Bi milioidun mitikoren bi inbertitzeko ikasgai baliotsu

Munduko milioidunen zerrenda, neurri handi batean, Elon Musk, Larry Ellison, Larry Page eta Bill Gates bezalako ekintzaileek osatzen dute, beren fortuna eraiki duten neurri handi batean enpresa baten garapenaren bidez denbora luzean zehar. Erosi eta mantendu inbertsioaren adibide gisa aipatzen dira askotan, baina inbertitzeak zerikusi gutxi du haien aberastasunaren metaketarekin.

Milaiardario talde txikiago bat dago, neurri handi batean, finantza-tresna ezberdinen inbertsioen eta merkataritzaren bidez aberastasuna eraiki dutenak. Warren Buffett, Stanley Druckenmiller, George Soros, John Henry, Paul Tudor Jones eta Charles Munger bezalako pertsonek finantza-merkatuetan nabigatzen dute negozio-enpresa bakarra garatzen beharrean.

Inbertitzen duten milioidunen bigarren talde honek aberastasun handia eraiki nahi duen pertsona arruntari aholkurik argienetako batzuk eskaintzen dizkio. Pentsamolde eta diziplina bat garatu dute, euren dirua denbora oso luzean konposatu eta finantza-merkatuaren bira-biraketan eutsi ahal izan diena.

"Ez da arrazoia ala oker dagoen ala ez, baizik eta zenbat diru irabazten duzun arrazoi duzunean eta zenbat galtzen duzun oker zaudenean". – George Soros

Miliardario hauen aholkurik onena beren inbertsio guztiekin modu ezberdinetan erabiltzen duten pentsamolde orokorra garatzeari dagokio. Adibide on bat George Sorosen nire aholku gogokoenetako bat da, iraganean hainbat aldiz eztabaidatu dudana: “Ez da arrazoia ala oker zauden, baizik eta zenbat diru irabazten duzun arrazoia duzunean eta zenbat. oker zaudenean galtzen duzu». Honek, niretzat, inbertsio handiaren funtsa destilatzen du: ez da zuzena edo okerra izatea, estrategia egokia baizik.

Kontuan izan dezagun beste bi milioi inbertitzaileren ikuspegia.

Tudor Paul Jones

Paul Tudor Jones estaldura-funtsen kudeatzailea da, 1987ko astelehen beltzean bere dirua hirukoiztu zuelako ezaguna. Bere aberastasunaren zatirik handiena interes-tasen eta dibisen apustuen bidez lortu du. Hona hemen Jonesek partekatu duen ikasgai garrantzitsuenetako bat:

«Belaunaldi gazteak oztopatuta ikusten ditut zerbaitek gora edo behera zergatik egin behar duen ulertu eta arrazionalizatu beharrak. Normalean, hori nabaria den unean, mugimendua jada amaitu da.

Negozioan sartu nintzenean, oinarriei buruzko informazio gutxi zegoen, eta lortu zezakeen informazio gutxi inperfektua zen neurri handi batean. Taularekin joaten ikasi genuen. Zergatik lan egin Mr. Market zuregatik egin dezakeenean?

Gaur egun, negozioan askoz ere intelektual sakonagoak daude, eta horrek, Interneten informazioaren eztandarekin batera, denetarako azalpen bat dagoela eta lehen zeregina azalpen hori aurkitzea besterik ez dela ilusioa sortzen du. Ondorioz, analisi teknikoa ikerketa-zerrendaren behealdean dago belaunaldi gazte askorentzat, bereziki trebetasunak begiak itxi eta prezioen ekintzan fidatzea eskatzen duelako askotan. Irabaziaren mina izugarriegia da guztiok jasateko».

Neurri handi batean, Jonesen aholkua zentzua da. Ezinezkoa da akzio bati buruz guztia jakitea, eta ezinezkoa da etorkizuna aurreikustea. Daukagun informaziorik onena prezioen ekintzan dago. Inoiz ez ditugu guztiz ulertuko prezioak mugitzen ari diren gauza guztiak, baina mugimendu hori da akzio batek etorkizunean egin dezakeenari buruz daukagun frogarik onena. Arriskua kontrolatzeko eta gure irabaziak konposatzeko sistema bat egituratzeko modu bat ere bada.

Oso erraza da prezioen ekintza alde batera uzteko justifikazioak aurkitzea, eta are gehiago orain inbertitzaileen eskura dagoen informazio uholdea dagoenean. Altxatu prezioen ekintza zure inbertsio-gogoen gainetik.

Charlie munger

Charles Munger Warren Buffetten bikotekide gisa ezaguna da. Higiezinen abokatu ohia da, eta bere hasierako fortuna eraiki zuen 19.8tik 1962era %1975ko irabazi konposatuak ekoiztuz Dow-en %5eko irabazi konposatu baten aldean.

Munger-ek honela laburbildu zuen bere inbertsioaren ikuspegia:

«Berkshiren egiten duguna erraza da. Ipurdian eserita gaude, zain. Itxaroten duzun bitartean muturreko pazientzia eta diziplinaz prestatzea da gakoa. Eta gero oso erabakigarriz jokatu. Finantza liburuetan ez duzu horrelakorik aurkituko, printzipio horiek irakastea zaila delako».

Jones eta Munger pazientzia handia dute, baina ez dira pasiboak.

Aurkitu dut nire inbertsio eta merkataritza onenak pazientzia handiz hurbiltzen ditudanak direla eta gero askoz erasokorrago bihurtzen naizela baldintza positiboak garatzen diren heinean. Munger-ek jende gehienek baino denbora-tarte luzeagoa du, baina pentsamolde honek oso denbora-tarte laburrean funtzionatzen du. Hemen gakoa pazientearen jarrera lantzea eta egoerak aldatzen direnean oso oldarkorra izateko prest egotea da.

Munger eta Buffett epe luzerako inbertitzaile oso pasiboak direla uste da. Pazientzia handia dute, baina ez dira pasiboak. Etengabe ari dira beren inbertsioak ebaluatzen eta estrategiak garatzen baldintzak aldatzen diren heinean.

Hemen bi ikasgaiak - prezioen ekintzan zentratu eta ikuspegi pazientziatsua baina erabakigarria lantzea - ​​merkataritza eta inbertsio handiaren oinarrian daude. Bi ikasgai hauekin hasten bazara eta iraunkorra eta baikorra bazara, urte askotan zehar asko sarituko zaituen merkaturako hurbilketa bat eraiki dezakezu.