Merkatuak kikildu ziren atzo, ez dago beste modurik esateko. NASDAQ-ek % 5 baino gehiago jaitsi zuen, S&P 500-k % 4 baino gehiago eta Dow Jonesek 1,200 puntu galdu zituen, % 4ko galera ere. Jaitsiera gogorrak abuztuko inflazio kopuru ofizialen ostean espero zirenak baino nabarmen okerragoak izan ziren.
Datu-oharrak, gainera, Erreserba Federalak hilaren amaieran 75 oinarrizko puntuko tasa igoera egingo duela uste du. Batera hartuta, prezioen igoerak eta interes-tasa altuagoak etorkizun hurbilean atzeraldi larria izateko aukerak areagotzen ditu.
Baina badaude inbertitzaileek hartu ditzaketen urrats zehatzak, orain, ingurune ekonomiko zail batean beren burua babesteko. Beharbada, hartu beharreko defentsa-jarrerarik errazena "atzeraldiaren froga" dibidenduen akzioetara joatea da. Warren Buffett inbertitzaile legendarioa estrategia honen defendatzaile luzea da.
Buffettek bi irizpide nagusi gordetzen ditu bere akzio-zorrorako dibidendu-ordaintzaileak aukeratzerakoan. Lehenik eta behin, Buffettek beti bilatzen ditu "prezioak erraz handitzeko gaitasuna duten merkatu-kuota edo unitate-bolumena galtzeko beldurrik gabe". Eta bigarrenik, "negozioetan dolarraren bolumen handitze handiei erantzuteko gaitasuna duten kapital-inbertsio gehigarri txiki batekin bakarrik" duten enpresak bilatzen ditu.
Buffett-en konpainiak, Berkshire Hathawayk, gaur egun dibidenduen ordaintzaileak bere zorroaren gehiengoa egiten du. Erabili dugu TipRanks plataforma milioidunak milioika inbertitu dituen bi dibidenduen akzio nagusien xehetasunak ateratzeko. Ikus ditzagun hurbilagotik, azken datuak eta analisten iruzkinak erabiliz.
Citigroup, Inc. (C)
Aztertuko dugun lehen akzioa, Citigroup, AEBetako 'Big Four' bankuetako bat da; Citibank-en jabea da, eta 2.3 bilioi dolar baino gehiago ditu aktibo guztira. Citigroup-ek New York hirian du egoitza eta negozioak egiten ditu mundu osoan; konpainiak 160 herrialde baino gehiagotan du presentzia, eta finantza zerbitzu eta produktu sorta zabala eskaintzen die bezero korporatibo, inbertsio, instituzio, gobernu eta banakako bezeroei.
Konpainiaren lehen lerroa urtez urte irabaziak izaten ari da; 19.6an jakinarazitako 2 milioi dolark % 22 hazi ziren duela urteko hiruhilekoaren aldean. Irabaziek aurreikuspena gainditu zuten, baina behera egin zuten urtean. Konpainiak 11 milioi dolar irabazi zituen guztira, edo 4.5 dolar akzio diluitu bakoitzeko; guztizko garbia %2.19 jaitsi zen 27eko hiruhilekoaren aldean. EPS, aurreko urtean baino % 2 jaitsi arren, 21 dolar aurreikusitakoa alde handiz gainditu zuen.
Hemengo inbertitzaileentzat interesgarria den, Citigroup-ek 1.3 milioi dolar itzuli zizkien akziodun arruntei bigarren hiruhilekoan, akzioen itzulketen eta dibidenduen ordainketaren bidez. Citigroup-ek dibidendu fidagarri bat mantentzen duen historia luzea du, 1980ko hamarkadaren amaierara arteko historia. Akzio arrunten dibidendua 51 zentimokoa da hiruhileko bakoitzeko. Azken hiru urteotan maila honetan egin da, eta egonkor mantendu zen korona pandemiko krisia izan arren. Dibidendua 2.04 $-ra iristen da eta % 4.1eko etekina ematen du.
Warren Buffettek luze eta indartsu jarraitzen du, eta ez du aldaketarik egin hiruhilekoan zehar bere posizioan. Berkshire Hathawayk 55,155,797 milioi dolar baino gehiago balio duten 2.7 akzio ditu oraintxe bertan.
Oppenheimerren 5 izarreko analista Chris Kotowski hemen ikusten duena ere gustatzen zaio. C akzioak konpainiaren kontabilitate-balio osoaren (TBV) oso azpitik saltzen ari direla onartuta, honela idatzi du: «Harrigarria da TBVra itzultzeak %61eko etekina ekarriko lukeela pentsatzea, eta horretaz gain %4.1eko dibidendua dago. Jakina, hemen enpresan sartutako kapitala baino gehiago dago jolasteko. Bezeroen frankizia indartsu bat dago... eta 2Q22ko emaitzek frankizia horren irabazi-ahalmenaren zati bat erakusten hasi ziren".
Horretarako, Kotowskik Outperform (hau da, Erosi) kalifikazioa jartzen du akzio horiei, eta bere prezio-helburuak, $ 86-n ezarrita, akzioen % 75eko igoera potentzial sendoa dakar. (Kotowskiren ibilbidea ikusteko, klikatu hemen)
Oppenheimer ikuspegiak hemengo zezenak irudikatzen ditu; Street-ek C-ren berrikuspenetan zatiketa zehatza erakusten du. Azken 16 analistaren berrikuspenetatik, 7 Erosketak, 8 Atxikipenak eta 1 salmenta daude, Erosketa Moderatuaren adostasun-baloraziorako. Akzioak 49 $-ko prezioa du eta 60.70 $ batez besteko helburuak iradokitzen du datorren urterako % 24ko gorakada duela. (Ikusi Citigroup akzioen iragarpena TipRanks-en)
Kraft Heinz (KHC)
Bankutik, elikagaien eta janarien sektorera aldatuko dugu gure begirada. "Atzerapausoaren froga" sektoreak doazen heinean, hau da klasikoetako bat; ekonomian gertatzen dena gorabehera, elikagaien ekoizleek salmentak egiten jarraituko dute. Argudio bera egin daiteke elikagai-enpresentzat "inflazio aterpeak" gisa; KPIaren abuztuko elikagaien indizearen segmentuak azken urtean %11.4ko igoera izan badu ere, prezio altuek ez dute esan nahi jendeak janaria erosteari utzi diola.
Eta honek Kraft Heinzera garamatza. Mundu mailako elikagaien sektoreko izen ezagunenetako bat da hau; Ipar Amerikako elikagai eta edarien hirugarren enpresa da, eta munduko bosgarrena. 2020an eta 2021ean, Kraft Heinzek 26 milioi dolar ikusi zituen urteko salmenten diru-sarrerak. Konpainiaren hiruhilekoko diru-sarrerak, azken urteotan, 6 eta 7 milioi dolar artekoak izan dira etengabe. Kraft Heinz-en akzioak % 1 igo dira aurten - nahikoa baino gehiago merkatu zabalagoei aurre egiteko.
Kraft Heinz-ek 2012az geroztik akzio arrunten dibidendu bat ordaintzen ari da, eta dibidendu hori fidagarria mantendu du -inoiz ordainketarik galdu gabe- denbora horretan zehar. Ordainketa akzio arrunt bakoitzeko 40 zentimotan mantendu da 2019. urtea hasi zenetik, eta tasa honetan, $ 1.60-ra urtero, % 4.5eko etekina ematen du.
Akzio hau Buffetten arreta bereganatu zuena da. Milionarioak 2015eko hirugarren hiruhilekoan erosi zuen lehen aldiz KHC-ra, eta gaur egun Kraft Heinzen 325 milioi akzio baino gehiago ditu, konpainiaren %26.6ko jabetza ordezkatzen duena. Buffetten partaidetzak 11.4 milioi dolar balio ditu gaur egungo balorazioak.
Buffett hemengo zezen bakarretik urrun dago. 5 izarreko analista Christopher Growe, Stifel-ek, akzio hau estaltzen du eta idazten du: "Konpainia nahiko ondo kudeatzen ari da inflazioa prezio sendoekin eta elastikotasun maila baxuarekin etiketa pribatuak eraginik ez duen zorro batean (elikagaien industriaren batez bestekoaren azpitik). Atzealde honek negozioaren salmenten eta irabazien hazkuntzaren errendimendu indartsuagoa izan du orain arte 2022an eta negozio eta marken zorro hobetu honek konpainiaren maila goreneko hazkunde honi laguntzen jarraitu beharko luke.
Dibidenduari dagokionez, Growe-k "konpainiaren [% 4.5] dibidenduen errendimenduaren konfiantzan eta dibidendu hori aurrerantzean irabazien arabera haziko dela espero dugu".
Growe-ren iritziz, KHC-k Erosketa-balorazioa lortzen du eta bere 43 $-ren xede-prezioak aurrerantzean % 23ko akzioen irabaztea espero duela adierazten du. (Growe-ren ibilbidea ikusteko, klikatu hemen)
Hemen Growe bullish bada ere, Street ez dago guztiz konbentzituta. KHC akzioek Hold-en adostasun-balorazioa dute, 12 erosketa, 4 atxikimendu eta 7 salmenta barne hartzen dituzten 1 analistaren berrikuspenetan oinarrituta. Baina analistek "erosi" ere esan zuten - zeren eta, batez beste, uste baitute akzioek, gaur egun 35.06 $-tan, 42.32 $-ra handitu ditzaketela urtebeteko epean, eta inbertitzaile berriei % 21eko irabaziak eman diezazkiokeela. (Ikusi KHC akzioen iragarpena TipRanks-en)
Dibidenduen akzioen balorazio erakargarrietan negoziatzeko ideia onak aurkitzeko, bisitatu TipRanks' Erosi beharreko izakin onenak, abian jarri berri duen tresna, TipRanksen ekitatearen ikuspegi guztiak batzen dituena.
Lege-oharra: Artikulu honetan adierazitako iritziak aipatutako analisten iritziak dira soilik. Edukia informazio helburuetarako soilik erabiltzeko pentsatuta dago. Oso garrantzitsua da inbertsioak egin aurretik zeure analisia egitea.
Iturria: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html