Aktiboen esleipena zure zorroa inbertsio-aktiboen klase ezberdinen artean banatzea da, esate baterako, akzioak, bonuak eta eskudirua, eta azpi-aktiboen klaseak, esaterako, akzio txikiak, handiak eta ertainekoak. Bonuak eta nazioarteko inbertsioak, baita hazkundea eta baliora bideratutako akzioak ere ondo dibertsifikatutako zorro baten parte dira.
Zure helburuko aktiboen esleipena merkatuaren gorabeheren bidez mantentzeko, garrantzitsua da aldian-aldian berrikusi zure zorroa berriro orekatzeko. Aktibo-klase baten edo gehiagoren benetako esleipena helburu-esleipenetik zenbateko zehatz bat baino gehiago aldatzen bada, aktibo-klase honetako partaidetzak erosteko edo saltzeko garaia da esleipena helburu-mailara itzultzeko.
Zure erretiro-aurrezki bidaiarako aholku erabilgarriak nahi dituzu? Irakurri MarketWatch-en 'Erretiroaren hackeak' zutabea
Zure zorroa aldian-aldian berrikusi behar da berriro orekatzeko behar den ikusteko. Hori gutxienez urtero egin behar da, maizago, esate baterako, seihilean behin edo hiruhilabetero, hala badagokio.
Hainbat arrazoi daude inbertitzaileentzat zorroa berregokatzea garrantzitsua dela.
Zorroaren arrisku maila egokia mantentzea
ren helburu nagusietako bat aktiboaren esleipena oreka egokia mantentzea da beheranzko arriskuaren potentzialaren eta zure zorroan sari potentzialaren artean. Denborarekin, zure zorroaren barruan adierazten diren aktibo klaseen errendimendua gora eta behera aldatuko da merkatuaren eta baldintza ekonomikoen arabera. Zalantzarik gabe, hori ikusi dugu merkatuetan 2022an.
Denboraren poderioz, errendimenduaren aldakuntza hauek zure zorroaren benetako esleipena zure helburuko esleipenetik aldatzea eragingo dute. Horrek arrisku gehiegi edo gutxiegi hartzea eragin dezake. Merkatuan irabazi esanguratsu baten ondoren baliteke izakinei gehiegi esleituta egotea. Horrek zure zorroa nahi baino arrisku maila handiagoa izan dezake merkatuak beherantz joango balira.
Inbertsio diziplina inposatzea
Berregokatze-egutegi erregularra izateak diziplina maila bat ezartzen dizu inbertitzaile gisa. 2022an orain arte burtsak galera handiak izan dituenez, aldian-aldian berrezartzeak zure zorroaren esleipena akzioetan oinarritutako aktibo klaseetara gehitzea ekarriko du. Horrek berez "baxu erostera" behartzen zaitu.
Ekuazioaren beste aldean, merkatuaren muturreko irabazien garaian, tentagarria izan daiteke zure oreka-erregimena alde batera uztea eta zure "irabazleak ibiltzen" uztea. Hau oso ona da funtzionatzen badu, baina ikuspegi honek beherakada-arrisku gehigarria jasan dezake merkatuek ezinbestean atzera egiten dutenean.
Gutako inor ez da merkatuak baino adimentsuagoa. Oraingoan ez da ezberdina. Zure zorroa berrikustea aldizka, aldizka berrezartzeko, merkatua baino adimentsuagoa zarela pentsatzeko tentazioa saihesten lagun dezake. Ez zara.
Zure zorroa berrikusteko arrazoi bat
Epe luzerako inbertitzaileek beren inbertsioak egunero aztertzea komeni ez den arren, beren zorroak aldizka definitutako tarteetan berrikusi beharko lukete. Hau erregimen erregular batekin batera joan daiteke.
Zenbait kasutan ahal izango duzu ezarri kontu batzuk automatikoki berriro orekatzeko ezarritako tarte batean. Hau ohikoa da 401(k) kontuekin. Hori bikaina da, baina oraindik kontu hauek berrikusi beharko dituzu zure inbertsioak zure finantza-plangintza orokorrarekin bat datozela ziurtatzeko.
Urtean behin zure zorroa berrikusteko tarte egokia dela erabakitzen baduzu, egin ezazu hau zure zorroaren errendimendua eta zorroan dauden inbertsioak berrikusteko denbora-tartea aldaketarik behar den ikusteko.
Zure zorroaren esleipenekin geratzen zaren edo horiek doitzea erabakitzen duzun ala ez, ziurtatu zure zorroa orekatzen duzula aktiboen esleipena zure helburuko esleipenera itzultzeko.
Zure finantza-planaren funtsezko zati bat
Denborarekin zure finantza-helburuetarako aurrerapena berrikusten duzun bitartean, hala nola, erretiroa, unibertsitaterako aurreztea eta beste batzuk, baliteke aurreikusitakoaren aurretik zaudela edo agian espero zenuen tokian atzean geratzen ari zarela.
Zure inbertsioek funtsezko zeregina dute zure finantza-helburuak lortzen laguntzeko. Zure helburuko aktiboen esleipena egokitu egin behar dela erabaki dezakezu arrisku gehiago edo gutxiago hartzeko, zure finantza-planarekin egindako aurrerapenaren berrikuspenaren arabera. Erabaki hau hartu eta zure aktiboen esleipenean aldaketak egin ondoren, garrantzitsua da zure aktiboen esleipena berrikusten jarraitzea aurrez zehaztutako tarte batean berrezartzeko aukera izateko, lehen egin zenuen bezala.
Berreroka beste zeregin batzuekin konbinatuz
Berregokatzea hainbat modutan inplementa daiteke, esleipena nahi baino handiagoa den aktibo-klaseetako inbertsioak saltzeaz gain, eta esleitutako aktibo-klase azpikoetan inbertsioak erosteaz gain.
- Esleitu diru berria, 401 (k) edo antzeko enplegatzaileek babestutako erretiro-plan baterako ekarpenak barne, esleipena baxuegia duten aktibo-klaseetara. Honek zergapeko kontuetan irabazi fiskalak abiarazteko lagun dezake.
- Zerga-galerak biltzea zerga kontuetan, zure egoerarako egokia bada. Etekinak aurten lortutako kapital irabaziak konpentsatzeko erabil daitezke, zati bat behar izanez gero beste diru-sarrerak konpentsatzeko erabil daiteke eta erabili gabeko galerak aurrera eraman daitezke.
- Demagun balore estimatuen akzioak dohaintza mota hau onartzen duten erakundeentzako ongintzazko ekarpen gisa erabiltzea. Horrek zure esleipena murrizten lagun dezake gehiegi esleituta dagoen aktibo-klase bati. Dohaintzan emandako baloreen merkatu-balioa ongintzazko kenkari gisa erabil daiteke zure zergak xedatzen badituzu. Gainera, ez duzu kapital-irabazien gaineko zergarik izango baloreak irabaziak lortuz salduko balira bezala.
Zenbait ikerketek adierazi dute aktiboen esleipena zorroaren etekinetan faktore handiagoa dela segurtasun-hautaketak baino. Horregatik eta beste arrazoi batzuengatik, behar izanez gero, zure zorroa aldizka orekatzea inbertsio-prozesuaren zati erabakigarria da.
Iturria: https://www.marketwatch.com/story/portfolio-rebalancing-is-important-youre-not-smarter-than-the-market-and-its-not-different-this-time-11669843085?siteid= yhoof2&yptr=yahoo