(Bloomberg) - Zer gertatzen da munduko AI tresnarik beroenak AEBetako akzio-merkatua gaindi dezakeen ETF bat diseinatzeko eskatzen diozunean? Frustratutako stock-kudeatzaile guztiek egiten duten gauza bera esaten dizu.
Gehien irakurria Bloomberg-etik
Teknologia Wall Street-eko analista, aditu eta diru-korrikalarien armada ordezkatzeko zenbateraino dagoen ikusteko asmoz, ChatGPT, Interneten eraso egiten ari den adimen artifizialaren tresnari erronka bota genion AEBetako burtsarako zorro irabazle bat sortzeko.
Emaitza: hesi-esertzeko ariketa klasiko bat, tresnak azalduz merkatua ezustekoegia dela funts hori diseinatzeko, gure helburuekin bat datozen inbertsioak eta arriskuak hartzeko gogoarekin bat datozen inbertsioak hautatzeko beharraz ohartaraziz.
Hona hemen erantzun osoa ChatGPTri "ETF bat diseinatzeko AEBetako burtsa gainditzeko eta zer akzio dauden esateko".
Puntuatu bat gizakientzat. Badirudi iragarki guztiengatik, AI oraindik ez dagoela prest stock-picking mundua konkistatzeko.
Irakurri gehiago: ChatGPT — Robot elokuentea edo desinformazio-makina?
Bestalde, agian ChatGPT-k badaki merkatua irabazteko sekretua, baina nahikoa adimentsua al da hori ez emateko? Dagoeneko adimen artifizialak gidatutako inbertsioak daude Wall Street osoan - ETF eremuan barne - eta batzuk merkatua gainditzen ari dira oraintxe bertan.
Gaur egun nabarmentzen dena AI Powered Equity ETF (ticker AIEQ) da, 102 milioi dolarreko ibilgailua, 9.9an % 2023 inguru itzuli da asteazkenera arte, S&P 4.7 Total Return Indizearen % 500arekin alderatuta.
AIEQ-ek 24/7 exekutatzen duen eredu kuantitatibo bat erabiltzen du IBM Corp.-en Watson plataforman egunero AEBetako 6,000 enpresa publiko baino gehiago ebaluatzeko. Erregulazio-fitxategiak, albisteak, kudeaketa-profilak, sentimendu-neurgailuak, finantza-ereduak, balorazioak eta abar biltzen ditu.
EquBot LLC-k garatutako eta ETF Managers Group LLC-ek gainbegiratzen duen produktua bizkorra izan daiteke partaidetzak eta esposizio-mailak aldatzeko, behatzaileentzako sentimenduaren barometro bihurtuz.
2023an esleipen misto batekin sartu zen. Gaur egun, partaidetza nagusiak RH, Las Vegas Sands Corp., Constellation Energy Corp. eta JPMorgan Chase & Co. enpresa dira.
Etorkinen analisiak erakusten du ETFren kontsumitzaileen eskumenak - Caesars Entertainment Inc., Kohl's Corp. eta GameStop Corp.-en antzeko akzioak barne - izan direla aurtengo errendimenduaren eragilerik handiena.
Hala ere, zabaldu denbora-horizontea eta AIEQ-en merkatuan irabazten duen trebezia desegin egingo da. 2017an sortu zenetik, ETFk inbertitzaileei %41 inguru eman die, Bloomberg-ek bildutako datuen arabera. S&P 500 Total Return Indizeak %72 baino gehiago eman du epe berean.
"Hazkunde-espazioan momentuko izenak harrapatzen dituenean funtzionatzen du hobekien", esan du Jessica Rabe DataTrek Research-en sortzaileetakoak. "Iaz oso lurrunkorra den burtsan momentuko izenak aurkitzeko kosta egin zitzaion, eta ibilbide onena izan zuenean, zezen-merkatuetan izan da izen teknologikoen alde egiten dutenean".
Beraz, agian ChatGPT jakintsua izan zen merkatua irabazten saiatzeari uko egitean. Beste aukera bat emateko, tresnari eskatu genion - ChatGPTren gaitasunak hipotetikoekin probatzen dituzten beste batzuek bezala - dirua kudeatzeko beste bilaketa amaigabe batean laguntzeko: merkatu zabalagotik dibertsifikazio argia eskaintzen duen inbertsioa.
Hona hemen zer lortu genuen ChatGPTri esan genionean "ETF bat diseinatzeko AEBetako burtsarekin erlazionatu gabeko etekina emateko".
Aktibo anitzeko ikuspegia, alternatiba batzuk nahasten dituena. Ez da emaitza txarra, Eric Balchunas, Bloomberg Intelligence-ko ETF analista seniorren arabera, historiak erakusten badu ere giza inbertitzaileei beren aktibo klaseak bereiztea gustatzen zaiela.
"Hau zuzeneko liburu instituzionaletik atera da", esan zuen Balchunasek "Gomendio sendoak dira korrelaziorik gabeko etekinak ematen dituzten aktibo klaseetarako. Inbertitzaile instituzional gehienek horretan inbertitzen dute. Argi eta garbi irakurtzen da liburuak”.
Erantzun honetan, ChatGPT-k dio zaila dela korrelaziorik gabeko ETF bat sortzea, normalean ko-mugimendu maila bat egon ohi baita. Edozein zorroa merkatuaren analisiaren bidez aukeratu behar dela eskatzen du eta, finantza komunitatearentzat albiste on bat da, aholkulari batekin hitz egitera animatzen gaitu berriro.
ChatGPT-ren mugak aitortzea gure esperimentu informalerako ohar garrantzitsu bat da. Tresna hizkuntzan oinarrituta dago eta elkarrizketarako optimizatuta dago; ez zen merkatuak iragartzeko diseinatu. OpenAI, ChatGPTren atzean dagoen konpainia, gardena da bere mugei buruz, hala nola, 2021etik aurrera edozerri buruzko "ezagutza mugatua".
Tresnak ez digunez zehatz-mehatz makinaz egindako zorro berri bat emango, hurrengo gauza onena probatu genuen eta "AI-k bultzatutako ETF onena" izendatzeko eskatu genion. Baina arrazoiren batengatik, ChatGPT-k batere identifikatzeko borroka egiten du - AIEQ-ek bere izenean "AI Powered" hitzak izan arren. Eta esaten badu ere "badira ETF batzuk adimen artifiziala (AI) erabiltzen duten inbertsio-prozesuaren zati gisa", tresnak ez du inolako izenik ematen.
Izenak izendatuko balitu, ziurrenik WisdomTree US AI Enhanced Value Fund (AIVL) 419 milioi dolar aipatuko luke, handienetako bat. Bere ahizpa funtsarekin batera, 82 milioi dolar WisdomTree International AI Enhanced Value Fund (AIVI), aldaketak jasan zituen duela urtebete, AI eta ikaskuntza automatikoa bere estrategian eta izenean sartzeko.
AIVLk %0.8 inguru itzuli du azken urtean, eta AIVIk %2.6 galdu du, S&P 6.1 Total Return Indizearen %500eko galeraren aurrean. Bi funtsek errendimendu mistoa erakusten dute erreferentziaren 2023an, % 3.7ko eta % 7.9ko irabaziekin, hurrenez hurren.
Urteurrena ere gertu dago AdvisorShares Let Bob AI Powered Momentum ETF (LETB) 26 milioi dolar, datorren hilabetean urtebete beteko duena eta datu nahasketa bat aztertzen du oinarrizko sentimenduak eta prezioen momentu teknikoak neurtzeko. Abian jarri zenetik %9.2 inguru galdu du, baina gutxi gorabehera laua da 2023an.
Jaulkitzaile espezializatu batek, Qraft AI, makinaz elikatzen diren hainbat funts txiki kudeatzen ditu. Bere 12 milioi $ Qraft AI-Enhanced US Large Cap Momentum ETF (AMOM) % 4.5 itzuli da aurten.
Bien bitartean, $ 1.7 milioi SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (KOMP) kohorteko handiena eta deigarriena da. State Street Global Advisors-en makinak barne hartzen dituen funtsetako bat, AI eta metodo kuantitatiboak erabiltzen dituen indize baten jarraipena egiten du, besteak beste, AIren onuradun akzioak hautatzeko. Aurten %10 igo da.
Matt Bartolini, State Streeteko SPDR Americas Research-eko buruak, dio AI erabiltzeak funtsak gizakiek bakarrik kudeatu ditzaketen baino inbertsio potentzial multzo askoz handiagoak azter ditzakeela esan nahi du.
"AIk milaka orrialde ikusten ditu segundo soiletan", esan zuen Bartolinik. "Estaldura-esparruan produktibitatea areagotu dezakezu gizakietan oinarritutako ikuspegi batekin baino".
Gure esperimentua amaitzeko, zuzenak izatea erabaki genuen. ChatGPTri esan genion argi eta garbi "azaltzeko adimen artifizialak gizaki batek baino hobeto hauta ditzakeen stockak". Hona hemen itzuli duguna, osorik:
Beraz, badirudi oraindik itxaropena dagoela Wall Streeteko gizakientzat.
–Matthew Miller-en laguntzarekin.
Gehien irakurria Bloomberg Businessweek-en
© XUMEN Bloomberg LP
Iturria: https://finance.yahoo.com/news/asked-chatgpt-market-beating-etf-130001557.html