu du.
Horregatik, doako stock-emanetarako gune gehienetan STK bilatzen baduzu, hondamendia dirudi. Baina badakigu errealitatea oso bestelakoa dela, beraz, hau gure begirada-zerrendan sar dezakegu, badakigu errendimendu sendoaren historia duela.
Eramateko gakoa? CEFak aztertzean, ziurtatu grafiko egokiak ikusten ari zarela, eta grafiko horiek besteak beste, dibidenduak beren etekinen kalkuluetan. Zerrenda hauetako asko jende gehienak sartzeko zailak eta garestiak direnez, zure apusturik onena zuretzako iraganeko errendimendua kontrolatzen uztea da harpidetza baten bidez. CEF Insider.
Michael Foster ikerlari nagusiaren analista da Kontrako ikuspegia. Diru sarrera gehiago lortzeko, egin klik hemen gure azken txostena eskuratzeko "Errenta suntsiezinak: 5 merke-funtsak %10.2ko dibidendu iraunkorrekin."
Dibulgazioa: bat ere ez
Iturria: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/02/27/this-unbelievably-common-error-could-cost-you-7-dividends/