TJX
Kos. TJX-NYSE
outperform • Prezioa 63.03 $ abuztuaren 11n
Telsey Advisory Group-ek
TJX-k bigarren hiruhilekoko emaitzak jakinaraziko ditu abuztuaren 17an merkatua ireki baino lehen. 0.69 $-ko akzio bakoitzeko bigarren hiruhilekoko irabaziak bilatzen ditugu, iazko 0.79 $-ren aldean, adostasuna 0.67 $-ko estimazioa eta 0.65 $-0.69 $ bitarteko orientazioa. Makro-ingurune ziurgabea eta inflazio errekorra kontuan hartuta, uste dugu TJX ondo kokatuta dagoela beste merkatariek baino trafiko gehiago harrapatzeko (nagusiki saltoki handiak), bere balio-posizioa kontuan hartuta eta kontsumitzaileek bere pankartak behera egiteko ahalmena kontuan hartuta. Gainera, nahiko aldaketa nabarmena ikusi dugu txikizkako merkataritzan, bezeroek denda fisikoetan erosketak egitera bueltatu direlako pandemiak bultzatutako lineako erosketak bi urteren ondoren. Gure ustez, TJX-k joera horri etekina atera beharko lioke kontsumitzaileak bere adreilu eta mortero-kokapenetara itzultzen diren heinean. Prezio helburua: 86 $.
Osagai maiteak
DAR-NYSE
outperform • Prezioa 73.98 $ abuztuaren 10ean
Baird Equity Research-en eskutik
Darling Ingredients-en emaitzek estimazioak gainditu zituzten eta negozio nagusiek gidatu zuten. Uste dugu emaitzek berriro frogatu dutela negozioaren erresilientzia eta diesel berriztagarriaren ekoizpenean erabiltzen den lehengaiak kontrolatzearen garrantzia. Akzioak gomendatzen jarraitzen dugu, datorren urtean doako diru-fluxua handia izango baita, aukerak irekiz, besteak beste, akzioen erosketa, dibidendu iraunkor bat eta erosketa osagarriak... Darling-ek ustiapen-jardueretatik dirua sortzen jarraitzen du eta bigarren seihilekoan eskudiru-posizio sendoa dauka. Eskudirua 2.5 aldiz baino gutxiagoko deslefraketara eta akzioen erosketara bideratuko da. Darling-ek 65.9 milioi dolarreko akzioak erosi ditu orain arte eta fusio eta eskuratze aukerak bilatzen jarraitzen du. Dibidendu iraunkor bat ere eztabaidatu da diru-fluxua handitu ahala. Prezioa helburu: $ 109.
Arku
Baliabideak ARCH-NYSE
Erosi • Prezioa 126.59 $ abuztuaren 9n
Jefferies-en eskutik
Ikatzaren prezioak azken urtean izan duen indarra bedeinkapena izan da egiturazko gainbehera nabarmenean zegoela antzemandako industriarentzat. Prezio handiko ingurune batean, uste dugu ikatz-enpresek ondo funtzionatzera bideratu beharko luketela, diru-fluxu sendoa sortzen, zorra ordaintzen eta kapitalaren etekinak ematera. Hori da, hain zuzen, Arch-ek egin eta egiten ari dena. Arch-ek kapitala itzultzeko programa handia du; akziodunei bere aurreko hiruhilekoko eskudiru-fluxuaren % 50 gutxi gorabehera itzultzeko asmoa du, hau da, eragiketen diru-fluxua gutxiago kapital-gastua kendu meategi termikoen berreskurapen funtsaren ekarpenak, dibidendu aldakor baten moduan. Gainerako %50a dibidendu edo erosketa berezi gehiagotarako erabiliko da. Funtsean, diru-fluxuaren %100eko ordainketa politika da. Prezioa helburu: $ 225.
Planet Fitness
PLNT-NYSE
Erosi • Prezioa 76.45 $ abuztuaren 9n
Stifel-ek egina
Planet Fitnessek bigarren hiruhilekoko emaitza sendoak eman zituen, espero baino hobeak diren konpentsazioak eta irabaziak Street-en batez bestekoarekin bat etorriz. Kidetza osoa gutxi gorabehera Covid-aren aurreko sasoialdiarekin bat zetorren (16.5 milioi), eta konpainiak matrikula sendoak eman zituen bere Summer Pass programan, matrikulatutako nerabeen kopurua hirukoiztu baino gehiago 2019ko programarekin alderatuta. Konpainiak, funtsean, urte osoko gidalerroak errepikatu zituen, konpentsazio-errendimendu egonkorrarekin eta korporazio denda-mailako marjina hobetuz ekipamenduaren marjina txikiagoa eta merkaturatze fondo nazionalaren gastu gehigarriak konpentsatuz. Helduen denda-baseak ere aurrera egiten jarraitzen du pandemia aurreko mailetara suspertzeko bidean, kokapen helduen % 34 pandemiako aurreko mailan edo gorago daudelarik, Covid aurreko % 30arekin alderatuta. Prezio helburua: $ 85.
Roblox
RBLX-NYSE
Saldu • Prezioa 47.35 $ abuztuaren 10n
Benchmark-en eskutik
Roblox-ek [bideo-jokoen konpainiak] bigarren hiruhilekoko emaitza fiskal etsigarriak eman zituen: diru-sarreren emaitza adostasuna eta irabazien hutsegite esanguratsua. Hiruhilekoko errendimendu-adierazle nagusiek sasoiko konpromisoaren igoeraren onura izan beharko lukete, baina, horren ordez, erregistroko neurketa txarrenetako batzuk eman dituzte. Uztaileko erreserben emaitza erosketaren aldeko adostasuna baino txikiagoa izan zen eta hirugarren hiruhilekoko adostasunaren ikuspegia beherago presionatu lezake berriro. Roblox-en gastuen hazkundeak palanka operatibo negatibo garrantzitsua eragiten du, eta doako kutxa-fluxua negatiboa izan da, erregistroko emaitzarik txarrena. Uste dugu Roblox-ek metabertso-aukera gisa markatu duela eta balorazio-multiplo oso oldarkorrak diruditenarekin negoziatzen jarraitzen duela; eta hazkundea izugarri porrot egin du. Prezio helburua: 21 $.
Twitter
TWTR-NYSE
Neutral • Prezioa 42.94 $ abuztuaren 10n
Wedbush-ek egina
Elon Musk-ek beste 7 milioi dolar saldu zituen
Tesla
stock [TSLA] eta gero txiokatu zuen salmenta hau "(espero ez dena) Twitterrek akordio hau ixtera behartzen zuen kasuan" egin zela. Gure ustez, Twitter-en akordio bat izateko aukerak eta Musk-ek egindako poker mugimendu hau ikusita, gure prezio-helburua 30 $ (arrazoizko balioa, funtsean) $ 50ra igotzen ari gara.
Atal honetarako kontuan hartzeko, materiala bidali behar da [posta elektroniko bidez babestua].