Milioika lagunek finantza-aholkularitza jasotzen dute ekonomialari ez direnengandik, finantza pertsonalen egileengandik, hala nola Robert Kiyosaki, salduen liburuaren egilea, “Aita aberatsa Aita pobrea", 32tik 1997 milioi ale saldu dituena, Dave Ramsey, "Guztizko diru aldaketa“, eta Suze Orman, “The Money Book for the Young”, “Fabulous & Broke”, “Women & Money” eta “The 9 Steps to Financial Freedom”-en egilea.
Eta halako liburuetan eta beste batzuetan, egileek berehala aurrezten hastea garrantziaz, interes konposatuaren magiaz eta larrialdi-funts bat eraikitzearen beharraz idazten dute. Izan ere, egile hauek irakurleei gomendatzen diete tasa altuan aurrezten jarraitzeko larrialdietarako aurrezki-funts egoki bat ezarri ondoren ere.
Demagun bere liburua, "Dirua: Master the Game", Tony Robbinsek idatzi zuen: "[aurrezkiaren ehunekoa] kopuru hori edozein dela ere, horri eutsi behar diozu. Garai onetan eta txarretan. Ez du axola zein. Zergatik? Konposizioaren legeek galdutako ekarpen bakarra ere zigortzen baitute».
Baina aurrezki-tasei ez ezik, aktiboen esleipenari buruzko aholku hau, tasa finkoaren kontrako hipoteka erregulagarria erabiliz, hipotekarik gabeko zorra kudeatzea eta erretiroan gastatzea "askotan ekonomialarien aholkuetatik aldentzen da", James Choi Yale Unibertsitateko irakaslearen arabera. berriki finantza pertsonaleko 50 liburu berrikusi eta eredu ekonomiko normatiboen preskripzioekin alderatu ditu.
Irakurri: Finantza-aholkularitza pertsonal ezaguna irakasleen aldean.
Bidezkoak izateko, herri-aholkularitza finantzarioa praktikoagoa izan daiteke norbanako arruntarentzat, Choi-ren arabera. Izan ere, liburu horien egileek bi gauza ongi lortzen dituzte teoria ekonomikoarekin alderatuta, Choiren arabera: Bata, gomendatzen dituzten ekintzak sarritan erraz kalkulatzen dituzte pertsona arruntek, eta bi, eskaintzen diren aholkuek gizabanakoek dituzten zailtasunak hartzen dituzte kontuan. finantza-plana, esate baterako, motibazio mugatua edo zirkunstantziekiko erreakzio emozionalengatik.
Baina, halaber, adierazi du "aholkuak teoria ekonomiko normatibotik aldentzen direla faltsuengatik".
Eta, ondorioz, alde handia dago teoriaren eta praktikaren artean.
Demagun irakasleek esaten dutena finantza pertsonalen egile ezagunek erretirorako aurrezteari, aktiboen esleipenari eta erretiroaren errentei buruz esaten dutena.
Zenbat aurreztu erretirorako
Dirua aurrezteari dagokionez, ekonomialariek bizi-zikloaren hipotesiak gomendatzen duenaren alde egiten du: «Esaten du gaztea zarenean eta zure diru-sarrerak zure bizitzako diru-sarrerekin alderatuta baxuak direnean, ez zenuke hainbeste aurreztu behar izan nahi duzulako. denboran zehar kontsumoaren bide nahiko koherentea”, esan zuen Choik elkarrizketa batean. "Gutxi erlatiboki aurreztu gaztea zarenean, aurreztu asko adin ertainean zaudenean, eta gero erretiro-urteetan sartzean behera egin".
Baina hori ez da finantza pertsonalen liburuen egileek gomendatzen dutena. "Egile ezagunek nahiko beste ikuskera bat dute", esan zuen Choik.
Beraien aholkua: aurreztu diru-sarreren %10etik %15era zure lan-urteetan adina eta egoera edozein izanda ere. "Uste dute zure aurrezki-tasa leundu beharko zenukeela zure kontsumo-tasa baino", esan zuen Choik. «Diziplina ezarri behar duzu. Aurreztu eta koherentziaz gordetzen duen pertsona mota bihurtu behar zara. Eta, orduan, interes konposatuaren indarrak denak milioidun bihurtuko ditu, egunean latte bat uko egiten badiote".
Hori egia da, baina bizi-zikloaren ereduak hori guztia kontuan hartzen du, esan du Choik. "Beraz, interes konposatuaren boterearekin ere, ez zenuke hainbeste aurreztu behar gaztea zarenean", esan zuen.
Izan ere, aurrezki-tasa optimoa, Choiren arabera, errenta eta kontsumo optimoaren arteko aldea edozein dela ere gertatzen da. Eta ez da harritzekoa, erretiro-aurrezki-planaren kotizazio-tasa lehenetsia adinaren araberakoa ez izatearen politika komuna aproposa ez dela ere adierazi du.
Zer ematen du? Zergatik teoria eta praktikaren arteko aldea? Finantza pertsonalen egileek ekonomia ulertzen ez dutelako al da? Ez zertan, esan zuen Choik. Fokuaren funtzioa gehiago da. Ekonomialariak, esan zuen, erabilgarritasunari begira daude. Eta erabilgarritasuna kontsumitzetik dator. "Denborarekin kontsumitzeak lortzen duzun zoriontasun osoa maximizatu nahi duzu", esan zuen. «Eta egile ezagunek ez dute batere horrela pentsatzen. Ez da haien paradigmaren parte».
Haien paradigma gehiago da aurreztea bertute bat dela; garrantzitsua dela aurreztea koherentziaz diziplina gisa ezartzea eta interes konposatuaren ahalmena aprobetxatzea. Eta egia esanda, Choi-k ohartarazi du, aurrezkiaren diziplina sortzeko beharra "ia beti falta da aurrezte optimoaren eredu ekonomikoetan, gainbegiratze garrantzitsua izan daitekeena".
Zein da aktiboen esleipen egokia?
Finantza pertsonalen egileak eta ekonomistak leku berean lurreratzen dira aktiboen esleipenari dagokionez, baina arrazoi ezberdinengatik. Esate baterako, inbertsioaren horizontea oso kezkagarria da finantza-egile pertsonalentzat. Zenbat eta luzeagoa izan zure inbertsio-horizontea, orduan eta handiagoa izan daiteke akzioetarako esleipena. Izan ere, egile batzuek gomendatzen dute inbertitzaileek "izakinen zorroaren ehunekoa 100 ken zure adina izan behar luketela" araua erabiltzea. (Pentsa helburu-data funtsak.)
Are gehiago, finantza pertsonalen egileek denborarekin akzioek arrisku gutxiago izaten dutela iradokitzen dute.
Ekonomialarientzat, ordea, ez da inbertsio-horizontea agintzen duena aktiboen esleipena; aitzitik, etorkizuneko errenta da kontuan nagusi.
"Gaztea denarentzat, etorkizunean lan-errenta asko geratzen zaizkionarentzat, bere finantza-zorroan arrisku asko har ditzake", esan du. “Ondoren, arrisku hori murriztu behar dute adinean aurrera egiten direnean eta ez zaie hainbeste lan-errenta geratzen bizitzan, kasu horretan kontserbadoreagoak izan behar dute finantza-zorroan, lan-errenta hori ez dutelako. buffer”.
Horrela, finantza pertsonalen egileek eta ekonomialariek iradoki dezakete 20 urtetik gorako batek bere zorroaren % 80 akzioetan eta % 20 bonuetan esleitzen duela. Egileek aktiboen esleipena iradokiko lukete hamarkada anitzeko denbora-horizontea kontuan hartuta, eta ekonomialariek, berriz, aktiboen esleipena iradokiko lukete, 20 urtetik gorakoek beren etorkizuneko diru-sarrerak, giza kapitala, inbertsio-zorroan sartu behar dituztelako. Etorkizuneko diru-sarrerek errenta finkoaren esleipena adierazten dute eta akzioek inbertsio-zorroaren zati handiagoa izango lukete.
"Gutako gehienentzat, gure lan errenta ez dago oso lotuta burtsari eta nahiko aktibo segurua dela pentsa dezakezu", esan du Choik.
Luzetasun-arriskua kudeatzea: % 4ko araua errenta baten aldean
Erretiroan diru-sarrerak sortzeko eta ondasunak bizirik irauteko arriskua kudeatzeko orduan, finantza pertsonalen egileek ekonomialarien ikuspegi guztiz desberdina gomendatzen dute. Ekonomialariek gomendatzen dute erretiroan norberaren aberastasuna guztiz erretiratzea edo, hala ez bada, murrizketa estrategia oldarkorra. Finantza pertsonalen egileek, berriz, errenta ez antolatzea gomendatzen dute eta, horren ordez, erretiratze-tasa finko bat gomendatzen dute, esate baterako, aktiboen % 4 urtero inflaziora egokituta.
"Annuitizing ez dago haien radar pantailan", esan zuen Choik.
Finantza pertsonalen egileek ohartarazi dute, adibidez, annuities ez dutela inflazioaren arriskua arintzen, edo errenta-kontratuen jabeak goiz hil daitezkeela edo errenta-kontratuen jabeek beren diruaren kontrola uzten dutela. "Baina ekonomialarientzat, kontuan nagusiena da ezin duzula eraman (zure habia-arrautza) zurekin", esan zuen Choik. «Behin hilda, ezin duzu zurekin eraman. Behin hilda zaudenean, diru hori ez da ona zuretzat».
Biziarteko errentaren gauza handia, esan zuen, goiz hiltzen diren kontratu-jabeek denbora luzez biziko diren pertsonei diru-laguntza ematen dietela da. "Oraindik bizirik dauden pertsonak dira dirua behar dutenak, ez dagoeneko hildako pertsonak", esan zuen Choik. "Eta gazte hiltzen bazara, diru-galerak dira zure kezkarik txikiena".
Oinordekoei legatu bat utzi nahi dien pertsonei, Choi-k gomendatzen du horretarako norberaren ondasunen zati bat zulatzea eta gainerakoa errentan ematea. Horrela zure zorroa arriskuan jartzen ari zara. "Baina jendeak ez omen du horrela pentsatzen", esan zuen.
Arrisku handia jartzen ari zara zure oinordekoei errenta egiten ez duzunean eta soberan dagoen guztia beraiengana joango dela esaten ez duzunean, Choiren arabera. Zergatik? Tira, denbora luzez bizi bazara, zure oinordekoaren herentzia nahiko txikia izango da. Eta lasterregi hiltzen bazara, haien herentzia nahiko handia izango da.
Aktiboak ateratzea
Aktiboak ateratzeari dagokionez, finantza pertsonalen egileek erretiroan norberaren aberastasun maila erreala gutxi gorabehera konstante mantentzeko gastua gomendatzen dute. Baina ekonomialariek guztiz beste ikuspegi bat hartzen dute. "Ezin duzu dirua zurekin eraman", esan zuen. «Zergatik aurreztu zenuen diru hori guztia zure bizitzan zehar? Erretiratuta zaudenean eta heriotza-ohean zaudenean gastatu ahal izateko, ekonomiaren esparruan behintzat, lortutako azken zentimoa gastatu nahi duzu eta gero segundo bat geroago hil».
Baina egile ezagunak badirudi "norberaren printzipioa mugagabean gordetzea" dela esan zuen Choik.
Noski, apurtuta hiltzea errazagoa da esatea egitea baino. Inork ez daki haien heriotza data. "Ekonomisten irtenbidea errenta bat erostea da", esan zuen. "Ondoren, ez duzu gauza honetaz kezkatu behar".
Urtero bat erosiko ez baduzu, orduan eredu ekonomikoak denborarekin "desprebatu" behar duzula dio, esan du Choik. "Ekonomikoki gutxiago balio izan beharko zenuke 85 urte dituzunean 65 urte dituzunean baino". Horrek esan nahi luke urtean %4 erretiratzeaz gain portzentaje hori denboran zehar handitzea. "85 urte badituzu eta oraindik % 4 besterik ez baduzu murrizten, ziurrenik une horretan gehiago gastatuko zenuke... Gaur gehiago gastatu beharko zenuke, biharkoa ez delako inoiz etorriko".
Bai, aitortu du, horrek jendea urduri jartzen du. "Dirurik gabe geratuko direlako urduri daude", esan zuen. "Baina urduri bazaude dirurik gabe geratuko zara, erosi errenta bat".
Liburu egokia?
Choik gomendatzen al du aurrezleei eta inbertitzaileei irakurritako libururen bat irakurtzea? Bat al zen beste guztiak baino hobea? Laburbilduz, erantzuna ezezkoa izan zen. Izan ere, "funtsean ez zegoen ados" liburu guztietan ematen ziren aholkuekin.
Choik, hala ere, esan zuen finantza pertsonalen ikastaro bat ematen duela Yale Unibertsitatean. Eta ikastaro horretan, Eric Tysonen Finantza pertsonalak erabiltzen ditu testu-liburu gisa. "Izenburua izan arren liburu harrigarri ona iruditzen zait", esan zuen. Liburuan, noski, ados ez dagoen asko dago. Baina, esan zuen, liburuan "nahiko arrazoizkoa" den gauza asko dago.
Iturria: https://www.marketwatch.com/story/who-gives-the-best-retirement-advice-popular-authors-or-economists-11674759017?siteid=yhoof2&yptr=yahoo